资产配置"大家谈"

2021年是中国"十四五"规划的开局之年,各项战略愿景、目标蓝图备受瞩目.在"十四五"规划中,也为我国财富管理行业点亮了一连串璀璨耀眼的发展机遇,极大地提振了财富管理行业和市场投资者的信心. 在经历了轰轰烈烈的创富阶段后,如何维持、管理好财富已成为高净值人群更为重要和迫切需要解决的问题.在当前百年未有之大变局下,未来财富管理形势会如何变化?包括大唐财富等在内的财富管理机构正乘势而动,致力于为广大高净值客户提供包括债券类、证券类、股权类、保障类、离岸类等多种产品线的综合资产配置服务方案,那么,投资者该如何选择适配的资产配置方案并有效管理风险?带着这些问题,记者走访了四位投资领域的专家,希望能为投资者带来全新的投资视角和思考.     

股权家族信托赋能企业治理传承

近两年来,在监管政策的进一步规范和鼓励下,家族信托的实践发展日趋成熟。与此同时,目前高净值人群对家族信托的期待和需求,已从简单的现金类资产传承发展到整合化多元资产管理。其中,企业股权的传承正成为"创一代"的重要诉求。股权家族信托实现财富管理与传承股权家族信托通过构建架构,能够一站式实现股权托管、风险隔离、按约执行交易、财富管理与传承等目的,从"代人理财"到"忠人之事",助力客户达到久远财富、安全财富、和谐财富以及增值财富四大目标。     

机构投资者:机遇与挑战

伴随着中国经济的崛起,中国居民的财富也实现了快速增长。如何满足人民群众日益增长的财富管理需求,是新时代资本市场发展的重要使命,也是中国机构投资者面临的历史机遇。个人投资者由于信息收集、处理和决策能力较弱,资产配置往往收益率偏低。从各国机构投资者发展历程来看,未来中国更多的个人投资者将会逐步地转向依赖机构投资者。     

经合组织国家财富管理经验

<正>国际经验显示,随着一国经济发展,特别是人均GDP超过1万美元后,居民家庭资产配置中股权类资产占比显著提升,资本市场成为财富管理的重要平台从全球范围看,资本市场发展和居民财富增长可以形成互相促进的正向循环。一方面,居民财富管理需求提升推动家庭资产和养老保险更多配置资本市场,     

高净值人群：需求呈现多样化

过去的两年,中国私人财富市场快速发展,高净值人群的数量和资产规模迅速增长。其财富管理观念更加成熟,投资风险偏好更趋稳健,财富目标也更加多样,在资产配置和服务需求方面逐渐呈现多元化。     

嘉华财富:在长跑中胜出

随着中国私人财富规模迅速膨胀,高净值人群财富管理目标、资产配置和服务需求日益多元化,越来越多的人由自主操作转向以专业金融机构为中心进行财富管理。而各类金融机构纷纷抢滩中国财富管理业,试图从中分取一杯羹,由此国内财富管理行业呈现出井喷行情。回顾刚刚过去的2012年,中国金融业的各个分支都在这一问题上表明了态度——混业经营模式下,财富管理的大时代已经到来,"转型"成为了2012年金融业的关键词。第三方理财行业也不例外,尽管有着监管的盲区,他们也在大潮中有着清醒的认识。     

财富管理和资产管理的比较

<正>为减少资本消耗,探索轻资本的运作路径,资产管理和财富管理是各家银行发力主要方向,但二者之间有同有异在"十四五"时期,全社会对财富管理的需求将迎来爆发式增长,需求与供给共振。在需求端,我们将面临中产富裕阶层进一步扩大、人口老龄化加速、居民家庭不动产配置比例降低、年轻人逐步进入财富积累阶段等问题;在供给端,     

基金组合投资"新"玩法

近一年来,"基金"从默默无闻到热火朝天再到抱团亏损,对投资者心态的考验不可谓不大,仿佛经历了一场过山车式的"轮回". 也许,"火出了圈"的基金投资确实该换一种玩法了. 事实上,基金作为一种借助专业力量进行资产配置的投资产品,其在个人财富管理中的存在价值和重要意义早已不言而喻,并不应受行情冷热所左右.对于投资者来说,随着投资市场的发展和投资者教育的持续深入,单一的基金投资已经很难满足投资者的投资需求,投资者对于买入数只基金进行组合投资以对冲市场风险的意愿正逐渐增强.     

在本土化实践中寻求金融创新——国内私人银行业务评析与展望

本土化是中国商业银行在私人银行业务探索中的最大问题.在一个特殊的市场中面对一群特殊的客户,国外领先私人银行的成熟经验在中国并不完全适用.中国商业银行的私人银行业务实践过程也是一个金融创新的过程.一是理念创新,逐步接受和实践以客户需求为导向、全面提供综合化服务的经营理念;二是机构创新,促使商业银行的财富管理体系趋于完整,财富金字塔的各个层级都得到业务覆盖;三是产品创新,将"核心一卫星"策略应用于私人银行客户的资产配置,开发出了一批差异化的私人银行专属产品;四是服务创新,根据私人银行客户在投资咨询,教育、医疗等方面的需求,推出了一批创新类金融和非金融服务.     

李选进:基金动作的另类哲学

生命周期基金的创新理念 汇丰晋信2016生命周期基金的推出,在国内基金市场引起很大反响."通常投资期限越短、越接近用钱的时候,相应的投资也应该逐步偏向保守,以便到期可以安安全全赎回基金,去完成自己的生命目标;作为基金,资产配置也应该相应从偏股走向偏债.生命周期基金正是具备这种特征的产品."说起2016,李选进的语调明显升高,"该类基金会随着投资期限的减少调整其资产配置比例,使其风险逐步下降."     

