关联方交易：利润操纵与信息披露

一、关联交易:上市公司利润操纵的主要手段利用关联交易操纵利润,主要是指通过关联交易将关联交易一方的利润转移至另一方,从而使其利润增加。在我国,由于上市公司与其改组前的母公司及母公司控制下的其他子公司普遍存在着错综复杂的关联方关系和关联交易,一些上市公司为避免因业绩不佳而退市,或为达到配股圈钱、增发股票的目的,往往利用关联交易之间不公允的交易条件、交易价格操纵利润。大量案例表明,我国证券市场中的会计作假行为有相当部分与关联交易有关,利用关联交易操纵利润已成为上市公司利润操纵的主要手段。其方式一是采用大大高于或低于市场价格的方式进行购销活动、资产置换和股权置换;二是以"旱涝保收"的方式委托经营或受托经营,抬高上市公司经营业绩;三是通过关联方定价,虚构经济业务,实现利润转移,人为抬高上     

关联方交易收入的确认

随着市场经济的发展，仓业间合并、兼并、联营等现象日趋增多，关联方关系及其交易是现代市场经济活动中经常发生和普遍存在的现象。由于关联方企业之间的特殊关系，使得关联方交易蒙上了神秘的面纱；也由于个别上市公司利用关联方交易操纵利润，以虚假的会计信息欺骗投资者，因此，关联方交易的公允性一直是公众关注的焦点。     

我国上市公司关联方交易信息披露的问题及成因分析

上市公司与控股公司及子公司之间的关联方交易大量增加,规范的关联方交易确实可以减少交易成本,提高企业效率,但我国上市公司内部治理结构的不健全和外部监管的不完善使上市公司与控股公司及子公司的关联方交易沦为操纵利润的工具。为了保证市场持续稳定的发展,必须对上市公司关联方交易及其信息披露作出明确的规范。本文将重点分析我国上市公司关联方交易信息披露存在的问题及其成因,并有针对性地提出改进的措施。     

基于风险导向视角对公立医院关联方交易风险的思考

关联方交易在降低交易成本的同时,也成了控股股东利用其操纵利润、财务舞弊的手段,因此关联方交易是上市公司审计中重点关注的对象.多数公立医院都有下属企业,下属企业在为医院提供商品或服务时就构成了关联方交易,而医院管理层对这方面的关注较少.本文以2019年度"复旦版"中国医院排行榜前20家公立医院的对外投资情况为基础,从风险管理角度分析公立医院关联方交易的潜在风险,并提出风险防控建议,希望可以引起医院对关联方交易的重视,提前防控风险,增强风险应对能力.     

关联方交易对审计收费的影响研究——基于2007-2010年沪市A股上市公司的经验证据

《企业会计准则第36号—关联方披露(2006)》规定,企业关联方交易须在财务报表中详细披露,无需计入"资本公积"。这得上市公司有机会通过关联方交易进行利润操纵,那么注册会计师对该风险的识别会体现在审计收费上吗?同时,由于我国上市公司背景,注册会计师对国有和非国有上市公司会差别定价吗?本文利用2007—2010年沪市A股上市公司数据,根据修正的Simunic模型实证分析了关联方交易、股权性质与审计收费的关系。研究结果表明,关联方交易金额与审计收费之间存在显著正相关关系;与国有企业相比,非国有企业关联方交易金额与审计收费的关系更相关。     

我国上市公司关联方交易信息披露的问题及成因分析

上市公司与控股公司及子公司之间的关联方交易大量增加，规范的关联方交易确实可以减少交易成本，提高企业效率，但我国上市公司内部治理结构的不健全和外部监管的不完善使上市公司与控股公司及子公司的关联方交易沦为操纵利润的工具。为了保证市场持续稳定的发展．必须对上市公司关联方交易及其信息披露作出明确的规范。本文将重点分析我国上市公司关联方交易信息披露存在的问题及其成因，并有针对性地提出改进的措施。     

