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近年来,我国中小商业银行面临资本金补充及资本结构优化等迫切需求,永续债作为成本较低、发行便捷的其他一级资本补充工具,能够在较大程度上缓解中小银行压力。本文从发行标准、条款设置、投资者类型等视角,深入分析中小银行永续债发行中存在的不足,并提供相关建议,为建设中小银行资本补充长效机制提供参考。 相似文献
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近年来,推动商业银行资本工具创新,拓宽商业银行资本补充渠道,加强金融对实体经济的支持一直是监管工作的重点之一。2019年,首单银行永续债推出,优先股发行条件放宽,资本工具认定标准完善等,都为商业银行创造了良好的资本补充环境。回顾2019年,商业银行资本补充渠道更趋丰富,永续债已迅速成为资本补充的重要方式,展望2020年,在永续债和二级资本债等持续发力的基础上,大中型银行仍将是主力,中小银行的资本补充将日趋优化。 相似文献
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巴塞尔协议Ⅲ重新定义了一级资本、二级资本的合格标准,此后在监管约束与资本消耗的双重推动下,永续债作为创新的资本补充工具成为国际上银行业机构补充资本的重要工具之一。本文梳理了我国商业银行永续债发展现状及国际通用做法,探讨了如何优化永续债发行路径,为完善永续债这一创新资本工具提供参考。 相似文献
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2020年7月,国务院常务会议决定,允许地方政府依法依规通过认购可转债等方式,探索合理补充中小银行资本金的新途径。专项债由此成为中小银行补充资本金的重要创新方式,在一些中小银行面临迫切资本补充的地区开始推行。包头市辖内资本不足的3家农村中小银行也积极申报地方政府专项债,以此来补充资本金,本文以专项债落地后对中小银行的效果和可能产生的风险问题进行前瞻性的分析,进一步思考中小银行资本补充专项债对中小银行改革化险的实际推动作用。 相似文献
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金融危机以后,监管机构对银行监管资本进行了重新定义和划分,以加强资本对损失的吸收能力,优先股、永续债、二级资本债券等作为合格的创新资本工具重要性日益凸显。创新资本工具本身具有"似股似债"的特性,给会计确认及后续管理带来挑战。本文依据财政部《金融负债与权益工具的区分与相关会计处理规定》,抓住创新资本工具会计分类这个核心问题,重点探讨了到期日、股息支付、回购选择权、可减记或可转股等条款对分类结果的影响,进而分析了披露列报、每股收益计算等问题,最后从银行管理的角度提出了加强创新资本工具会计管理的意见和建议。 相似文献
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2019年1月,中国人民银行为提高银行永续债的流动性,创设了一项新的货币政策工具——央行票据互换工具(CBS),该工具的创设有利于提高银行永续债的流动性和吸引力,鼓励银行通过发行永续债补充资本。本文提出央行票据互换工具的创设主要是为了解决商业银行资本补充的需要和银行永续债流动性不足的问题,并分析了该工具的操作情况及其分别对银行永续债投资人和发行人以及央行货币政策的影响,最后对其今后的发展提出了适当扩大操作规模和对象范围,以及配合其他工具引导资金流向实体经济的建议。 相似文献
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正2018年12月25日,金融稳定发展委员会召开专题会议研究尽快启动永续债发行,2019年2月11日召开的首次国务院常务会议,再次聚焦"商业银行资本金补充"问题。商业银行通过发行永续债补充资本金,既可以提高银行的防风险能力,又能够增强金融服务实体经济的能力。中国银行已经发行了国内首单商业银行永续债,未来商业银行发行永续债的步伐将加快,多渠道补充银行资本的政策也会陆续出台。 相似文献
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2020年7月,国务院常务会(以下简称国常会)决定新增地方政府专项债额度用于补充中小银行资本,创新补充中小银行资本新途径。今年4月6日,国常会再次要求做好用政府专项债补充中小银行资本等工作,提升中小银行信贷投放和支持实体经济发展能力。本文从中小银行资本补充政策的背景入手,对该政策各项要素展开深入剖析,包括政策要求、实践模式、政策作用、优势分析,指出当下专项债补充小银行资本还存在涵盖范围有限、退出机制不完善等问题,并针对性提出政策建议,以促进该项政策实施,推进专项债资本补充中小银行资本健康发展。 相似文献
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<正>自2020年7月1日国务院常务会议决定允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金以来,全国共有20个省(区)发行支持中小银行发展专项债2100亿元,惠及315家中小银行。此次专项债发行在一定程度上缓解了中小银行资本压力,增强了中小银行服务实体经济能力,但同时存在的覆盖范围有限、退出难度较大等问题也亟待关注。 相似文献
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美国商业银行资金来源结构的变迁及启示 总被引:2,自引:0,他引:2
本文介绍了美国商业银行资金来源管理的发展历程和不同规模商业银行筹资策略的选择,发现不同规模的商业银行结合自身特点在筹资中形成了各具特色的筹资渠道,如美国大型银行依靠股票溢价和留存收益补充权益资本,而中小银行主要依赖留存收益补充权益资本;大型银行主动性负债的占比要高于中小银行,中小银行对核心存款的依赖程度要高于大型银行等.通过与中国商业银行的对比分析,作者对中国商业银行的资本和负债管理提出以下建议:增强造血性权益资本补充渠道;正确认识发行次级债券的资本补充功能;关注中小银行资金来源结构中的经营风险. 相似文献
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<正>200尔8协年议国Ⅲ际大金幅融度危提机高发了生一后级,、巴二塞级资本的合格标准,确保在商业银行被认定无法生存的情况下能充分地吸收损失。国际商业银行主要对其他一级资本工具和二级资本工具的合同条款进行了修改和创新,创新的主要方向集中在可减记、可转股以及无到期日的资本债券。在创新型资本工具中,永续债因其对公司治理冲击小且发行便利程度高,成为国际商业银行满足新资本监管要求的主流工具之一。自巴塞尔协议Ⅲ出台以来,仅用三年时 相似文献
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2009年我国银行业新增贷款达到近10万亿元的天量规模,各上市银行资本金消耗巨大,资本充足率接近监管红线。而以巴塞尔新资本协议为核心的资本监管标准正在逐步推进中,如何从资本市场进行再融资成为摆在各上市银行面前的一项重大课题。2010年以来,各上市银行采取可转债、A+H股配股、定向增发、次级债等方式进行了近4000亿元的再融资。 相似文献
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随着我国多层次资本市场的不断发展,永续债作为创新型金融工具受到了资本市场的青睐;永续债具有债权和权益双重属性,在实务中对永续债的分类认定较为繁杂.文章结合相关会计准则和处理规定,对照典型案例对归类为权益工具的永续债进行分类确认,对集团层面永续债分类认定问题进行研究. 相似文献
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A股上市银行通过资本市场融资进行资本补充时,可通过发行可转换公司债券补充附属资本,并在可转换公司债券转股后,补充核心资本。确定可转债发行方案一是要确定可转债价格,既要通过合理确定票面利率、贴现率和利率结构科学计算纯债价值,又要通过合理确定转股价格和隐含波动率科学计算转股期权价值,从而叠加确定可转债上市后可能的交易价格;... 相似文献