Transnational enterprises in the manufacturing sector of the less developed countries

Transnational enterprises continue to invest in manufacturing in the less developed countries. Even where they do not, less developed countries are likely to deal with them in the acquisition of technology or markets. The prices for what transnationals sell are not immutable but are the result of bargaining. One can expect more vigorous and more effective bargaining by host countries in the manufacturing, as well as the more frequently discussed resource, sector in future. Success will vary over industries and over time but is least likely in export-oriented manufacturing.     

Unit root tests of capital mobility in the less developed countries

Conclusions This article contributes to the ongoing debate on international capital mobility in the LDCs. The extent of capital mobility has been assessed in a time-series context, performing unit root tests on the adjusted current account for thirty-seven developing countries. The results show that the hypothesis of capital mobility cannot be rejected in a large number of countries.     

The maximin objective function and less developed countries

Conclusions Modifying a traditional optimal growth model by using a maximin objective function and allowing the country to borrow from abroad is a useful process for examining the problems faced by LDC's. For example, an LDC's planners may realize the importance of long-term planning, but, because of the gravity of the country's current situation, be forced to emphasize short-term goals. In the model developed here, the planners' desire to maximize current sustainable consumption precludes the possibility of long-term gorwth. The ability to borrow from abroad eases this dilemma but does not remove it.Extending and complicating this maximin model can provide insights about other issues. In this model, the cost of borrowing function is unchanging. If the function varies because of changes in world demand and supply conditions, the growth path of the LDC could fluctuate even if it were trying to follow a constant consumption program. Similarly, the introduction of technical progress would imply the domestic capital stock would not have to remain constant.This model also points out the ability to borrow from abroad is not a sufficient condition for long-term growth unless the cost of borrowing is continually decreasing. Programs promoting increases in a country's domestic savings are also important.The views presented here are the author's and do not necessarily represent the views of the Federal Reserve Bank of New York. I am indebted to N. Spulber and R. Becker for their suggestions.     

Agricultural economic research in less developed countries: A farm systems approach

Present efforts in agricultural development, at least at pronouncement level, are aimed directly or indirectly at the farmer, but unfortunately the supposed object of all these efforts is the least understood of all elements in development.

Meaningful agricultural development research should emphasise the central position of the farmer within his farming system. The farm systems approach to agricultural development research provides the methodological framework to facilitate such “farmer orientated” research. This article has as its object the introduction of the concept of Farm Systems Research (FSR) as a viable approach to effective research in less developed agriculture. Some thoughts are also expressed on the conduct of agricultural economic research within the FSR approach.     

Government recurrent expenditure and economic growth in less developed countries

There is not much support in less developed countries for the hypothesis that recurrent government expenditure is seen as consumption and hence more dispensable than capital expenditure. There is little evidence of a secular decline in recurrent expenditure for a group of 54 less developed countries over the period 1965–1973, nor is there strong evidence of greater instability in recurrent expenditure.     

The brain drain and education opportunity in less developed countries

The impact of the brain drain on the educational systems of the countries of origin is examined, with particular reference to governmental decisions concerning education subsidies and the market for educational services. Two hypothetical cases are considered, one in which governments increase expenditures for education in the presence of a widespread brain drain, the other in which they decrease such expenditures.     

Industry characteristics and the competitiveness of manufactures from less developed countries

Zusammenfassung Charakteristika der industriellen Produktion und die Wettbewerbsf?higkeit von Industriewaren aus Entwicklungsl?ndern. — Die Wettbewerbsf?higkeit der Entwicklungsl?nder im Handel mit industriellen Erzeugnissen kann am besten durch ihren Anteil an den Importen der Industriel?nder gemessen werden. Die Wettbewerbsf?higkeit auf den M?rkten der Vereinigten Staaten, Kanadas und anderer OECD-L?nder wird in Beziehung gesetzt zum Durchschnittslohn (negativ), zu Hufbauers Skalen-Ertrags-Variabler (negativ) und zum Standardisie-rungsgrad (positiv). Hufbauers Skalen-Ertrags-Variable wird als ein Maβ für die Zunahme der Kapitalintensit?t mit dem Umfang der Produktion interpretiert, also für eine besondere Art von Nicht-Homothetizit?t der Produktionsfunktion. Konzentration, Unternehmensgr?βe, Alter des Produkts und Werbungs-Variable waren in den gesch?tzten Regressions-Gleichungen nicht in der erwarteten Weise signifikant.

