上市公司财务危机预警

本文选取在2004-2006年因财务状况异常而被特别处理的上市公司(简称ST公司),同时选取同行业、规模相近的正常公司(简称nst公司)作为配对样本.通过比较两类公司的财务指标均值,以及对t值的分析.总结了危机公司的财务指标特征.力图在分析上市公司财务危机成因的基础上,探讨各财务指标对上市公司发生财务危机的预警作用.     

上市公司典型财务危机预警模型比较研究

本文以我国沪深两市2005年90家上市公司作为研究对象，以其被ST前一年的截面数据建立一套财务指标体系，应用Logistic回归和BP神经网络方法建立财务危机预警模型，进行了实证研究。     

上市公司财务危机预警研究

由于市场竞争非常残酷,企业发展可能陷入财务危机,而财务危机的发生并非突然,是一个逐步、渐进的过程。因此,财务危机不但具有先兆,而且是可以预测的。本文选取我国沪深两市2005年至2007年23家ST上市公司,同时选取了23家非ST公司作为对比样本作为研究对象,进行财务危机预警研究。结果发现：资产负债对财务危机不显著,总资产周转率与财务危机显著。     

财务危机预警研究方法的比较及评析

本文分别对财务危机预警研究中使用的多种定量研究方法、定性研究方法进行了简介、比较和评析；通过对两大类研究方法优缺点的比较，得出将两类研究方法相结合可以提高预测准确率的结论。     

上市公司财务危机预警研究

由于市场竞争非常残酷,企业发展可能陷入财务危机,而财务危机的发生并非突然,是一个逐步、渐进的过程。因此,财务危机不但具有先兆,而且是可以预测的。本文选取我国沪深两市2005年至2007年23家ST上市公司,同时选取了23家非ST公司作为对比样本作为研究对象,进行财务危机预警研究。结果发现:资产负债对财务危机不显著,总资产周转率与财务危机显著。     

非财务指标影响上市公司财务危机预测能力的实证研究

对于上市公司财务危机的预测,国内的研究者大多借鉴国外的研究方法,但这些方法却不一定适用于中国的国情。本文通过分析我国财务危机预测领域的研究状况,研究了样本的选取对于研究结果的影响以及非财务指标在预测财务危机预测中的作用,发现非财务指标的引入可以大幅度的提高上市公司财务危机预测的准确程度,特别是在上市公司被ST前的2￣3年会起到良好的预测效果。     

我国上市公司财务危机预警研究

本文对"应收款"特征指标与上市公司财务危机的相关性进行了实证研究,构建了一个基于"应收款"视角的上市公司财务危机预警模型,并对该模型进行了检验.     

基于logistic回归的上市公司财务危机预警模型

为了建立合理有效的财务危机预警模型，本文选择了代表公司财务健康状况的18个指标作为备选预警指标，并运用logistic 过程中逐步回归的方法从中选择了3个对因变量影响显著的财务指标。用容许度（TOL）和方差膨胀因子（VIF）两个指标对3个财务指标进行多重共线性检验。在多重共线性不显著的情况下，对符合条件的财务数据进行logistic回归，得到了财务危机预警模型。最后通过回代判定，发现这个模型具有较高的预测准确性。     

财务危机预警模型在上市公司的应用

本文通过分析企业破产的原因,提出了构建企业财务危机预警系统。以ST海龙为例,运用一元判别法、Z-score分析模型以及F分数模型对进行了分析,通过得出的结论对企业如何建立财务危机预警模型提出了建议。     

我国上市公司财务危机预警研究

本文对“应收款”特征指标与上市公司财务危机的相关性进行了实证研究,构建了一个基于“应收款”视角的上市公司财务危机预警模型,并对该模型进行了检验。     

我国上市公司财务危机预警模型实证研究

建立财务危机预警模型，以财务指标数据形式将企业面临的潜在危险预先告知经营者，能使公司在危机出现的萌芽阶段有时发现财务风险隐患，预先采取积极的措施改善经营管理、提高经营业绩、最终摆脱财务危机走上健康发展的道路。     