对上市公司显失公平之关联交易的会计处理问题探讨

随着市场经济的发展,企业间合并、兼并、联营等现象日趋增多,这使得关联方关系及其交易变得越来越广泛.关联企业之间为了达到调节利润、粉饰报表的目的,可能存在相互转移收入和费用,操纵关联方交易价格,内部资产转让,费用承担不符合配比原则,相互融通资金费用分担不合理等问题.这直接影响到上市公司财务报表的公允性,可能导致投资者出现决策失误.关联方交易及其公允性越来越为人们所重视.在此,笔者就我国会计制度中关于上市公司显失公允的关联方交易的会计处理问题进行探讨.     

上市公司关联交易对合并会计报表的影响及处理

财政部于2001年12月发布了<关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定>,该规定将上市公司出售资产关联交易中超过规定的收益部分,作为"资本公积--关联交易差价",其实质是将原计入上市企业利润的该部分计入"资本公积",压缩了上市公司利用出售资产给关联方的交易进而操纵利润的空间.该规定对合并会计报表及其处理的影响,主要有以下几方面.     

关于关联方和关联交易的几点思考

关联交易是一种普遍存在的现象，也已经成为许多公司日常生产经营的重要组成部分。不仅国外如此，在我国已经公布2001年年报的上市公司中，披露了关联交易的占到九成以上。由于关联交易不是在竞争的、自由市场条件下进行的，而且大股东通过关联交易操纵上市公司利润，或者通过关联交易侵占上市公司财产的事常有发生，这不能不引起人们的广泛关注。下面笔者就从关联方的确认、关联交易的价格和保护中小投资者的利益等方面谈一些看法。一、 关于“重大影响”我国的《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》中没有给关联方以明确的定义，…     

上市公司关联方资产交易与审计费用实证研究

关联方资产交易在上市公司相互交易中占有重大比例。一方面,由于关联方之间的特殊关系,使得关联方资产交易可以节约交易成本,提高公司的市场竞争力。这种优势使得关联方资产交易在上市公司中大量存在。另一方面,上市公司为了提高公司价值、扭转暂停上市局面或操控利润,达到特有目的而进行非公允关联资产交易,管理当局利用关联方资产交易操控利润或进行舞弊导致审计师的审计风险增大。本文以2010—2011年上市公司发生的关联方资产交易为样本,检验了上市公司关联方资产交易对审计费用的影响。研究发现,上市公司与其关联方进行资产交易时会增加审计费用,尤其是采用协商定价原则进行的交易会增加审计费用,其关联方资产交易总额的大小也会影响审计费用。     

《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》探析

近几年，某些上市公司利用与关联方之间显失公允的交易操纵利润，严重扭曲了上市公司的真实财务状况，在证券市场上造成了极坏的影响。这类现象引起了财政部的高度重视。为了真实反映上市公司与关联方之间交易的经济实质，向有关各方提供有用的会计信息，财政部于2001年12月21日颁布了《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》（以下简称《暂行规定》），以规范上市公司与关联方之间出售资产等交易的会计处理。《暂行规定》对上市公司与关联方之间的出售资产交易、承担债务、承担费用、委托及受托经营等问题的会计处理，均本着谨慎…     

关于关联交易非关联化认定问题的探讨与思考——基于公开拍卖案例的分析

<正>关联交易一直是上市公司用以进行舞弊、操纵利润的工具之一。因此,为规范上市公司的关联交易,监管部门对关联方关系、关联交易的内部程序、会计处理及信息披露都有具体的要求。但近年来,上市公司往往通过谋划,将实质上的关联交易转换为形式上的非关联方交易,借以规避法律法规的约束,实现其操纵利润的目的,而采用的方法更是日新月异、层出不穷,以下两个通过公开拍卖形式的案例,给我们带来了诸多思考。     