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Résumé Les caractéristiques de l’industrie et la capacité concurrentielle des produits manufacturiers en provenance des pays en voie de développement. — On peut mesurer la capacité concurrentielle des pays en voie de développement concernant le commerce extérieur avec les produits manufacturiers au mieux par leur proportion aux importations des pays développés. On peut mettre la capacité concurrentielle sur les marchés des Etats-Unis, de Canada et des autres pays de l’OCDE en rapport avec le salaire moyen (négativement), avec la variable d’économie d’échelle de Hufbauer (négativement) et avec le degré de standardisation (positivement). Nous interprétons la variable d’économie d’échelle de Hufbauer en mesurant l’étendue de l’intensité de capitaux totale accroissante avec l’échelle, une sorte particulière de nonhomothécité dans la fonction de production. La concentration, l’extension d’entreprise, l’age de produit et les variables publicitaires n’étaient pas consistamment significatives dans les équations de régression estimées.

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Resumen Características industriales y la competitividad de las manufacturas de paises en vias de desarrollo. — La competitividad del comercio de productos manufacturados de países en vías desarrollo se puede medir de la mejor forma por medio de la participación de estos productos en las importaciones de los países desarrollados. La competitividad en los mercados de EEUU, Canadá y los demás países de la OCDE se relaciona con el salario medio (negativamente), con la variable de economía de escala de Hufbauer (negativamente) y con el grado de estandarización (positivamente). La variable de economía de escala de Hufbauer se interpreta como la medición del grado hasta el cual la intensidad de capital aumenta con la escala, un tipo particular de no-homoteticidad en la función de producción. Las variables de concentración, tama?o de la firma, edad del producto y publicidad no eran consistentemente significativas en las ecuaciones de regresión estimadas.

     

The export performance of less developed countries: A constant market share analysis

Zusammenfassung Die Exporte der Entwicklungsl?nder: Eine ?Constant-Market-Share?-Analyse. — Das Exportvolumen und die Terms of Trade der Entwicklungsl?nder zeigten in den Jahren 1963–1971 deutliche Fortschritte im Vergleich zur Periode von 1952 bis 1962. In diesem Aufsatz wurde der Versuch unternommen, das Wachstum der Exporte der Entwicklungsl?nder im Rahmen einer ?Constant-Market-Share?-Analyse zu erkl?ren. Die verbesserte Position der Entwicklungsl?nder auf dem Gebiet der industriellen Exporte seit 1962 wird als Folge dreier interdependenter Faktoren angesehen: a. eines im Vergleich zu den fünfziger Jahren st?rker au\enorientierten Charakters ihres Industrialisierungsprozesses in den sechziger Jahren, b. eines schnelleren Anstiegs der Weltmarktpreise für Industrieerzeugnisse im Vergleich zu dem der Prim?rgüter und c. des starken Nachfragesogs auf den Weltm?rkten in der Zeit nach 1962. Dieser letztgenannte Faktor wird auch als die Hauptursache für die verh?ltnism?\ig schnelle Expansion des Prim?rgüterexports aus den Entwicklungsl?ndern angesehen. Da die starke internationale Bachfrage für Prim?rgüter bestehenbleiben und sogar noch ansteigen wird, scheinen die zukünftigen Aussichten für Prim?rgüterexporte aus den Entwicklungsl?ndern durchaus günstig zu sein. Was die Exporte von Industriegütern betrifft, so w?ren die Entwicklungsl?nder gut beraten, ihre arbeitsintensiven Produkte zu f?rdern. Die M?glichkeiten für eine Exportexpansion auf diesem Gebiet k?nnen als ungew?hnlich gro\ angenommen werden, vorausgesetzt, da\ die Industrienationen gewillt sind, ihre Handelshemmnisse abzubauen.

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Résumé L’évolution des exportations des pays moins développés: Une analyse des parts constantes de marchés. — Les exportations en volume et les termes de l’échange des pays en voie de développement se sont bien développés dans la période 1963–1971 comparée avec la période 1952–-1962. Dans cet article, il est essayé d:xpliquer l’évolution des exportations des pays moins développés en termes des facteurs de l’offre et de la demande dans le cadre d’une analyse des parts constantes de marchés. Les exportations des biens manufacturés se sont bien développées après 1962 à cause de trois facteurs interdépendants: (a) le processus d’industrialisation dans les années 1960 était plus orienté vers l’étranger que dans les années 1950; (b) les prix internationaux des biens manufacturés ont augmenté plus vite que ceux des matières premières; (c) l’expansion de la demande internationale avait été très forte après 1962. Ce dernier facteur est aussi regardé comme le plus important pour l’expansion relativement rapide des exportations des produits de base. Les perspectives pour ces exportations sont assez favorables, étant donné que la demande internationale reste bien soutenue et est en train d’augmenter encore. En ce qui concerne les exportations des biens manufacturés, les pays en voie de développement sont avisés de stimuler la production des biens intensifs de travail car les chances pour une expansion des exportations des biens manufacturés sont exceptionellement bonnes, pourvu que les pays développés sont prêts à supprimer les entraves au commerce.

