VAR风险价值及其实践中的应用

一、金融风险的基础知识 (一)金融风险管理金融风险管理是研究金融风险发生规律和风险控制的一门新兴的管理科学,风险管理过程是为了分析风险和应付风险而进行的系统尝试,这一具体过程可以分为以下五个部分:风险识别、风险度量、风险处理、风险管理的实施、风险管理的评估与调整: 1．风险识别。风险识别是风险管理的第一步,它是指对企业面临的和潜在的风险加以判断、归类和对风险性质进行鉴定的过程, 存在企业自身周围的风险多种多样、错综复杂,有潜在的也有实际存在的,有静态的也有动态的,由企业内部的也有企业外部的。所     

浅议风险价值VAR对商业银行风险管理的借鉴作用

银行置身于风险管理行业中,其价值的创造是要通过对风险全面而有效的管理来实现的。国内商业银行在风险管理方面取得了长足进步,但也存在一系列问题。问题的产生在于缺乏对风险的准确计量以及对先进风险管理工具的掌握和应用。风险价值VAR不仅能够衡量风险,而且能够控制风险。商业银行利用VAR实行积极的风险管理,通过风险报告、资本配置、绩效评价和策略性业务决策,可实现整合风险管理的目标,提升风险管理可有效提高商业银行的价值创造能力以及商业银行在同业竞争中的核心竞争能力。     

现代风险导向审计的产生及其在我国审计实践中的应用

现代风险导向审计的产生过程 （一）审计模式的演进过程 审计是人类社会发展到一定阶段的产物,并且随着社会经济环境的变化而不断发展,形成了既相互关联又各具特点的不同阶段,相应形成了各阶段特定的审计目标、审计模式和审计方法。     

探讨风险导向审计在审计实践中的应用

审计过程中审计风险无处不在,面对审计风险的高压力,审计职业界和审计研究人员致力于将审计风险概念应用于全面的审计实务,使风险导向审计在国际范围内兴起并得到了广泛的推广应用。下面,本文就对风险导向审计在审计实践中的应用进行探讨,明确其应用相关内容,以为风险导向审计的实践应用提供借鉴。     

VAR方法及其在股票投资组合中的应用

VAR方法是国际上金融风险管理的重要方法之一,已经广泛应用于金融风险的计量中,本文通过对其概念的介绍及不同计算方法的比较,把VAR应用到股票投资组合中,并进行了实证分析研究,最后提出了VAR模型的内在缺陷及解决的措施。     

风险价值法及其在金融风险管理中的应用

探讨了金融工具风险价值测定的有关问题，包括风险价值的含义、金融工具风险价值测定的数理基础和具体方法等，并论述了风险价值在风险管理中的应用。     

度量风险价值的GPD变点统计模型及其应用

本文在极值理论的GPD模型基础上,引入了变点统计方法,对GPD模型的阈值进行了定量选择,从而减少了一般极值理论因主观判断所引起的阈值选取的偏差。最后,将此方法建立的模型应用到日元/美元汇率风险价值VaR和CVaR的计算中,取得了良好的效果。     

论无形资产价值及其评估风险

对无形资产的价值确认及存在的问题进行了阐述,对自创无形资产的评估方法及其风险进行了论述和分析,提出应以评估价值作为自创无形资产的入账价值。     

对风险度量工具—VAR的重新审视

由美国次级贷款危机引发的全球金融危机促使大家对本次金融危机深层动因进行反思,在金融风险管理领域,20世纪90年代以来被广泛应用于全球金融机构风险度量方法—VAR,受到了大家广泛质疑.在危机稍缓之际,本文结合最近相关文献,通过对VAR的审视与反思,指出VAR作为一种风险度量方法仍然有效     

压力风险价值及其计算方法

全球性金融危机促使巴塞尔委员会将压力风险价值新概念引入到资本计量中始于2007年的全球性金融危机暴露出内部模型法在市场风险管理方面存在着重大缺陷。内部模型在某些情况下,尤其是在危机来临、市场发生剧烈波动的时期,可能会严重低估银行交易组合所承担的实际风险。这促使巴塞尔委员会于2009年7月接连发布了     

内部控制风险模型及其价值

本文拟从数理的角度，运用概率论的乘法公式，推导出内部控制风险模型，论证内部控制制度的重要性，以及就内部控制风险模型的现实意义作一些探讨。一、内部控制凤险模型的要素内部控制风险模型包括三个要素：固有风险、控制风险和经营风险。（一）固有风险。是指在假定金...     