关联方关系及其交易审计中应关注的几个问题

目前,某些企业,尤其是上市公司利用与关联方之间的交易违背会计核算的基本原则,违背资本市场的“三公”原则,操纵利润、逃避所得税,致使会计信息失真,严重损害投资者和债权人利益的事件时有发生。同时,由于关联方及其交易的复杂性及内部控制、审计测试的固有限制,给注册会计师的审计工作也带来风险。为此,笔者就关联方关系及其交易审计中应关注的几个问题谈几点粗浅的看法。关注关联方关系及其交易披露的充分性、完整性根据《企业会计制度》和相关会计准则的规定,当关联方之间存在控制关系时,不论关联方之间有无交易,都应在会计报表附注中载…     

上市公司关联交易新情况对注册会计师执业的影响

近年来某些上市公司利用与关联方之间显失公允的交易,违背会计核算基本原则,操纵利润,粉饰报表,从而实现"保牌",或将上市公司当成"提款机",甚至成为某些"庄家"误导投资者、操纵股价、牟取暴利的工具,同时大量关联交易的出现也给注册会计师审计带来了巨大的执业风险.     

财政部关于印发《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》的通知

为了规范上市公司与关联方之间出售资产等会计处理，真实反映上市公司的财务状况、经营成果，我部制定了《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》，现印发给你们，请遵照执行。执行中有何问题，请及时反馈我部。附件：关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定二○○一年十二月二十一日关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定近几年，某些上市公司利用与关联方之间显失公允的交易操纵利润，违背会计核算基本原则，严重违反了资本市场的“三公”原则。为了真实反映上市公司与关联方之间交易的经济实质，向有关各方提供…     

对上市公司关联方交易信息披露的探讨

在我国,许多上市公司关联方交易信息披露存在较为严重的问题,关联方交易常常出现不披露,少披露或披露不完整的问题,以达到上市公司利用关联方交易来粉饰业绩或输出利润的目的,严重危害了股东,债权人,投资者的利益.为真实反映上市公司的财务状况和经营成果,促进市场经济的健康发展,本文对我国上市公司关联方交易信息披露存在的问题进行分析,并提出了有关改进的建议.     

关联方关系及其交易审计中应关注的几个问题

近几年,某些企业尤其是某些上市公司利用与关联方之间显失公允的交易,逃避所得税,操纵利润。违背会计核算的基本原则,违背资本市场的“三公”原则,致使会计信息失真,严重损害了投资者和债权人利益。同时,由于关联方及其交易的复杂性及内部控制、审计测试的固有限制,给注册会计师     

关于印发《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》的通知

为了规范上市公司与关联方之间出售资产等会计处理，真实反映上市公司的财务状况、经营成果，我部制定了《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》，现印发给你们，请遵照执行。财政部 财会［2001］64号执行中有何问题，请及时反馈我部。附件：关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定2001年12月21日关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定近几年，某些上市公司利用与关联方之间显失公允的交易操纵利润，违背会计核算基本原则，严重违反了资本市场的“三公”原则。为了真实反映上市公司与关联方之间交易的经济实质，…     

上市公司关联方交易信息披露的现状及对策

<正>由于目前我国证券市场正处于由新兴市场向成熟市场转轨的过渡阶段,上市公司关联方交易及其信息披露仍然存在不少问题,一再出现"虚假信息"和"操纵利润"的事件,直接导致投资者对上市公司信息披露状况的强烈不满。所以,对关联方关系及其交易信息的披露进行研究具有重大意义。     

我国上市公司关联交易问题分析及其对策研究

我国上市公司关联方交易存在不少问题,原因在于上市公司的股权结构过于集中,法人治理结构有缺陷,有关法律法规不完善,利润操纵现象明显,关联交易的披露不完善。因此,应进一步完善公司的法人治理结构,增强上市公司的独立性;完善相关的法律法规建设,规范关联方交易及其披露;充分发挥中介审计机构的监督作用,保证报表的公允性;加大对违法违规关联事件的惩罚力度;加大宣传力度,提高对关联方交易的认识和重视程度。