现代金融创新风险研究——基于美国次贷危机的视角

近来,美国次贷危机通过"蝴蝶效应"引发了全球金融市场共振,其影响还在扩散和深化中。这场危机使人们意识到,以资产证券化为代表的现代金融创新在促进风险分散渠道多元化、提高市场效率的同时,也扩大了金融风险,引起了全球性的危机。现代金融创新的风险因素错综复杂,既有微观层面与宏观层面,又有内生层面与外生层面。防范金融创新风险需从金融工具、金融机构、金融政策和投资者教育等各个环节上综合考虑。     

美国次贷危机中的金融创新工具及其启示

美国次贷危机爆发至今,有许多金融创新工具出现在我们的视野中,如MBS、CDO、CDS等,这些金融创新工具形成了一条影响着美国经济兴衰的价值链。本文以次贷价值链的形成和断裂为线索分析了美国次贷危机爆发的全过程,并且对价值链上的金融创新工具做了详细的介绍。最后,提出了对中国金融工具创新的两点启示：正确认识金融创新工具的利与弊;正确运用金融创新工具。     

从美国次贷危机看金融创新的风险管理

该文指出美国次贷危机的根源是对金融创新的风险管理不到位,文章分析了金融创新的特征以及市场参与者对金融创新的风险意识淡薄的现状,指出美国次贷危机的教训在于金融机构应充分重视金融创新中的风险管理,而监管机构对金融创新的风险监管则是业务发展和市场稳定的有力保障;最后文章对如何加强我国金融创新的风险管理提出相关的意见和建议。     

浅析如何切实保障金融创新中的金融安全

本文通过对金融创新与金融安全的联知性的实证研究表明,在美国次贷危机之后强济复苏的过程当中金融创新扮演了十分重要的角色,但是由于金融安全监管不得力引发了更为严重的危机后果。但同时我们也应该明确,金融创新一金融风险一金融监管最后落实到金融的再度创新是一个无限的循环发展过程。因此,如果在金融创新中,信息披露机制完全、金融创新监管体系有保障、金融创新的风险管理有效果,那么对于金融创新安全就更加有保障。本文主要就是结合现在金融创新的问题,阐述如何在金融创新过程中保证金融安全。     

从美国次贷危机看金融创新与监管协调发展

在2012年初召开的全国金融工作会议上,温家宝总理强调金融工作要坚持金融创新与金融监管相协调的发展理念,加强金融创新服务于实体经济,这充分显示了中央对金融创新与监管协调发展的高度重视和强烈关注。2008年以来,由美国金融创新引发的次贷危机席卷全球,对世界经济带来了严重冲击。因此,吸取美国的经验教训,处理好金融创新与金融监管的辩证统一关系,使两者在动态的博弈中协调统一发展,才是促进我国金融体系持续健康发展的必由之路。     

从美国次贷危机看我国金融创新的风险防范

美国次贷风暴将全球资本市场卷入一场新的危机。美国次级抵押贷款到次级债危机,是伴随着金融创新风险不断产生并强化、扩散的过程。现代金融创新中的风险承担和转移有可能加大系统性风险和金融危机的传染效应。我国的金融创新尚处于初级阶段,金融机构面对风险多样化、复杂化趋势,必须确立风险管理意识和观念。加强和完善对原始产品和客户的持续管理,注重风险监控,形成以市场为导向的研究开发目标、健全的组织体系和协调机制、科学的管理流程和决策机制、有效的营销管理和市场导入机制、有力的信息技术支持和必要的人力资源配置为主要特征的金融创新机制,确保金融创新效益的最大化和风险的最小化。     

美国次贷危机考察报告

本文通过美国实地考察,发现强化虚拟经济、弱化实体经济的经济结构是次贷危机发生的本源,过度透支未来的消费观念是次贷危机的内在原因,美元的世界货币地位助推次贷危机全球化,美国金融体系存在系统性缺陷、系统性风险放大。为此,金融创新是未来我国经济金融发展的动力源泉,而金融衍生产品的监管和立法刻不容缓。     

总结次贷危机教训 保障我国金融安全

2007年2月,汇丰控股和新世纪金融先后发表声明,指出由于美国次级贷款市场存在的问题,公司出现大量亏损,拉开了美国次级贷款危机的序幕。到目前为止,国际著名金融机构纷纷报告巨亏,而且国际股市也一再暴跌,次贷危机已经传导到各国金融市场,导致了全球性的金融震荡。目前,美国次贷危机仍然没有缓解的势头,在此次危机中,我国的金融业也受到一定程度的冲击,     