对风险度量工具—VAR的重新审视

由美国次级贷款危机引发的全球金融危机促使大家对本次金融危机深层动因进行反思,在金融风险管理领域,20世纪90年代以来被广泛应用于全球金融机构风险度量方法—VAR,受到了大家广泛质疑。在危机稍缓之际,本文结合最近相关文献,通过对VAR的审视与反思,指出VAR作为一种风险度量方法仍然有效。     

基于VAR方法的中国外汇储备风险结构分析

中国外汇储备近年来保持了高速的增长势头,截至2009年4月份中国的外汇储备量达到了20088.8亿美元[1]。如何有效的察觉,防范和控制巨大外汇储备风险成为了关注的焦点。文章将中国的外汇储备看成是一个由四种币种组成的资产组合,运用在险价值的方法分析中国外汇储备的风险内部结构。本文主要从边际在险价值、成分在险价值、增量在险价值三个角度分析并给出合理的建议。     

股票交易组合风险的实证分析——基于VAR法

本文在介绍VaR基本概念的基础上,着重分析VaR的三种获取方法,并以马钢股份(600808)和交通银行(601328)组合为例,对VaR方法在我国证券市场上的投资组合应用进行分析。     

在险价值(VAR)分析在FOF产品设计中的应用

设计FOF产品的关键在于选到好的基金,构建一个好的基金组合.在挑选基金的过程中,除考虑基金公司的管理水平,基金经理的投资风格,每只基金的过往业绩及分红情况等因素外,引入在险价值(VAR)分析对基金组合进行风险评估,能够帮助金融机构选择潜在损失最小的基金组合.     

个人贷款审批实践中隐性风险的考量

本文作者根据商业银行个人贷款出现的违约情况,提出在个人贷款审批环节上即应当从五个方面对违约的隐性风险进行考量,从而从源头防范和规避信贷风险.     

专利权价值评估中的风险及其防范

知识经济时代,专利权作为一种无形资产对于提高企业竞争力至关重要,专利权价值评估因此成为一个重要问题,然而专利权价值评估中存在着诸多风险。本文从主体风险、客体风险以及评估方法缺陷导致的风险三个方面分析了专利权价值评估中存在的风险,并在此基础上针对不同的风险提出了各自的防范对策。     

基于VAR模型的我国金融控股集团风险传染效应分析

利用向量自回归(VAR)模型,分析在同一金融控股集团下的上市金融机构资产价格的相关性,并通过建立脉冲响应函数对金融控股集团下的银行、证券和保险行业的风险传染效应进行研究。结果表明,在同一金融控股集团下的银行类子公司之间存在较为明显的风险传染性,传染效应较大;银行类子公司和证券类子公司之间存在一定的传染性,但传染效应较小;未发现保险类子公司和银行类子公司、证券类子公司之间有传染性。     

物流金融的应用价值与风险研究

随着经济的快速发展,物流业在我国的发展也越来越快,市场越来越大,行业内各个企业之间的竞争也越来越激烈.旧形式的物流业务都已公开,各个方面的利润逐年减少,需要更好运作来弥补不足.尽管物流运作效率不断提升,但并不能解决其占有生产成本大部分资金的难题,甚至还会冲击现金的运转,影响企业的发展.在这种情况下,急需新的服务来提高企业的附加值,这种新的服务就是物流金融服务.物流金融可以将物流企业和金融行业紧密结合,对金融业及物流业的发展具有重要意义.