我国银行业与证券业分离的几个问题

(一)关于银行业与证券业分离模式的选择问题 银行业与证券业的分离究竟采用何种模式,理论界不无争议。目前,有些学者主要倾向于采用严格分离模式,所持的理由是:(1)世界各国在银行业与证券业关系处理上的失当而导致危机产生的教训是深刻的,应引以为鉴;(2)银行业过度参予证券业而给证券的发展带来障碍;(3)目前我国金融业尚不发达,证券市场中的投机行为盛行,透支及非法从事信用交易现象严重,其中重要原因是银行业、证券业的信用扩张行为。 上述观点对各国两业适当分离的发展趋势缺乏分析,与我国银行业综合性经营的方向也有矛盾,同时对我国前阶段金融秩序混乱的原因也未作分析。笔者认为,我国的银行业与证券业分离应采取适当分离的模式。这是因为:     

郝演苏:没有"狼"也要看住"羊"——平静看待"后WTO"时代的中国保险业

记者:按照加入WTO的承诺,到2006年底我国需全面开放金融服务业,虽然相对于银行业和证券业,保险业起步较早,改革的进度也较快,然而与国外几百年的保险发展历史相比较,我国的保险业还十分幼稚,"尚处于一个拓荒时期".请您谈谈我国保险业开放的现状如何?     

现阶段银证合作若干问题研究

银证合作是提升我国金融体系竞争力，提高我国金融市场化程度，顺应资本市场和商业银行自身发展需要的必然趋势。纵观银行业和证券业的合分历程，银证合作一般来说要经过三个阶段：第一阶段是没有任何防火墙的混业经营，银行资金和证券投资风险很大；第二阶段是分业时期，银行业和证券业各自在分离的状态下进行风险控制和业务发展；第三阶段足     

试论银行业和证券业的分离与融合

试论银行业和证券业的分离与融合刘毅一、银行业和证券业分离与融合的历史沿革在世界各国的经济发展过程中，银行业和证券业的关系主要有两种模式，一种是综合银行模式，即银行业和证券业始终是相互融合的，德国最为典型；另一种是美、日模式，银行业和证券业的关系经历了...     

浅谈我国新型银证合作关系的构建

一、银证合作的现实意义 1、银证合作有利于我国证券业的发展. 证券业与银行业各具特点,两者的合作是直接融资与间接融资的合作.证券公司通过与银行合作,可以加强资本实力、提高市场开拓能力和构筑全球业务网络.银证合作有利于券商分享商业银行的信息优势.商业银行拥有大量可为券商使用的信息资源和信息收集优势,一方面,商业银行拥有丰富的宏观和微观经济信息资源.     

浅析银行业和证券业的关系

从1999年开始，人民银行，证监会出台了一系列规定。分类来看：证券公司可进入银行同业拆借市场，并可抵押借款，商业银行可通过购买开放式基金进入股市，并承办基金的竞争结算业务。密切了银行业和证券业关系。由于银行业和证券业在金融中所具有的重要地位，正确把握银行业和证券业的关系就显得格外重要。     

关于我国银行业与证券业的混业经营问题

狭义的金融混业经营,仅指银行业与证券业的交叉与融合;广义的金融混业经营,不仅包括银行业与证券业的融合,而且也包括银行业与保险业以及信托业的交叉与融合.另外,还有一种认识,即狭义的混业经营,仅指银行业、证券业、保险业和信托业之间业务的交叉与融合;广义的混业经营不仅包括业务的交叉与融合,而且也包括机构的融合.比如证券公司、商业银行、保险公司和信托投资公司,作为子公司隶属于母公司--金融控股公司.这种方式的融合,很显然首先是机构的融合,然后才是业务的融合.还有银行业兼并证券业,或者证券公司兼并商业银行,类似的均属于先是机构的融合,然后才是业务的融合.     

我国证券业反洗钱策略探索

随着我国银行业反洗钱监管力度的不断加大,洗钱不法分子的目光开始转向证券业。与银行业相比,通过证券业洗钱渠道更多,方式更多样、复杂、隐蔽,链条更长,因此反洗钱工作的难度也更大。     

利率市场化后,银行业保持利润要靠特色经营——专访中国人民大学教授周升业

《金融博览》:周老,您好,感谢您接受本刊采访.首先想请您谈一下,研究银行业的利润,我们需从何处入手? 周升业:说到银行的收入,无非来自几大业务.一个是银行息差收入,再有一个是银行非利息收入,也就是中间业务收入,如手续费,服务收费等.再有一个,就是银行投资获得的收益.但我国的银行业,最大的收入还是来自利息收入.     