次贷危机与我国金融安全

随着美国次贷危机的蔓延,资产证券化的风险对金融安全的影响不容忽视。本文结合对美国次贷危机诱因及目前资产证券化风险的分析,提出防范风险的核心是建立一套与我国金融安全相适应的一系列机制。     

美国次贷危机与系统性金融风险

本文通过剖析次贷危机发生的深层次原因,指出为有效防范系统性金融风险,应更加审慎、灵活地运用货币政策,加大对金融衍生品的监管以及加强现代金融体系建设。     

基于金融产品创新视角对次贷危机的宏微观透视

金融产品是金融业的细胞,细胞层次发生病变犹如人罹患癌症,必定会危及整体。本文研究了次级抵押贷款、基于次贷的金融创新衍生产品链条,透视了金融产品创新(金融衍生产品)的原理,提出次贷危机发生的根本原因在于金融产品的过度创新、缺乏对金融创新的监管。     

基于金融产品创新视角对次贷危机的宏微观透视

金融产品是金融业的细胞,细胞层次发生病变犹如人罹患癌症,必定会危及整体.本文研究了次级抵押贷款、基于次贷的金融创新衍生产品链条,透视了金融产品创新(金融衍生产品)的原理,提出次贷危机发生的根本原因在于金融产品的过度创新、缺乏埘金融创新的监管.     

浅论金融创新与金融监管——基于次贷危机的思考

美国的次货危机演变为全球性的金融危机，对美国乃至整个世界的实体经济产生了极具破坏性的影响。此次危机引发了人们诸多的思考，而对金融创新与金融监管的辩证关系思考成为人们关注的焦点之一。本文首先界定金融创新与金融监管内涵及辩证关系，并结合其在美国次货危机中的扮演角色及对我国的启示，探讨分析了正确处理金融创新与金融监管的政策建议。     

次贷危机金融模块化

本文认为模块化作为一种解决复杂问题的思路,同样适用于金融领域并正在日益发挥重要作用.2007年-2008年美国金融系统爆发次贷危机,并最终在世界范围内引起金融海啸.用模块化的方法论能够重新解析次贷危机的产生并为未来金融产业创新和规避金融风险提出一种全新的思路.     

现阶段美国次贷危机对我国金融创新的启示

美国次贷危机这场原本起源于美国房地产按揭市场的信用违约率卜升的事件,在不经意之间就已扩散到全球,造成了极大的经济恐慌.目前我国资本市场正处于转轨的关键时机,稳健推进金融创新成为战略性的课题.本文着重从次贷危机的产生和发展,结合目前我国金融创新存在的问题,对我国实行金融创新提出几点启示.     

从美国次贷危机看中国的金融监管

文章从分析美国次贷危机所暴露出的金融创新与金融监管的深层次矛盾入手,指出我国应从中汲取经验教训,逐步建立一套完善有效的金融监管体制,以确保我国金融市场持续稳定健康发展。     

美国次贷危机对我国金融监管的启示

本文从美国次贷危机爆发的过程和成因分析入手,详细阐述了美国次贷危机对美国乃至世界经济的影响,并结合我国实际情况,提出了对我国金融监管的相关启示。     

金融衍生产品CDO与美国次贷危机

本文从美国次级抵押贷款危机引出对金融产品创新的解读。本文认为,在美国次级抵押贷款危机引发的全球金融市场动荡中,金融衍生品CDO通过杠杆效应放大了次级抵押贷款的风险,从而引发了各个市场的金融风险共振,其造成的负面影响不容忽视。     

金融衍生产品CDO与美国次贷危机

本文从美国次级抵押贷款危机引出对金融产品创新的解读.本文认为,在美国次级抵押贷款危机引发的全球金融市场动荡中,金融衍生品CDO通过杠杆效应放大了次级抵押贷款的风险,从而引发了各个市场的金融风险共振,其造成的负面影响不容忽视.     

美国次贷危机对中国金融监管的启示

美国次贷危机为我国金融风险的防范与监管提供了反面的经验教训,尤其是引起人们对中国住房按揭贷款市场潜在风险的高度关注。文章从美国次贷危机爆发的成因分析入手,详细阐述了美国次贷危机对美国乃至世界的深远影响,并结合中国实际情况,提出了中国加强金融监管的相关措施,以化解金融风险。