机构持股、终极产权与内部控制缺陷

依据机构持股具有的"有效监督"假说和"利益冲突"假说,本文从三个维度实证检验机构持股对内部控制缺陷的影响。研究发现:机构持股与内部控制缺陷显著负相关,大机构投资者(持股比率大于3%)对内部控制缺陷的抑制作用更强,验证了机构持股的"有效监督"假说;与非独立型机构投资者相比,独立型机构投资者对内部控制缺陷的抑制作用更大;与短期机构投资者相比,长期机构投资者更能抑制内部控制缺陷的产生。此外,终极产权性质会影响机构持股对内部控制缺陷的治理监督作用,总的来说,机构持股对内控缺陷抑制作用在非国企中更为明显,且不同类型机构持股对内控缺陷抑制作用在国企与非国企中存在差异。     

投资者保护、终极控制人性质与会计信息可比性

通过测度中国上市公司的会计信息可比性值,实证考察了投资者保护对可比性的影响.结果显示:投资者保护程度与会计信息可比性显著正相关,即在我国投资者保护程度较强的地区,企业管理层能更严格遵守会计准则规定,会计信息可比性较高.进一步检验发现,相对于国有控股公司,投资者保护程度与会计信息可比性的正相关关系在非国有控股公司中更加显著,因此,投资者保护制度对国有控股公司管理层会计行为的约束能力较弱.稳健性检验结果发现,这种正相关关系在中央政府控股公司与地方政府控股公司间不存在显著差别.     

高管变更、产权性质与内部控制缺陷

文章选取2012—2016年全部A股上市公司作为研究样本,从公司治理的角度,运用公开数据实证检验了高管变更与内部控制缺陷披露间的相关关系.研究结果显示:高管非正常变更能够传递公司存在内部控制缺陷的信号.进一步区分企业产权性质发现,高管非正常变更与内控缺陷披露的正相关关系,在非国企中得到加强.研究结论为探究高管变更事件背后的深层动因提供实证支持,进而对规范高管变更的相关信息披露机制进行补充和拓展.     

终极控制人两权分离、所有权性质与股票流动性

以2003～2009年沪深两市仅发行了A股的上市公司为样本,使用高频交易数据构造相对有效价差和相对报价价差以衡量股票流动性,同时采用价差分解的方法构造逆向选择指标以衡量信息不对称程度,对这一问题进行了考察。研究结果表明:两权分离度越高,则股票流动性越低,信息不对称程度越高;和国有企业相比,这一关系在民营企业中表现得更加的明显。     

终极控制股东对文化企业内部控制的影响及对策

文化产业是国民经济发展的重要产业,2016年是十三五规划的开局之年,"十三五"时期,要把文化产业摆在经济社会发展更加突出的位置,大力构建现代文化产业新体系,推动经济社会持续健康发展.本文从终极控制股东角度通过对文化企业内部控制进行分析,提出文化企业内部控制目前存在的问题,并对相应问题提出解决措施.     

浅析企业内部控制缺陷成因

当前的研究表明,内部控制已经完全与公司治理甚至全面风险管理紧密连接在一起,内部控制不再仅仅是组织内的一个分支,因此,内部控制的设计和执行都会受到多方面因素的影响。通读国内外相关的主要文献,可以发现内部控制缺陷存在的影响因素,可以归纳为以下四个方面。     

企业内部控制与风险控制的初探

随着全球经济一体化的加强以及知识经济时代的到来,我国经济处于发展的重要时期,企业在这种经济环境下不断变化与发展,企业竞争日渐白日化,这是一把双刃剑,对于企业既是机遇也是挑战.所以,假如企业想要实现经济可持续发展,就必须对自身内部控制的风险控制进行加强.在本文中根据企业自身实践经验和对企业内部控制与风险管理机制的调研相结开展分析,研究当前我国大多数企业内部控制与风险控制存在的问题,及企业内部控制与风险管理之间相互关系,并提出几点科学合理的改进建议.     

企业内部控制缺陷评价模型研究

内部控制缺陷识别是企业内部控制评价的重要组成部分,也是判断企业内部控制有效性的重要依据。针对内部控制相关法规在内部控制缺陷认定方面缺乏具体的规则、上市公司在内部控制缺陷认定方面面临困境以及内控信息披露质量较低等问题,本文通过研究企业内部控制缺陷评价模型,以期为内部控制质量评价提供一种科学、有效的方法。     

浅议企业内部控制与内部审计风险判断

随着经济的快速发展,企业之间的竞争也达到了白热化的阶段,人们认识到只有建立一套完整的治理系统,才能彻底解决舞弊、腐败和管理不当的问题。在这一系统中,内部控制与内部审计是必不可少的组成部分。内部控制作为降低企业风险的手段,得到了大多数企业的应用。企业的内部控制以企业的财务经营状况以及经济的运营状况为基础进行风险管理的手段。内部审计是内部控制的检验和保证,并为内部控制提出改进意见;完善和健全的内部控制制度是内部审计的目的之一。内部审计也存在风险。本文分别以企业的内部控制判断与企业的内部审计风险判断出发,探讨以内部审计风险为基础构建的企业内部控制制度。     

