Varietal Licensing Standards and Canadian Wheat Exports

Canada's wheat grading system is largely based on visual criteria and it is based on relatively high quality standards. A strict varieties licensing system exists to maintain the integrity of the grade standards. One of the consequences of the licensing system is that higher yielding, lower or different quality wheats have not been grown in Canada until recently. The basic objective of this paper is to examine some of the consequences of the regulatory strategy of limiting wheat production to the traditional high quality wheats. This question is analyzed in the context of important changes in the international grain markets. Using a partial equilibrium trade model this paper estimates that if higher yielding wheats were permitted to be grown, annual producer gains would be 5 to 17 percent of current net farm income.
Le classement des blés au Canada est basé sur des critères visuels qui sont de hautes qualités. Le système actuel d'homologation des variétés est tel que l'intégrité de ce système est maintenue. En conséquent, ce système n'a pas encouragé la cultivation des blés de hauts rendements ou des varietés différentes que tout récemment. L'objectif principal de cette étude est d'examiner quelques unes des conséquences de la stratégic de la réglementation visant à limiter la production du blé aux variétés de hautes qualités. Cette question est adressée dans le contexte des changements importants qui ont eu lieu dans le marché international des grains. A l'aide d'un modèle d'équilibre partiel des échanges, la présente étude démontre gu'en permettant la production des blés de hauts rendements, le gain annuel aux producteurs serait de 5 à 17 pourcent du revenue agricole net.     

ECONOMIC COSTS AND RETURNS FROM CROP DEVELOPMENT RESEARCH: THE CASE OF RAPESEED BREEDING IN CANADA

Public and private investment in Research and Development are an important source of economic growth. This article documents the high rate of return to society from investment in agricultural research. The analysis took the form of estimating the gains in producer and consumer surplus from research that improved rapeseed yield in western Canada and related these gains to research expenditures by calculating an internal rate of return. The distribution of the return between consumers and producers were estimated. The internal rate of return was found to be 101 percent and indicates an underinvestment in this type of research. Of the total net benefits, consumers captured 53 percent and producers 47 percent.
L'argent public et prive investi dans la recherche et le développement est une source importante de croissance économique. Le présent article fournit une documentation sur le taux élvé des profits que rapportent à la société les investissements dans la recherche en agriculture. Notre analyse a pris la forme d'une estimation des gains en surplus réalisés par le producteur et le consommateur, à la suite de recherches améliorant le rendement de la semence du colza dans l'ouest canadien, puis nous avons établi un rapport entre ces gains et les dépenses pour la recherche en calculant un taux de profits internes. Nous avons évalué la répartition des profits entre consommateurs et producteurs. Le taux des profits internes s'est avéré être de 101 pour cent, et cela signifie un sous-investissement dans ce type de recherche. Les consommateurs ont réalisé 53 pour cent du total des bénéficies nets, alors que les producteurs en ont récupéré 47 pour cent. 1928 ems     

Analyse de la libéralisation des échanges de quotas entre le Québec et l'Ontario dans le secteur laitier

L'objectif de cette étude est d'estimer les fonctions d'offre et de demande & quota de lait & transformation au Québec et en Ontario et d'évaluer les impacts potentiels d'un marché des quotas entre ces deux provinces. Les fonctions d'offre et de demande sont estimées par la méthode des moindres carrés à deux étapes et ce, pour quatre marchés, soit les marches des quotas produits et non produits dans chaque province.
Les résultats montrent que la flexibilityé de la demande est en général plus élévie en valeur absolue que celle de l'offre. Les résultats indiquent de plus que l'offre de quotas est élastique par rapport aux prix. Le modèle est utilisé pour simuler l'ouverture des marchés entre le Québec et l'Ontario. Les résultats indiquent que si un marché des quotas avait existé en 1992, le Québec aurait vu son quota de mise en marché augmenter de 3,4 % durant l'année, au détriment de l'Ontario qui aurait vu le sien diminuer d'environ 5,1%.     

