对信用证类型及其对汇票要求的再认识

是否应将汇票从信用证业务中删除,其争议由来已久。尽管国内外专家学者关于信用证项下汇票的研究连篇累牍,但在国际结算中,有关汇票的纠纷与案例仍频繁发生,严重影响了信用证业务的运行。因此,实务中迫切需要有一部能明确正确对待与使用汇票的操作指南。近日,国际商会发布了《信用证项下汇票指引》(下称《指引》),对于汇票在信用证项下的应用作了详尽的阐释,基本解除了业界关于信用证项下汇票保留或删除的疑惑,明确了信用证项下汇票的前途与命运。这对今后UCP与ISBP的修订将产生广泛的影响。     

信用证下汇票存在论

汇票,作为一种悠久的结算工具,已经与信用证携手同行了近百年。特别是在UCP诞生初期,汇票即成为信用证不可或缺的一部分,并在漫长的信用证实务中扮演着重要的角色。近年来,随着UCP的不断发展和完善,汇票不再是信用证的必备条款,作用也在逐渐削弱。信用证实务中,因汇票瑕疵产生的纠纷不断,业内人士对汇票存在于信用证交易中的合理性和必要性提出了质疑。基于此,2019年1月8日,国际商会银行委员会正式发布《关于跟单信用证项下汇票使用的指引文件》(下称《指引》),旨在指导汇票在信用证中的正确使用。笔者认为,信用证下汇票问题,不在于UCP怎样规定或排除。不同地区和国家、不同法律体系、不同习惯偏好,都会对实务产生影响。《指引》的出台,并不意味着信用证向左汇票向右。唯有正确引导,才是对近年来信用证下汇票纷争的正确反映。信用证下的汇票,应且行且珍惜。     

信用证电传承兑的法律效力探究

近年来,随着电子技术的日益成熟,信用证结算中出现了大量电子交易行为。但是电子交易在给市场主体带来高效的便利同时,也给我们带来新的法律问题。其中,信用证电传承兑的效力问题尤为突出,其在信用证欺诈案件中影响甚巨。深入探讨信用证电传承兑的法律效力,特别与信用证项下票据关系的影响,对实践大有裨益。我们知道,如果开证行对信用证项下的汇票进行了承兑,开证行就成了汇票上的承兑人,须承担票据上的无条件付款责任,其义务对象也就不再限于原来的信用证关系中的当事人,而可能对任何持有票据的其他第三人承担票据法上的无条件付款责任。正…     

议付信用证项下议付行向受益人追偿的若干问题

议付信用证是国际贸易中最常用的信用证，它指开证行允许其他银行买入汇票和单据的信用证，即议付信用证项下的受益人向某一指定银行或任何银行交单议付的信用证，通常在单证相符的条件下，银行扣取垫付利息和手续费后，立即将货款垫付给受益人，UCP500就议付信用证当事人的权利与义务有一定的规定，但是在议付行与受益人的关系上则缺乏明确而系统的规制，尤其是有关议付行向受益人（出口商）索偿的问题未有涉及，这给受益人和议付行维护其权益，预见其行为的法律后果带来了不便，本拟对议付行向受益人索偿的法律问题作一探讨。     

汇票是“规定单据”之辨

在国际结算实务中,各方当事人普遍认为发票、装箱单、产地证、运输单据、保险单等等商业单据是信用证项下的"规定单据"(Required Documents),而对于汇票是否也是信用证项下的"规定单据"这一问题则莫衷一是,观点不尽相同。汇票究竟是不是信用证项下的"规定单据"呢?     

解疑信用证项下汇票实务七大难题

业务探讨汇票常用却难题重重。其法律关系最复杂、统一惯例规定最不明确、实务操作最难驾驭、单证人员疑惑最多。它既要符合票据法,又受信用证及统一惯例制约。而单证人员对票据法普遍了解不深,致使实务中经常因汇票是否相符产生争议,甚至导致拒付。信用证专家阎之大先生从实务的角度对汇票中的七个难点作了独到分析,您看了一定收获颇丰……     

浅析延期付款信用证项下融资的风险及防范

延期付款信用证是较为常见的信用证类型,但由于这类信用证不要求汇票,其项下的出口贸易融资一直颇有争议。如何识别和防范延期付款信用证项下出口贸易融资的风险,值得我们仔细研究。     

汇票是“规定单据”之辨

在国际结算实务中,各方当事人普遍认为发票、装箱单、产地证、运输单据、保险单等等商业单据是信用证项下的“规定单据”（Required Documents）,而对于汇票是否也是信用证项下的“规定单据”这一问题则莫衷一是,观点不尽相同。汇票究竟是不是信用证项下的“规定单据”呢？     