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Resumen El desempe?o de las exportaciones de los países en vías de desarrollo: un anàlisis de ?constant share?. — El vol?men de exportación y los términos del intercambio de los países en vias de desarrollo han mostrado para el período 1963–1971 claros progresos con respecto al período 1952–1962. En este trabajo se ha hecho el intento de explicar el crecimiento de las exportaciones de los paises en vías de desarrollo a traves de factores de demanda y oferta dentro del marco de un análisis de ?constant market share?. La mejor posición de los países en vías de desarrollo en el campo de las exportaciones manufactureras después del a?o 1962 se considéra como consecuencia de tres factores interdependientes: (a) un proceso de industrialización orientado más hacia afuera en los a?os 1960 que en los a?os 1950, (b)un crecimiento de los precios internacionales para productos manufacturados más rápido que para productos primarios y (c) un fuerte tiraje de la demanda internacional en el período después del a?o 1962. Este último factor es también considerado como el principal responsable de la rapida expansión de las exportaciones primarias de los países en desarrollo. Mientras pueda esperarse que la demanda internacional por productos primarios permanezca alta y crezca aún más, las perspectivas futuras de las exportaciones primarias de paises en vías de desarrollo parecen serbastante brillantes. Con respecto a las exportaciones manufactureras, los países en vías de desarrollo harían bien en promover aquellos productos intensivos en mano de obra. El espacio para la expansión de las exportaciones en este campo parecería ser desusadamente amplio, siempre que los países industriales estén decididos a absober una mayor cantidad de importaciones de los países en desarrollo mediante el desmantelamiento de sus barreras comerciales.

     

The benefits of special drawing rights for less developed countries

Special Drawing Rights (SDRs) have existed for almost 10 years. This paper examines the implications of the SDR facility for LDCs. First, it is shown that the distribution formula for SDRs may be inappropriate. Second, the paper documents the way in which LDCs have used their allocated SDRs. Third, an attempt is made to estimate approximately the value of the benefits derived by LDCs from the SDR scheme. It is shown that the scheme could have been modified to yield further benefits for LDCs.     

Non-multinational firms and transfer of technology to less developed countries

Importing technology from multinational corporations (MNCs) has certain disadvantages for the less developed countries (LDCs) and there is a need for such countries to seek alternative sources of technology. One such source might be non-multinational firms but little is known of the relative merits of non-multinationals. This paper describes a comparison of non-multinational with multinationals in 47 transfers of technology from the UK to India.For a number of important factors, we found little difference between the roles of MNCs and non-MNCs. It is suggested that this lack of difference may be due to the non-MNCs in the sample having some of the same advantages in negotiation as the MNCs — namely a high prestige in the Indian market and possession of some specialist technological expertise. In other words, the multinationality of MNCs may not be as important as is sometimes suggested. Other factors, such as prestige, may be of greater importance. This makes the search for alternative suppliers of technology more difficult since non-MNCs with no prestige are, almost by definition, not known to the LDC.     

发达国家大企业与小企业联合方式探析

一、发达国家大企业与小企业关系现状 在传统的观念中,人们认为大企业与小企业是一对天敌,只有竞争与对抗,没有互补与合作.大企业的发展,会排挤甚至消灭小企业,既所谓的"大鱼吃小鱼,小鱼吃虾米"的市场竞争格局;或者以"小企业从属于垄断资本"来概括它们之间的关系.近几十年发达国家企业界已经认识到大企业与中小企业间建立伙伴关系的重要性.人们对市场经济下的企业竞争格局有了新的理解:大企业与小企业之间既有竞争的必然,也有相互联合的需要,在大企业与小企业之间存在互补关系.在未来的年代里,产品结构更加复杂,经营灵活性压倒一切,从而提高了对合作伙伴的要求.看重双方的优势互补:小企业的创造力、开拓精神和迅速反应的能力与大公司的雄厚财力、营销能力和后勤支援资源相结合,而这些正是适应竞争获得"双赢"结果的重要因素.大企业利用小企业的长处可以为提高自身的经济效益和增强扩张能力服务;小企业在与大企业的联合中也能弥补自身的弱点,增强市场竞争能力.小企业与大企业的关系由对抗逐步趋向联合,使双方得以取长补短,促进了国家经济较为稳定均衡的发展,中小企业日益成为大企业发展的支撑点,而大企业对中小企业发展具有更大的影响,成为各国中小企业发展的一个极为重要的外部因素.