商业银行非信贷资产信用风险审计存在问题及内部审计重点探究

本文分析了商业银行非信贷资产信用风险管理的主要存在问题,指出非信贷资产信用风险管理缺乏系统支撑、信用风险计量模型不全面、统一授信管理不完善等情况,并提出开展内部审计的重点为非信贷资产信用风险评估与计量、风险控制和缓释、系统建设等.     

信贷资产证券化风险控制研究

信贷资产证券化是市场经济发展的必然选择。目前,在我国推行信贷资产证券化,也是我国经济、金融发展的客观要求。因此,加强其风险控制研究,很有必要。本研究对资产证券化进行概述,解释信贷资产证券化的含义,阐述了我国实行信贷资产证券化的意义,进而深入分析了我国实行信贷资产证券化存在的风险问题,尤其是就我国不良信贷资产证券化的风险控制进行了探讨,并得出相关结论以及给出建议。     

银行开展中小企业信贷资产证券化模式探讨

对银行中小企业信贷资产证券化可行性及开展该项业务的意义进行了阐述,深入探讨中小企业贷款证券化模式,建议银行在有效的风险控制下平稳健康开展中小企业信贷资产证券化业务。     

信贷资产证券化风险分散机制探析

本文从金融产品的基本功能出发,通过将信贷资产证券化与传统贷款方式相对比,重点分析了信贷资产证券化对传统贷款风险在不同投资者之间的分散,试图为我国信贷资产证券化的风险分散机制提供可行的方案。     

浅谈中国银行开展信用违约互换交易

信贷风险是现阶段中国银行面临的主要风险,加强信贷资产信用风险管理,对中国银行及我国金融业的稳定发展意义重大。从中国银行传统信用风险控制手段的局限性及开展信用违约互换的必要性和可行性方面对中国银行开展信用违约互换进行分析。     

国有商业银行不良资产证券化可行性分析

四大国有商业银行的巨额不良资产,不仅关系到自身的生存与发展,还关系到我国金融体系的稳定,必须尽早化解。本文论述信贷资产证券化作为一种转移信用风险、提高资产流动性、安全性和效益性的金融创新工具,能有效地化解不良资产,促进金融市场的发展,从而有助于防范金融危机。我国应借鉴国际经验并结合本国国情,将信贷资产证券化运用到国有商业银行不良资产的实际化解工作中。     

中国银行业不良资产证券化信用风险评价研究

本文首先论述了国际通用的各信用风险模型的适用条件，提出改进的KMV模型作为度量我国不良资产证券化信用风险的模型。同时，提出了计算其违约概率的方法。然后根据我国不良资产的实际情况，建立了一个具有普遍性的模拟的不良资产包，分析其证券化中各个不同发债规模下的信用风险，得出其资产变现收入在对数正态分布下和真实分布中的违约概率，为我国不良资产证券化的风险控制在一定程度上提供了理论依据和技术支持。     

区块链技术在互联网小额信贷公司资产证券化融资中的应用探讨

本文以互联网小额信贷公司资产证券化发展历程为切入点，以“蚂蚁小贷”为特定分析对象，分析其资产证券化运作过程，结合区块链的技术优势，探讨其在互联网小额信贷公司资产证券化融资过程中的优势，从基础资产现金流管理、交易结构优化、破产风险隔离、法律和市场监管替代等方面进行可行性分析，具有一定的理论研究意义。     

信用衍生产品的运作机理及其风险防范

信用衍生产品的出现是信贷资产证券化的延伸与拓展，为金融机构优化资产组合、管理信用风险提供了操作工具。以CDO为核心的信用衍生产品供应链，在次贷危机中形成了房地产市场与金融市场之间的风险传递与负反馈循环机制。应建立与风险约束激励相容的公司治理机制，并借鉴交易所成功的监管经验，建立透明的信息披露制度与集中清算制度，加强对场外衍生金融市场的监管。     

信贷资产证券化试点重启的意义及相关问题

我国自2005年开始开展较为规范的信贷资产证券化试点以来,在信贷资产出售、证券产品发行和流通等方面都取得了一定进展。但在全球金融危机爆发后,我国信贷资产证券化试点则停顿下来。2012年5月17日,中国人民银行、银监会、财政部联合下发《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,信贷资产证券化试点再度启动。当前,开展信贷资产证券化试点对增加银行资金来源、提高银行资产的流动性、缓解中小企业融资难、提高商业银行风险管理水平、推动金融市场发展都具有现实意义。在扩大信贷资产证券化试点的过程中,应鼓励更多金融机构参与进来,进一步丰富基础资产种类,放宽投资者准入范围,加强信息披露,强化风险控制。     

资产证券化会计核算问题思考

一、资产证券化的重要意义(一)资产证券化有利于信用风险转移,创新与优化经济资源配置资产证券化具有信用风险转移创新,它降低了风险累积的可能性。因此,在化解金融风险方面具有着重要的作用,同时,资产证券化有利于整个金融市场经济资源优化配置。从发起人的角度看,资产证券化能够让整个金融市场乃至整个经济体的资源实现更有效、更优化的配置,其最基本功能是提高资产的流动性,资产     

资产证券化的风险分析与管理——发起人视角

我国资产证券化(典型形式如发行住宅抵押贷款债券)在试运行过程中,发起人银行面临着各种风险,包括信誉风险、策略风险、信用风险、交易风险和流动性风险等。本文通过对资产证券化运行的各个环节的相关风险进行研究和探讨,提出银行防范和化解风险的手段,以求设计出较为完善的资产证券化的风险管理方案。     

浅议资产证券化的风险防范

收益和风险是任何投资者都必须考虑的两个问题.人们都知道,要想获得较大的收益,那就必须面对较大的风险;要想承担较小的风险,那只能获得较小的收益.2005年3月21日,经国务院批准,信贷资产证券化试点工作正式启动.国家开发银行和中国建设银行作为试点单位,将分别进行信贷资产证券化和住房抵押贷款证券化的试点.在我们有效运用这种新型的资本工具之前,对它的风险性进行分析,也是十分必要的.     