便捷的出口融资方式——贴现

何谓出口贴现融资 出口贴现融资是指银行从出口商处购买已经由对方银行承兑／承付的未到期汇票／单据。通常分为三种情况：1、在远期承兑信用证(CREDIT AVAILABLE BY ACCEPTANCE)项下，银行根据出口商(信用证受益人)的要求，在开证行或保兑行或指定承兑银行对信用证项下的远期汇票承兑后，     

远期信用证项下的风险及防范

远期信用证是指开证行或其指定付款行收到受益人交来的远期汇票后，并不立即付款，而是先行承兑，在汇票到期时再行付款的信用证。在国际贸易中，远期信用证因其是出口商及其银行对进口商的一种融通资金的方式，所以很受进口商的青睐，客户对远期信用证的需求越来越大。然而由于远期信用证项下付款时间较长，国家风险、政策风险、市场风险等情况不易预测．这就使得远期信用证比即期信用证具有更高的风险性。     

对银行委员会《立场声明》中若干问题的剖析

最近国际商会银行委员会以《立场声明》第2、3、4号发表了它对信用证下若干实务问题的意见,这些问题都涉及银行在国际业务中的实际操作。值得我们仔细探讨。 (一)关于“议付”(Negotiation)问题。negotiation源于票据法,它原来的含义是指票据权利的“流通转让”,并不涉及是否支付对价问题。英国票据法第31条:“如汇票从某人转让至另一个人,使受让人成为汇票之持票人者,即为汇票之流通。”美国流通票据法第202条也作了同样的规定:“流通转让是使受让人成为持票人的票据转让方式。”     

抗辩汇票“不符点”

信用证下汇票并没有进入相符交单的审核范围，汇票瑕疵并不是UCP意义上的“不符点”，但可以此在法律框架内作出“抗辩”。     

浅议UCP600下出口企业收汇风险与应对

在国际贸易中,信用证因其提供的银行信用而一直受到卖方的青睐。在UCP600规则项下信用证结算是比较稳妥的结算方式,但也存在着风险。面对种种风险,为了避免陷入被动局面,出口企业应积极探索问题解决的办法,充分了解信用证及其规则,有针对性地制定出UCP600信用证(L/C)结汇风险防范的措施,从而保障出口企业正当的收汇权益。     

ICC对信用证纠纷处理的影响

由于中国银行对UCP500的理解不同，信用证的纠纷在世界各国发生非常频繁，国际商会（ICC）对此定期发布有关官方意见，对各国银行信用证业务规范化操作起到了指导性作用，国际商会咨询意见具有较高的权威性，各国法院在信用证纠纷案件审理过程中，越来越多地援引国际商会的咨询意见，最近发生在韩国现代集团诉中方银行的信用证纠纷案件中，当地法院在判决引起国际银行界的普遍关注。     

汇票无用论？

汇票参与到信用证业务之中，有利有弊。围绕着信用证业务是否需要汇票这个问题，各界一直争论不断。     

进口信用证下的福费廷业务

国内银行开出的远期信用证，其项下的汇票经国内开证行承兑后很多情况下被国外出口商卖给了福费廷业务的包买商。我们作为开证行，能否自己买断本行承兑的票据？能否通过此种进口信用证项下开证行包买票，既满足出口商转嫁风险，将应收帐款变为现金收入的要求，又在几乎不增加开证行风险的前提下而增加开证行的利差收入？本拟对此进行探讨：     

合理运用《ISBP》驳斥不合理拒付——关于商业发票上显示折扣、提单格式不妥引发的争议

随着国际贸易背景的日趋复杂和电子商务的快速发展，为了解决由于各国银行从业人员对UCP500的不同理解导致的银行间审单标准不统一，以致信用证结算方式下出现的大量有争议不符点等问题，国际商会在意大利罗马召开的2002秋季年会上通过了ICC第645号出版物《关于审核信用证项下单据的国际标准银行实务》(简称“ISBP”)。     

“议付”引发的争议

议付在UCP框架下有严格定义,议付行为的主体、条件、动作、时效、目的,构成了其精髓。议付,在UCP框架下被赋予明确的概念,UCP600下此概念变得更加清晰和可操作。议付信用证不仅仅是支付结算的一种手段,同时也是UCP框架下一种天然的融资产品,UCP赋予其"购买汇票及/或单据"功能,奠定了融资的惯例基础。然而,我们却看到,因议付概念引发的司法案例仍层出不穷。为     

信用证修改相关问题探析

跟单信用证统一惯例(简称UCP),即使是UCP600,也未就受益人对信用证修改接受与否的通知做强制要求,这就造成了实际业务处理当中涉及信用证修改相关问题的不确定性,并可能引发业务操作风险。     

对信用证脱离汇票的质疑

议付对象应该是汇票和随附单据。信用证议付既要提交汇票也要随附单据。信用证与票据历来联系紧密:早期信用证是以旅行支票形式出现的,出自英国法院的最早的信用证纠纷案涉及的就是本票,而第一套信用