The Future of European Union Dairy Policy

Even if the quota regime has been extended until 2007–08 as part of the Agenda 2000 reform adopted in March 1999, the European Union (EU) dairy sector is currently experiencing large uncertainty over future policy. This paper examines EU dairy policy issues and assesses their likely implications. It mainly addresses the central question of dismantling the quota and intervention support mechanisms. Simulation results illustrate how three factors (marginal costs of production, import tariffs on dairy products and compensatory payments granted to dairy producers) may affect the outcomes of a quota elimination scenario.
Même si le régime des quotas a été prolongé jusqu'en 2007–2008 à l'occasion de la réforme Agenda 2000 de mars 1999, le débat sur la nécessité d'une réforme plus importante de la politique laitiére européenne n'est pas clos. Dans ce papier, nous analysons les différentes contraintes auxquelles l'Union européenne doit faire face et ses implications pour le secteur laitier communautaire. L'attention est centrée sur les conséquences d'une suppression du régime des quotas et du mécanisme de l'intervention. Les résultats de simulation montrent comment les conséquences d'un tel scénario dépendent de trois facteurs, i.e., les coûts marginaux de production du lait, la protection tarifaire sur les importations européennes de produits laitiers et les mesures de compensation accordées aux producteurs de lait.     

U.S. Hog Production and the Influence of State Water Quality Regulation

The U.S. hog industry is experiencing an increase in both the average size and in the geographical concentration of feeding operations. These increases have caused public attention to focus on the environmental consequences of hog production and on the regulations imposed to limit these consequences. This study examines the influence of state water quality regulatory stringency on hog production in the United States. The results of this analysis provide evidence that environmental compliance costs are significant for small hog feeding operations, while production on large operations does not appear to be influenced by the level of state environmental regulatory stringency.
On assiste présentement à une augmentation de la taille des exploitations et à une concentration géographique des établissements d'engraissement dans le secteur américain de l'élevage porcin. Ces changements ont amené la population à s'intéresser aux répercussions de la production porcine sur l'environnement et aux réglements adoptés en vue d'atténuer de telles répercussions. L'auteur détermine de quelle maniére la sévérité des réglements d'État sur la qualité de l'eau influe sur l'élevage des pores aux États-Unis. Les résultats de son analyse prouvent que le respect des règlements sur la protection de l'environnement engendre des coûts appréciables pour les petits éleveurs, alors que les exploitations de plus grande envergure ne sont pas aussi affectées par la rigueur de la réglementation d'État en matiére d'environnement.     

A Simulation Analysis of Supply Management in the Canadian Apple Industry

A proposal is currently being investigated about the possibility of adopting a supply management program for the Canadian apple industry. To investigate the implications of such a program, an econometric model of the Canadian apple industry is specified, estimated, validated and simulated under a number of possible supply management scenarios. The results suggest that restricting production and imports of fresh apples would provide only relatively minor increases in revenue to the apple industry. These revenue increases would result from large increases in consumer expenditure on apples and apple products. Consumer expenditure on other fruits would also increase. The results also suggest that production quotas would assume relatively large values, providing a significant barrier to entry to new producers.
La proposition d'introduire la gestion des approvisionnements dans l'industrie canadienne de la pomme est présentement étudiée. Afin d'analyser les implications d'un tel programme, un modèle économétrique de l'industrie canadienne de la pomme est développé, estimé et validé. Un certain nombre de scénarios de gestion des approvisionnements est aussi simulé. Les résultats suggèrent que la restriction de la production et des importations des pommes fraîches procureraient que des augmentations mineures des revenus pour l' industrie de la pomme. Ces revenus résulteraient de l'augmentation des dépenses des con-sommateurs pour les pommes et les produits de la pomme. Les dépenses des consom-mateurs sur les autres fruits augmenteraient aussi. Les résultats suggèrent aussi que la valeur des quotas de production serait élevée, créant une barrière à l' entrée pour les nouveaux producteurs.     