审计监督、最终控制人性质与税收激进度

新兴市场中的企业税收激进活动受到所有权性质与政府干预等转轨因素的影响。审计以特有的监督与治理功能可以有效地制约企业税收激进活动。本文主要探讨审计作为公司外部治理机制对税收激进活动具有的监督作用,以及这种监督制约作用在不同企业所有权环境下的表现差异。通过对中国A股上市公司2002—2009年相关数据进行经验研究发现,高质量外部审计可以有效制约企业税收激进活动,且这种制约作用在不同最终控制人性质企业存在显著差异,基于政治关联程度与融资约束差异,审计监督对非国有企业税收激进活动的治理效率更突出。因此,提高审计对整体税收激进的监督效率,需要强化审计对国有企业税收活动的监管。     

产权性质、CFO背景特征与内部控制质量

基于高层梯队理论和社会网络理论,以2008-2015年我国A股上市公司为样本,实证考察CFO背景特征对公司内部控制质量的影响。研究发现：CFO的年龄越大、任期越长,内部控制质量越低;CFO的学历越高,内部控制质量越高;女性CFO较男性CFO在内部控制建设方面存在相对劣势;CFO外部兼职有助于提升内部控制质量。进一步研究发现：在国有企业和非国有企业中,CFO背景特征对内部控制质量的影响存在显著的差异。     

上市公司内部控制缺陷披露现状研究——基于2009-2010年深市主板A股的实证分析

本文以2009~2010年深市主板A股上市公司披露的内部控制自我评估报告为依据,分析了内部控制缺陷披露的整体状况、具体类型及存在的问题。研究发现,2010年披露缺陷的公司数量显著低于2009年,内部控制整体水平逐年提高,存在缺陷较多的要素是内部环境、控制活动、信息与沟通。在披露过程中,上市公司主动披露内部控制缺陷的意识不强,缺乏内部控制缺陷的认定和披露标准,且部分公司对内部控制缺陷界定不清楚。     

终极控制股东、金字塔结构与会计稳健性

我国股权大都集中在大股东的手中,终极控制股东普遍采用金字塔股权结构的方式对底层公司实施控制并影响会计稳健性。基于Basu模型,采用2012-2017年深沪两市A股上市公司数据,对终极控制股东产权性质、金字塔股权结构对上市公司会计稳健性进行研究。结果表明:与终极控制股东为非国有的上市公司相比,终极控制股东为国有的上市公司会计稳健性更高;金字塔层级增加导致会计稳健性降低;金字塔层级的增加对于国有控股企业和非国有控股企业会计稳健性的影响存在差异,国有终极控制上市公司的会计稳健性更高。     

企业金融化、内部控制与审计定价

以2007-2018年我国A股非金融类上市公司为研究对象,探讨并实证检验企业金融化、内部控制与审计定价之间的关系.研究表明:企业金融化与审计定价正相关,内部控制在企业金融化与审计定价之间的正相关关系中发挥负向的调节作用;企业金融化主要是通过影响审计业务复杂度进而影响审计定价;企业金融化对审计定价的正向影响在企业规模越大、受融资约束越高、内部控制缺陷越严重的企业更显著.     

内部控制、契约秩序与法律要求——基于朗讯贿赂门事件及美国内部控制立法与司法实践的思考

本文以朗讯贿赂门事件为出发点,从契约经济学的角度分析了内部控制法律要求的理论依据及其在美国的立法与司法实践过程。然后,本文对我国目前内部控制法律要求现状进行分析,并分析了美国内部控制法律发展对我国的影响与启示。     

内部控制信息披露经济后果实证研究

2002年《萨班斯法案》颁布实施以来,内部控制信息披露作为预防舞弊保护投资者利益的重要制度安排,受到世界各国证券监管部门的重视.我国要求2011年起境内外同时上市公司全面披露内部控制信息,2012年起两大交易所主板上市公司强制披露内控信息.研究发现披露内部控制鉴证报告的样本公司支付的审计费用更高,而是否披露内部控制自我评价报告及是否披露内部控制缺陷与审计费用变化不存在显著关系.研究结论提供了我国内部控制信息披露制度在审计领域引发经济效果的客观证据,同时发现与验证了新制度环境下影响上市公司支付审计费用变化的新的重要影响因素.     

基于效率评价和信息披露的上市公司内部控制研究

本文通过分析效率评价和信息披露对上市公司内部控制体系建设的重要性,同时考虑目前内部控制效率评价体系中存在的局限性和信息披露工作中的不合理性,分别就效率评价和信息披露两方面提出了改进的综合评价模型和优化方向,以期达到促进上市公司内控体系建设的根本目的。