论银行业和证券业的分合取向及我国银行的对策

一、西方国家银行业和证券业分合的历史沿革纵观西方各国,银行业和证券业的经营关系主要有两种模式:一种是以德国为代表的两业始终融合的模式,即全能银行业型,另一种是以美、日为代表的两业分离模式,并且在经历了融合、分离之后,现又走向融合的趋势,即商业银行型,其变化历程如下:本世纪30年代前,是两业融合时期。那时,证券市场体系初建,银行业被证券业的超额利润所吸引涉足证券业务;而证券业为了网罗资金,也涉足银行业务,两者相互渗透。商业银行和投资银行往往是由同一家金融机构经营。其中商业银行直接在证券市场上进行证券的承销和买卖,或设立附属自己的投资银行进行证券经     

对银行业、证券业分业经营模式的重新思考--加入WTO带来的挑战与契机

在我国经济转轨时期,银行业与证券业是否应当采取分业经营模式这个问题,经济理论界的讨论已大体形成共识.但是,随着1999年11月中美关于加入WTO问题达成协议,以及同年美国众议院通过决议取消<格拉斯-斯蒂格尔法>(此法奠定了美国银行与证券分业经营的基础),银行业与证券业分合取向的问题,又再度成为国内理论界和实务界争议的话题.     

美国银证合营对我国银证业的启示

银行业和证券业的分离或融合 ,简称分业或合业 ,是金融制度的基本特征之一。随着全球金融的自由化与一体化进程的加快 ,银行业和证券业的相互融合已成为世界金融业发展的趋势。我国 1995年出台的《商业银行法》明确规定 ,我国实行银证分业经营。这是由我国目前的社会经济及金融制度环境决定的。但我国的金融业发展并不是孤立的 ,也应逐步与世界金融接轨。他山之石 ,可以攻玉 ,考察一下美国银行业和证券业分合的发展 ,对我国金融经营体制的选择也有很好的借鉴意义。一、美国银证分合的历史和发展趋势(一 )美国银证分合的历史美国银证的分合 ,…     

商业银行中间业务定价策略的思考

一、引言 2001年12月中国正式加入世界贸易组织,并承诺在5年内对银行业、证券业和保险业实现逐步对外开放.其中,在银行业对外开放的具体承诺:(1)扩大外资银行业务对象和范围;(2)允许外资银行设立同城营业网点,审批条件与中资银行相同;(3)坚持审慎原则发放营业许可等等.2006年底我国银行业将全面对外开放,这将意味着我国商业银行与外资商业银行站在同一条起跑线上公平地展开竞争.     

证券市场发展对基层商业银行的影响

在我国现行银行业与证券业分业经营的体制下,证券市场的发展将使传统的商业银行业务面临冲击和挑战,主要表现在以下几个方面:     

对我国银行业市场结构与市场绩效的实证分析

国内大多数研究认为,由于国有商业银行在我国银行业中占有垄断地位,而国有商业银行的效益普遍不佳,因此我国银行业的规模与效率并不呈正相关,银行业市场绩效的总体水平很低.本文立足于对我国银行业市场结构与市场绩效的实证分析,得到如下基本观点和结论:一是银行业作为特殊行业,其市场绩效受到许多因素的影响;二是我国银行业的市场绩效较低是客观事实,但国有商业银行仍占有银行业利润的很高市场份额;三是我国银行业赢利状态趋于平均化,而不仅仅是国有商业银行独家赢利状况不佳;四是国有商业银行在经营成本上具有规模经济倾向.     

银行业与证券业关系的理论探索与国际比较

银行业与证券业关系的理论探索与国际比较郑振龙银行业与证券业关系问题主要是银行业务与证券业务分与合的问题。对于这个问题，国内外理论界存在着较大争议，在实践中也有不同的做法。一、分与合的理论基础比较国内外理论界在银行业与证券业分与合的争论中主要围绕着＂风...     

抓住资本市场发展机遇 实现浙江省“两创”总战略

胡锦涛总书记在党的十七大报告中提出:"推进金融体制改革,发展各类金融市场,形成多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。提高银行业、证券业、保险业竞争力。优化资本市场结构,多渠道提高直接融资比重。"这一重要论述,提出了我国资本市场健康发展的目标和方向,描绘了     

银行证券业合作有关的创新问题探析

在经济全球化日益明显的背景下,我国的金融业受面临的外部竞争和冲击越来越强.为了更好地应对挑战,加快银行业和证券业的合作已是当务之急.     

现行证券业监管制度探讨

一、现行证券业监管制度存在的缺陷 近几年来,我国政府对证券业的监管力度不断加强,如强化上市公司信息披露,充实证券期货市场一线监管力量,加大证券期货市场违规案件的查处力度,对庄家操纵股价、恶意炒作等违法违规行为进行重点查处等等,使我国证券市场的发展取得了举世瞩目的成就.但是,现行的证券业监管制度是政府采用以金融压抑为特征的严格限定的金融分业管理和券商分类管理.存在以下的缺陷:     

浅析不对等条件下中外银行合作路径

当前中外银行的合作,实质上是一种不对等条件下的合作.这种合作名义上是双方银行业的合作,其实是中资银行业与外资银行业、证券业、保险业、信托业的合作.中资银行手中只有一张牌,外资有几张牌,外资占据主动地位.