Optimal Generic Advertising with a Rationed Related Good: The Case of Canadian Beef and Chicken Markets

An optimal advertising rule is derived for a good sold in an open market (beef) when a related substitute good (chicken) is production rationed and whose imports are subject to trade restrictions. Such a rule is developed using a multi-market equilibrium displacement model that reflects demand interrelatedness, open trade of the advertised good (beef), with rationed production and restricted trade of the related good (chicken). The optimal rule nests earlier optimal advertising rules under a variety of conditions. Results underscore the importance of accounting for cross-product advertising effects. When these effects are present (absent), the optimal generic beef advertising intensity in Canada is shown to fall (rise) with elimination of supply management in Canada's chicken sector.
L'auteur dérive une règie sur l'optimisation de la publicité pour un produit vendu sur un marché libre (bœuf) en présence d'un produit de substitution rationné dont on restreint les importations. Pour parvenir à une telle règie, l'auteur a utilisé un modèle de déplacement du point d'équilibre sur un marché multiple illustrant les liens entre la demande des produits concernés, le libre-échange du produit faisant l'objet de la publicité (bœuf) et la restriction de la production et des importations du produit apparenté (poulet). La règie d'optimisation englobe les règles antérieures sur l'optimisation de la publicité dans diverses situations. Les résultats soulignent qu'il est important de prendre en compte les retombées de la publicité sur les autres produits. Au Canada, en présence (absence) de telles retombées, le degré optimal de publicité générique sur le bœuf diminue (augmente) avec l'abolition de la gestion de l'offre de poulet.     

Integration to Fragmentation: Post-BSE Canadian Cattle Markets, Processing Capacity, and Cattle Prices

This paper examines the potential impacts of expansions to Canadian cattle slaughter capacity with varying assumptions about the ability to export live cattle to the United States. A synthetic model is calibrated to historic data and then used to gauge the impacts of changing slaughter capacity, commercial grade beef import competition, and export potential for lower quality cuts on the Canadian cattle and beef sector. Expanded slaughter capacity improves fed cattle prices, but cull prices remain below pre-BSE levels. Reduced ability to export lower quality beef and increased import competition from commercial grade beef also further depress cattle prices .
Le présent article examine les répercussions potentielles d'une augmentation de la capacité d'abattage au Canada à l'aide de diverses hypothèses sur la capacité d'exporter des bovins vivants aux États-Unis. Un modèle synthétique est calibré selon les données historiques et utilisé pour évaluer les répercussions qu'une modification de la capacité d'abattage, de la concurrence quant à l'importation de bœuf de qualité commerciale et de l'exportation éventuelle de coupes de viande de qualité inférieure aurait sur le secteur canadien du bœuf. Une capacité d'abattage accrue améliore les prix des bovins finis, mais les prix des animaux de réforme demeurent inférieurs aux niveaux de prix observés avant la découverte de l'ESB. La diminution de la capacité d'exporter du bœuf de qualité inférieure et l'augmentation de la concurrence pour l'importation de bœuf de qualité commerciale contribuent également à faire baisser davantage les prix des bovins .     

A Hedonic Analysis of Apple Prices and Product Quality Characteristics in British Columbia

The quality and market characteristics of apples have important implications for the merchandising strategy of packers and marketers. A hedonic price function relating apple prices to product and market quality characteristics is estimated for British Columbia over three marketing years (1994–96). The results indicate that grade, cultivar, storage and marketing season are the most significant variables influencing apple prices. The results show that price discounts and premiums for quality characteristics are relatively larger for the linear model than for the log-linear or power-transformed models.
Les caractères qualitatifs et commerciaux des pommes ont des répercussions importantes sur les stratégies de vente des emballeurs et des vendeurs. L'auteur examine une fonction hédonique des prix qui relie le prix des pommes aux caractères du produit et à sa qualité commerciale au cours de trois campagnes de mise en marche (1994–1996) en Colombie-Britannique. À partir des résultats, il découle que le classement, le cultivar, la conservation et la période de mise en marché sont les variables les plus significatives du prix des pommes. Les résultats montrent que les rabais et les primes à la qualité sont relativement plus importants selon le modèle linéaire que dans les modèles log linéaires ou dans les modèles à transformée exponentielle.     

CANADIAN WHEAT EXPORTS IN THE INTERNATIONAL MARKET: AN EXPLORATORY ECONOMETRIC AND POLICY ANALYSIS

This study attempts to measure with a two-region model some of the key economic relationships for Canadian wheat in the world market. The excess demand function facing Canadian wheat exports was found to be price elastic. Dynamic policy multipliers were derived to calculate the effects on wheat exports and the world price of changes in policy instruments including the initial payment for wheat.
Cette étude a pour but de mesurer, au moyen d'un modèle portant sur deux régions, quelques-uns des principaux rapports économiques entre l'économie canadienne du blé et les marchés mondiaux. La fonction de demande excédentaire des exportations canadiennes de blé s'est vérifiée élastique par rapport au prix. Les effets de changements dans les instruments de la politique agricole, tels que le paiement initial du blé, sur les exportation canadiennes et sur le prix mondial du ble ont eté calcule au moyen de multiplicateurs dynamiques.     