李仲新:让天下没有难理的财

财富管理何处去?鋆财富教育平台创始人李仲新对这一问题的思考始于10年前.10年来,李仲新一直希望找到一种路径,同时满足投资者和理财师的需求.这种长期的坚持,最终催生了今天的鋆财富.这家公司从2016年开始着手打造一个教育平台,试图在传播正确的财富管理理念的同时为投资者、理财师和机构提供一个客观、中立的产品、服务评价系统,在这个平台上有经验的合格投资者可以找到自己需要的优质资产,理财师能够快速匹配投资者需求.拿创始人李仲新的话来说,他想要打造的,是一个"财富管理的Uber".     

商业银行:双向驱动

作为资产管理家族中首屈一指的成员,商业银行是中国经济转型的一个缩影。随着利率市场化进程的加快和金融脱媒的加剧,"实现财富创造与财富增值"这样一个广义的财富管理概念被一次次重新打磨,商业银行的客户群体、客户需求与客户关系也将迎来新的挑战。     

招行与贝恩发布《2011中国私人财富报告》

招商银行与贝恩管理顾问公司日前联合发布《2011中国私人财富报告》.报告指出,在蕴含巨大价值的私人财富市场中,个人可投资资产1000万人民币以上的高净值人群的财富管理需求呈现多元化趋势,对私人银行业特别是中资私人银行的认知度大幅提升.此外,历经两年的市场竞争洗礼,中国私人银行业的从业者们已初步摸索到行业的特点,并逐步形...     

百姓财富管理认知及参与情况调查

无论是从经济社会的外部环境还是资管行业的自身发展来看,我国财富管理市场的大格局正在形成.家庭财富增厚和资本市场改革,正推动我国财富管理行业快速增长,财富管理或将成为我国金融生态系统的下一个增长点. 未来几年,我国家庭可投资资产将不断增加,人们对公募基金、私募基金及理财产品的投资需求将超过存款需求.虽然当前立足稳固的银行和券商将继续主导竞争格局,但是线上平台凭借对零售客户尤具吸引力的服务和价值主张,正持续扩张市场份额.     

信托理财产品与其他金融理财产品的盈利比较

随着中国经济的持续发展和财富的快速积累,居民、机构投资理财需求逐步增强,金融机构创新力度不断加大,中国理财产品市场迅速发展,理财产品日益丰富,市场竞争日趋活跃。尽管有关负面现象不时发生,但理财产品的多元化与复杂化唤醒了社会公众的理财意识,催生了投资者风险偏好的清晰化和资产配置的个性化,理财市场正迈上快速发展的新台阶,并呈现产品类型多样、投资领域广泛、市场规模增长迅速等特点。     

勇于挑战,方为骑士——访蓝海智投首席执行官刘震

发轫于美国的智能投顾,近两年已在大洋彼岸摧枯拉朽式地成长,出现了以Wealthfront为首的一批"独角兽"互联网金融公司,甚至惹得传统投资界大佬富达(Fidelity)、贝莱德(BlackRock)都争相跻身其后,中国市场的空白及国内投资者巨大的全球资产配置需求,令人难以坐视.2015年3月,正是寄望通过"蓝海财富",刘震开创了华人投资界智能投顾的先河,为中国的智能投顾行业带来了不可多得的全球资产配置能力.     

首只外资资管境内FOF来了

<正>近日,瑞银资产管理宣布其在华外商独资企业瑞银资产管理(上海)公司正式推出境内首只FOF(基金中基金),产品名称为"瑞银中国A&Q多元策略FOF私募证券投资基金一号"。外资机构加速布局国内资本市场,首先是看好国内居民对财富管理的巨大需求,其次是中国金融业进一步开放为外资进入国内市场创造了条件。近日,瑞银资产管理宣布其在华外商独资企业瑞银资产管理(上海)公司正式推     

财富管理行业的发展与监管

<正>国际金融危机后,财富管理市场快速演变,竞争日趋激烈,形成需求多元化和复杂化、数字化转型加深、跨领域并购与战略合作频繁等主要趋势境外财富管理市场发展历程、现状及趋势财富管理起源于中世纪的欧洲,被广泛定义为以客户为核心、针对其资产和负债两端进行的全面财务规划和配置服务,     

累寸不已,遂成丈匹 ——亚洲理财学院全球背景下财富管理的东方视角

随着社会的飞速发展和居民财富的不断增长,我国经济和居民收入水平都已达到新的高度,许多投资者将目光转向国外,投资理财进入全球资产配置阶段.与此同时,国际投资机构也看到了中国财富管理市场的巨大发展潜力,纷纷涉足中国市场.国内需要走出去,国外也要不断走进来,一进一出之间,是双方对新市场的政策、特征、需求的不甚了解,对自身所欠缺的相应能力的亟待提升.在这样的背景下,亚洲理财学院的成立为这一问题的解决提供了新的思路.     

中国本土家族办公室去向何方

<正>在中国成为全球第二大财富管理市场的过程中,超高净值家族的数量及其资产体量迅速增长。根据瑞银和普华永道联合发布的年度亿万富豪分析报告,2009～2020年,中国亿万富豪的财富总量增长了11倍。随着超高净值客户个人、企业和家庭/家族的发展,超高净值客户财富管理的内涵和外延也都在快速扩展和变化中。需求推动了供给,西方的家族办公室理念被引进到中国,本土家族办公室服务机构如雨后春笋般流行开来,