上市公司财务危机预警模型构建

本文以2005年发生ST的A股上市公司为研究对象,采用行业和总股本规模作为选择配对样本的标准,构建了上市公司财务危机预警模型。预警指标除选择常用的财务指标外还引入了现金流量指标,并运用费雪(Fisher)判别准则,通过实证研究建立线性判别函数,以期为预测上市公司财务危机提供参考。     

我国长三角制造业上市公司财务预警实证研究

文章设计了适合长三角制造业的引入"技术创新指标"和"人力资本指标"的"新型化"预警指标体系,通过T检验和主成分分析法筛选出显著性指标,并建立BP神经网络预警模型。     

上市公司财务危机预警模型分析

在后金融危机时代企业财务预警越来越受到重视,建立财务危机预警模型在理论上和实践中都有重要意义。本文选取了赢利能力指标、营运能力指标、偿债能力指标、成长能力指标、现金流量指标建立了主成分分析预警模型,该模型可以用来对企业财务危机进行预测。经实证研究表明:主成分预测模型在预测上市公司财务危机方面具有较好的预测能力。     

财务危机预警模型研究综述

随着当前市场环境的多变和国际竞争的加剧,企业不得不面临越来越大的风险和危机,而财务危机是企业危机中最显著、最综合的表现。财务危机预警问题已成为我国资本市场健康发展的重要因素,财务危机预警问题研究已成为当前的热点问题。国内外学者们分别对财务危机预警模型的研究进展进行了归纳、梳理和介绍,很有必要在此基础上对其进行比较、评价和分析。     

基于Logistic模型的物流业上市公司财务预警

从物流业104家A股上市公司中选取了60家上市公司作为样本,分别用提取主成分构建逻辑回归模型和原指标构建逻辑回归模型的方法进行财务预警研究,得出了以下结论:用聚类分析方法判断上司公司是否处于财务困境能减少误差且更具有现实意义,方便投资者做出投资决策;主成分构建的逻辑回归模型和原指标构建的逻辑回归模型预测效果并无显著差异,构建的Logistic模型预测正确性都在80%左右,预测效果良好;在以后研究物流业上市公司财务预警时,必须考虑选取主营业务收入增长率、流动资产周转率、现金债务总额比和现金流量比率四个财务指标。     

国有控股上市公司财务竞争力实证研究

随着全球经济一体化进程的加快,企业之间的竞争日趋白热化,如何在激烈的市场竞争中保持竞争优势成为重要课题。财务竞争力则具有提升公司能力,获得竞争优势的重要作用。鉴于此,本丈选取山东省国有控股上市公司为样本,运用部分代表性的财务指标,采用因子分析方法,对国有控股上市公司的财务竞争力进行了综合评价。     

国有控股上市公司财务竞争力实证研究

随着全球经济一体化进程的加快,企业之间的竞争日趋白热化,如何在激烈的市场竞争中保持竞争优势成为重要课题。财务竞争力则具有提升公司能力,获得竞争优势的重要作用。鉴于此,本文选取山东省国有控股上市公司为样本,运用部分代表性的财务指标,采用因子分析方法,对国有控股上市公司的财务竞争力进行了综合评价。     

Bankruptcy Prediction: Evidence from Korean Listed Companies during the IMF Crisis

This paper empirically studies the predictive model of business failure using the sample of listed companies that went bankrupt during the period from 1997 to 1998 when deep recession driven by the IMF crisis started in Korea. Logit maximum likelihood estimator is employed as the statistical technique. The model demonstrated decent prediction accuracy and robustness. The type I accuracy is 80.4 per cent and the Type II accuracy is 73.9 per cent. The accuracy remains almost at the same level when the model is applied to an independent holdout sample. In addition to building a bankruptcy prediction model this paper finds that most of firms that went bankrupt during the Korean economic crisis from 1997 to 1998 had shown signs of financial distress long before the crisis. Bankruptcy probabilities of the sample are consistently high during the period from 1991 to 1996. The evidence of this paper can be seen as complementary to the perspective that traces Asian economic crisis to the vulnerabilities of corporate governance of Asian countries.     

制造业上市公司财务预警研究

本文以2006年深沪两市新增制造业ST上市公司为研究样本,同时选取相应的制造业盈利公司配对,通过定量和定性分析建立预警指标体系,运用fisher二类线性判别法建立财务预警模型,对制造业上市公司财务预警进行了分析,以期为上市公司财务预警分析提供参考。