Comparaisons de divers types de programmes de stabilisation des revenus agricoles du Québec

Deux modèles de programmation mathématique (MOTAD–cible statique et MOTAD-cible dynamique) ont été utilisés pour analyser l'impact de trois différents programmes d'intervention gouvernementale sur l'allocation optimale des ressources et sur les revenus totaux d'une ferme représentative au Québec. Les résultats montrent que sous les scénarios ASRA/ASREC et RARB, les revenus espérés sont supérieurs pour le RARB comparativement à ASRA/ASREC à un bas niveau de risque, mais ils sont du même ordre lorsqu'on considère les niveaux de risque plus élevés. L'allocation des ressources et la taille de la ferme sont quelque peu différentes. Afin de comparer ces deux programmes d'intervention, deux ratios ont été calculés : les dépenses nettes des gouvernements par rapport au revenu brut et au revenu net de l'entreprise. Les résultats montrent qu'un programme de type RARB est supérieur à un programme de type ASRA/ASREC, et ce, même si les transferts par unité assurée sont les mêmes. Sous le scénario CSRN, les résultats indiquent que les fermes ont des tailles de deux à quatre fois plus petites que dans les scénarios ASRA/ASREC ou RARB et que la stratégie financière des dépôts et des retraits dans le compte CSRN est déterminante dans l'augmentation du revenu espéré de la ferme.     

Import and Retail Demand for Orange Juice in Canada

A six-equation structural model of the retail and import level demand for orange juice in Canada is estimated. Relative prices of Brazilian and U.S. imports are found to he important determinants of the quantity imported to Canada, and the Canadian market share for the U. S. and Brazil. Retail demand for orange juice in Canada is estimated to he price inelastic. The import level demand for U. S. product is estimated to he price inelastic while the import level demand for Brazilian product is estimated to he highly elastic. The final form of the model is used to simulate competitive price situations in the Canadian market.
On a fail un modèle eslimatif en six équations de la demande d'imponation el de vente au détail pour le jus d'orange au Canada. On a trouvé que les prix relatifs des importations brésiliennes et américaines jouent un rôle déterminant dans la quantilé d'importations sur le marché canadien et dans les titres floltants canadiens pour les Etats Unis et le Brésil. On estime que la demande, au niveau des détaillanls, pour le jus d'orange au Canada représente un prix fixe. On estime que la demande d'importations en produils brésiliens est des plus élastiques. On emploie la forme finale du modèle pour simuler les prix concurrents sur le marché canadien.     

Price Dynamics in International Wheat Markets

A vector autoregression model is used to evaluate dynamic relationships among international wheat prices. The effects of freight rates and exchange rates are also considered. Forecast error variance decompositions and impulse response functions are used to investigate price dynamics in six important international wheat markets. The results suggest significant dynamic relationships among prices in different international wheat markets and between the prices and exchange rates and transportation costs.
On s'est servi d'un modéle vectoriel à autorégression pour évaluer les relations dynamiques entre les cours du blé sur le marché international. On a également tenu compte de l'inci-dence des coûts de transport et du taux de change. La décomposition prévue de la variance de l'erreur et les fonctions de réaction ponctuelle ont également permis d'approfondir la dynamique des prix sur six grands marchés internationaux du blé. Les résultats suggérent des relations dynamiques notables entre les prix sur différents marchés internationaux du blé, de meme qu'entre les prix et le taux du change et les coûts de transport.     