对住房公积金发展资产证券化的思考

资产证券化是20世纪最重要的金融创新工具之一,它的诞生对金融机构完善自身资本充足率、改善资产质量、增强流动性有着重大的意义。2005年,我国以试点的形式引入资产证券化,同年4月,我国央行和银监会共同颁布实施了《信贷资产证券化试点管理办法》,拉开了信贷资产证券化业务的帷幕。但受2008年全球性金融和经济危机影响,我国资产证券化发展一度停滞。2012年,在金融机构期限错配、流动性不足、金融风险等问题日益突出的背景下,我国又重启了资产证券化之旅。同年6月,央行、银监会和财政部联合发布《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,强调：“对信贷资产证券化入池基础资产的选择要兼顾收益性和导向性,既要有稳定可预期的未来现金流,又要注重加强与国家产业政策的密切配合,鼓励金融机构选择符合条件的国家重大基础设施项目贷款、涉农贷款、保障性安居工程贷款等多元化信贷资产作为基础资产开展信贷资产证券化”。可以说,这一政策的出台,既丰富了我国信贷资产证券化基础资产种类,也进一步打开了我国资产证券化业务的发展空间,同时也为住房公积金管理中心等机构发展资产证券化业务提供了政策溯源。2013年3月,证监会发布的《证券公司资产证券化业务管理规定》对资产证券化业务又进一步加以明确：“对符合法律法规,权属明确,可以产生独立、可预测的现金流的可特定化的财产权利或者财产,可以通过结构化方式进行信用增级,并在此基础上发行资产支持证券。而财产权利或者财产,可以是企业应收款、信贷资产、信托受益权、基础设施收益权等财产权利,商业物业等不动产财产”。据此,住房公积金管理机构显然能够以住房信贷等资产作为特定基础资产进行资产证券化。     

我国商业银行信贷资产证券化的管理策略

通过采取信贷资产证券化的措施,能够将流通性较差的金融资产转变为能够在资产市场自由流通的证券。这能够有效优化商业银行资产结构,扩展融资渠道。不过其中也蕴藏着许多风险,因此商业银行风险性管理便显得尤为重要,这将直接关乎商业银行信贷资产证券化的健康平稳发展。     

金融资产证券化的风险分析

随着经济全球化,信用风险管理在投资者的风险管理中日益突出,同时对信用风险的管理、控制和交易构成了机构投资者新的利润来源。金融资产证券化作为一项外部环境压力和内在趋利动机共同催生的金融创新,利用其结构化设计,实现了信用风险的分散、配置和重组,获得了市场的高度关注,其具有传统金融工具无可比拟的优越性。然而,金融资产证券化并非是一把万能钥匙,作为一项金融创新,其本身也蕴含和衍生了风险。因此,对管理和控制金融资产证券化信用风险的要求更加突出。     

资产证券化的信用工程特征分析

从信用的角度来看,资产证券化实质上是典型的信用工程.它是通过交易方式的结构化,对信用进行辨析、分离、重组、提高,产生了信用级别较高的流动性资产的过程.因此,鉴别信用风险来源,运用包括破产隔离在内的信用增级手段来降低信用风险是资产证券化的核心.     

一种专利组合价值评估模型的设计

专利资产证券化是推动企业的专利资产能够与金融资本有效融合、促进自主创新中资金需求与供给的良性循环的一种新兴融资方式。在专利资产证券化的过程中,对被证券化专利组合价值的评估是其核心步骤。在实践中,为了降低交易风险,被证券化专利资产池一般由两个或者两个以上的专利组合所构成。为对专利资产证券化中被证券化专利组合价值进行评估,本文针对被证券化专利组合的特点,构建了一个模式转换算法下的三叉树模型。经过算例分析,该模型的运用能够实现对该类专利组合价值的准确评估,从而保证专利资产证券化交易的顺利进行,推动我国专利产业化的进程。     

信贷资产组合保险策略定价研究

本文探讨了信贷资产组合保险策略在信用风险管理领域的地位。基于CreditMetrics模型，提出了信贷资产组合保险策略的定价算法，这是对主流风险计量模型的一种全新尝试。处理的过程对CreditMetrics的VaR技术做了一些细节上的变换，通过蒙特卡洛模拟得到了较理想的运算结果。最后对模型的实施提出了合理的建议。     

对资产证券化信用问题的研究

资产证券化是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的基础资产，通过一定的结构安排与信用增级，转化为在金融市场上可以流通转让的证券的过程。基础资产的吸引力是有限的，而结构安排、信用增级是降低资产证券化信用风险的有效手段。因此，鉴别信用风险来源，运用包括破产隔离在内的信用增级手段是资产证券化的核心。