论如何完善我国证券的发行方式——建立健全私募发行

私募发行,随着经济的发展越发成为现代资本市场中一种重要的融资方式,但是它在我国的发展仍不完善.本文将从多个方面破解其在我国立法上的缺陷,并提出了使其完善的根要,目的就在于加强人们对建立健全证券私募发行迫切性的认识.     

我国证券私募发行法律问题研究

私募是证券发行的主要方式之一,其最主要的特点在于豁免注册,目的是在保护投资者利益的同时促进筹资便利。我国应对私募进行明确的可供操作的界定。出于对投资者利益保护的考虑,我国目前对私募发行主体还需进行一定的资格限制,但该资格限制应遵循不妨碍筹资便利、合法、便于监管和制裁等原则。认定私募对象的标准应为:投资者的商务知识、投资经验、经济实力、与发行人之间存在的关系等。     

我国私募证券投资基金立法初探

私募证券投资基金在我国客观存在，并且对证券市场的健康发展产生巨大影响。因此，应当直面我国私募基金的现状，合理界定私募证券投资基金的概念和法律调整的范围，在充分发挥自治性规范作用的前提下，完善我国私募证券投资基金立法体系。     

我国反证券内幕交易法律制度研究

本文选择证券内幕交易作为研究对象,主要是出于金融法理念的人文关怀即对广大社会公众股东这一弱势群体的利益考虑,同时,也是出于对市场金融安全、经济稳定的忧心。笔者认为,我国反证券内幕交易的法律制度己在起步,诸多法律都已经涉及到这方面的内容,立法正在逐步完善。     

我国证券发行审核制度刍论

由于目前我国证券发行审核制度存在破坏市场机制、过度行政干预以及信息披露不充分和虚假披露等问题,监管机构可根据证券市场的不同层次进行分类监管,实行核准制和注册制相结合的发行审核制度,并坚持以信息披露为核心,减少行政干预,将发行审核与上市审核分离开来,以实现政府监管与市场自律之间的平衡,同时强化和规范信息披露,营造公平透明的市场环境,建立健全惩戒追责机制,完善市场参与主体的法律责任体系,以保护投资者的合法权益为宗旨。     

我国股票发行制度研究

本文回顾了我国股票发行制度的历史变迁,对我国特有的"新股"现象进行了深入的剖析,认为2002年5月的新股二级市场配售政策对市场资金的分流作用不大;应进一步深化股票发行制度改革,由核准制向注册制逐步转变,在发行定价上也要加快市场化步伐,在时机成熟的时候还可以在新股首次发行中尝试运用私募发行方式.     

证券经纪人制度建设的法律思考

本文通过对证券经纪人的法律地位、法律特征等方面的分析给出了在我国建设证券经纪人制度的基本原则和现实意义.     

WTO与中国证券法律制度改革

中国证券法律制度的建设，是一个不断完善、不断发展的历史进程。随着中国加入WTO，中国的法律制度正经历着“法制全球化”趋势的改革，这种改革是深层次、全方位的改革，也包括中国证券法律制度与WTO基本规则的要求相适应的改革。     

我国民间私募资金借贷监管法律制度研究

由于我国民间私募资金借贷监管法律制度不健全等因素,民间借贷在为借贷方带来融资便利的同时,其潜在风险不断凸显。尽快完善我国民间私募资金借贷法律制度,提高对民间私募资金借贷的监测力度。     

完善证券侵权群体诉讼制度

我国现行法律对代表人诉讼规定得比较原则,缺乏可操作性,导致证券侵权群体诉讼案件中在权利登记、代表人诉讼制度、代表人推选制度等方面存在诸多缺陷。应完善关于证券侵权群体诉讼的立法规定,吸取集团诉讼制度和团体诉讼制度规定中的优点,并不断提高法官的业务素质。     

浅谈我国证券商法律制度的特点

我国《证券法》用较大篇幅对证券商的组织制度、经营规则及法律责任做出详尽规定。本依据该法对拟对我国证券商在管理模式、法律形态、设立体制及经营制度方面的特别加以分析。     

论私力救济法律制度

在法治国家,公力救济是解决社会冲突与纠纷最常见和最重要的方式,但私力救济仍不可或缺。本文在对私力救济存在价值、存在类型进行研究的基础上,对法治社会下私力救济的构建提出建议,以澄清对私力救济的错误认识,对解决社会纠纷,构建和谐社会有所裨益。     

我国上市公司非公开发行的短期股价效应研究

本文用事件研究法分析了我国上市公司非公开发行的短期股价效应,结果显示,非公开发行的短期股价效应显著为正,说明投资者认为成熟的控股股东和机构投资者参与的非公开发行可能显示上市公司的发展前景较好。此外,控股股东和关联股东参与认购时短期股价效应低于控股股东未参与认购的情况,说明投资者对于我国特殊股权结构导致控股股东和关联股东侵害中小股东利益的风险给予了高度重视,而以机构投资者为主的非控股股东和关联股东参与认购则可能传达了上市公司高质量的信息。     

对构建我国海外投资法律体系的探讨

我国海外投资法律体系的建构应该在借鉴世界先进立法经验和模式的基础上，选择“基本法与单行法并行”的立法模式，确立“先单行法，后基本法”的立法道路。以海外投资法的调整对象为逻辑支点，构筑以《海外投资法》为基本法，以《海外投资监管法》、《海外投资保险法》的诸多单行法为补充，国内法与国际条约相协调，实体法与程序法相结合，法律、法规、行政规章配套的，具有系统性、动态性和国际性特点和多层次的法律体系。     

论我国社区服务法律制度

伴随着我国社区服务制度的迅速发展,社区服务法律制度滞后的问题日益凸显。完善我国社区服务法律制度是实现社会法治化、和谐化的重要环节。分析了我国现有的相关法律制度的主要内容与不足,指出我们应借鉴国外相关社区服务法律制度完善与社区居民切身利益密切相关的各项法律。     

论进一步完善我国证券税制

目前,我国证券市场的税制体系主要以流转税为主,由于其自身的局限性,无法实现证券市场的一些调控目标,因此,进一步完善证券市场税制已势在必行。其具体构想是：改革证券交易印茶花经税,完善证券流转税体系;加强对证券交易所得和证券投资所得的课税,完善证券所得税体系;增加对证券转移的课税。