A Review of Issues Pertaining to Soil Deterioration in Canada

In Canada, there exists a perception that the annual costs of soil deterioration to farmers are enormous and that, unless something is done quickly to ameliorate the problem of soil degradation, agricultural production potential could be threatened. In this paper, we argue that the on-farm costs of soil degradation are grossly overstated and that Canada' s agricultural future is not on the verge of a catastrophe. Further, we argue that concern with conservation is a philosophical issue which is not readily analyzed in a neoclassical economic framework. However, where this framework has been employed by (primarily) physical scientists, the analysis has resulted in on-farm loss estimates which are somewhat misleading.
Au Canada, on perçoit que les coûts annuels aux fermiers à cause de la détérioration du sol sont énormes et que, à moins que quelque chose soit faite bientôt pour améliorer le problème de dégradation du sol, la production potentielle agricole pourrait être menacée. Dans cette étude, nous avançons que les coûts sur la ferme de la dégradation du sol sont grandement exagérés et que le futur agricole au Canada n' est pas sur le point dse catastrophe. En plus, nous avançons que le souci de conservation est une issue philosophique qui n' est pas facilement analysée dans un cadre néoclassique économique. Cependant, là où ce cadre fut utilisé par (surtout) des spécialistes des sciences physiques, les estimations de l' analyse montraient une perte sur la ferme et ceci porte quelque peu à confusion.     

Effects of Trade Barriers on U.S. and World Apple Markets

Regional apple demand and supply parameters using Bayesian estimation were utilized to develop a spatial equilibrium model for the world apple market. A baseline scenario with existing tariffs was developed; a reduced tariff and free trade scenarios were simulated. Comparison of these scenarios with the baseline shows that apple trade is significantly greater under trade liberalization. China increases its exports by 174% under free trade and replaces France as the largest exporter. U.S. exports increased by about 140% to all regions except to Canada and Southeast Asia. Results confirm the importance of transportation costs and the interlinkages of prices in the world market in determining the trade flows.
Nous avons utilisé des paramètres régionaux de l'offre et de la demande de pomme, déterminés à l'aide d'une estimation bayésienne, pour élaborer un modèle d'équilibre spatial du marché mondial de la pomme. Nous avons élaboré un scénario de base utilisant des tarifs douaniers existants et nous avons simulé des scénarios utilisant des tarifs douaniers réduits et le libre-échange. Une comparaison de ces scénarios avec le scénario de base montre que le commerce de la pomme est significativement plus important dans un contexte de libéralisation des échanges. La Chine augmente ses exportations de 174 p. 100 dans un contexte de libre-échange et détrône la France en tant que premier exportateur mondial. Les exportations des États-Unis augmentent d'environ 140 p. 100 dans toutes les régions sauf au Canada et en Asie du Sud-Est. Les résultats confirment l'importance des coûts de transport et des liens entre les prix sur le marché mondial dans la détermination du flux des échanges commerciaux.     

Factors Influencing Productivity Enhancing and Environmental Husbandry on Rented Land

Logistic regression analysis is used to determine what impact tenant, contract and land characteristics have on farm practices enhancing productivity and the environment. The results of the study indicate that contract terms play an important role in environmental husbandry on rented land.
Des régressions avec variables dépendantes qualitatives sont utilisées pour analyser l'importance relative des caractéristiques des locataires, des contrats (de location), et des terres sur l'adoption de pratiques agricoles améliorant la productivité et la qualité de l'environnement. Les résultats indiquent que les clauses contractuelles jouent un rôle très important sur les aspects environnementaux liés à la gestion des terres louées.     

Assessing Credit Risk in an Agricultural Loan Portfolio

We show that agricultural lenders can implement a credit risk model that uses their loan portfolio data and complies with the new Basel Capital Accord without requiring Merton-type model assumptions about underlying asset price volatility. A credit risk model is described and calibrated to the loan portfolio of a farm lender. The model is used to produce plausible estimates of expected loss, unexpected loss, and credit value-at-risk (VaR) at the portfolio and subportfolio (sector) levels. The lender could use these kinds of estimates to meet regulatory requirements or to adjust the level of capital in response to changing economic conditions.
Nous montrons que les prêteurs agricoles peuvent appliquer un modèle de risque de crédit qui permet d'utiliser des données tirées de leur portefeuille de prêts et qui respecte le nouvel accord de Bâle sur les fonds propres, sans qu'il soit nécessaire d'utiliser les hypothèses du modèle de Merton sur la volatilité des prix des actifs. Nous avons décrit un modèle de risque de crédit et l'avons calibré en fonction du portefeuille de prêts d'un prêteur agricole. Le modèle est utilisé pour effectuer des estimations plausibles quant aux pertes prévues, aux pertes imprévues et à la valeur à risque au niveau du portefeuille et du sous-portefeuille. Le prêteur pourrait utiliser ce genre d'estimations pour respecter les exigences réglementaires ou pour rajuster le niveau de fonds propres en fonction de l'évolution de la conjoncture économique.     

Consumer Demand and Cost Factors Shape the Global Trade Network in Commodity and Manufactured Foods

Multiple forces operate throughout the global economy and influence the direction, composition, and volume of agri-food trade. The fundamental determinants that impede and foster bilateral trade in two food types, namely staple commodities and manufactured products, are identified using generalized gravity equations. Empirical evidence verified the importance of relative resource endowments and similarities in the structure of partner demand. Other socio-geo-political factors were also found to influence food trade, including the ability of governments to control corruption and curtail disequilibrium in financial markets.
L'économie mondiale est soumise à des forces multiples qui influencent l'orientation, la composition et le volume du commerce agroalimentaire. Les principaux facteurs qui entravent et favorisent le commerce bilatéral de deux types d'aliments, à savoir les matières de base et les produits manufacturés, ont été déterminés à l'aide d'équations de gravité généralisées. L'évidence empirique a vérifié l'importance des dotations relatives en ressources et des similarités dans la structure de la demande d'un partenaire commercial. D'autres facteurs sociaux et géopolitiques, y compris la capacité des gouvernements à combattre la corruption et à réduire le déséquilibre sur les marchés des capitaux, influenceraient aussi le commerce alimentaire.     

Predicting the Effect of Land-Use Policies on Wildlife Habitat Abundance

Land-use change is arguably the most pervasive socioeconomic force driving the change and degradation of ecological systems and wildlife habitat. This paper integrates an econometric model of land use with a species-habitat association matrix to assess the effects of land use policies on land use changes and the resulting impacts on habitat abundance for 763 terrestrial vertebrates in four western states of the United States (California, Oregon, Washington, and Idaho). Results suggest that if the goal is to protect biodiversity through habitat conservation, directly acquiring land and setting it aside for habitat preservation (e.g., by purchasing development rights) is more effective than policies that attempt to change the relative returns from different land uses.
On peut dire que le changement d'affectation des terres constitue la force socioéconomique la plus répandue entraînant la modification et la dégradation des écosystèmes et des habitats fauniques. Dans le présent article, nous avons intégré un modèle économétrique d'affectation des terres et une matrice espèces-habitats pour évaluer l'impact des politiques d'affectation des terres sur les changements d'affectation des terres et leurs répercussions sur l'abondance des habitats pour 763 vertébrés terrestres dans quatre États de l'Ouest des États-Unis (Californie, Oregon, Washington et Idaho). Si l'objectif visé est la protection de la biodiversité par la conservation des habitats, les résultats semblent indiquer que l'acquisition directe de terres en vue de les réserver pour la préservation des habitats (en faisant l'acquisition de droits d'aménagement par exemple) est plus efficace que les politiques qui tentent de modifier les rendements relatifs tirés des diverses affectations des terres.     

Prévoir les effets de la réforme de la politique agricole commune sur deux régions agricoles françaises : application d'un mòdèle bio-économique

Pour prévoir les changements dans les techniques de production engenderées par une modification de la structure de prix, la démarche micro-économique usuelle repose sur la construction de fonctions de production et leur estimation économétrique. Nous proposons une autre méthode d analyse de ces changements, basée sur un modèle économique coupléà un simulateur agronomique de croissance des plantes, EPIC (Erosion Productivity Impact Calculator). Cet outil nous permet de simuler le comportement d'optimisation du producteur dans son univers agronomique, et de déduire les conséquences des choix techniques sur certain. Paramètres d'environnement. Une application illustre les eff ets de la réforme de la Politique Agricole Commune (PAC) dans deux régions céréalières, françaises : la région de Toulouse (Midi-Pyrénées) et la Beauce (Centre). Pour les deux premières années de la reforme, les prévisions établies sont proches des évolutions réelles. Dans les deux régions, la réforme aurait un impact sign-cattfsur le développement des principales cultures etfavoriserait l'emploi de technique. moins intensives.