银行理财业务转型思考

<正>银行理财一直是我国资产管理行业的主力军,其规模占比最大、客户覆盖面最广。特别是2018年《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）《商业银行理财业务监督管理办法》等监管文件发布以来,银行理财逐步回归本源,开启了转型发展的新阶段。截至2021年末,     

商业银行理财子公司未来发展路径浅析

正2018年12月2日,银保监会正式发布《商业银行理财子公司管理办法》(以下简称《办法》),在《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称"资管新规")的统一框架之下,商业银行资产管理业务的监管规则逐渐清晰。商业银行成立理财子公司的必要性     

银行理财变局之下谁主“沉浮”?

<正>去年4月,央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(简称"资管新规"),对资产管理市场的发展带来了深远影响。如今,"资管新规"落地已有一年多时间,银行理财产品平均预期收益率跌至4.31%,为近两年最低值。银行理财收益率缘何会创新低随着"资管新规""理财新规"和《商业银行理财子公司管理办法》等监管文件接连出台,2018年又被业内称为"资管元年"。有业内专家表示,资管业务转型对银行相关业     

浅议结构性存款风险及其发展展望

《商业银行理财业务监督管理办法》的出台,进一步规范了理财、资管市场发展秩序。随着金融去杠杆化的成效日趋深化,理财业务市场已初步形成了由资管新规、理财新规、理财子公司管理办法共同构建的管理框架。结构性存款产品应运而生,其特征、风险值得我们关注及分析。     

资管新时期中小银行从理财到财富管理的转型与挑战

2018年4月27日,中国人民银行联合银保监会等多部委发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称"资管新规").随着资管新规过渡期即将结束,绝大多数商业银行将面临告别传统理财业务甚至退出理财业务的抉择.根据国外银行业的经验,发展财富管理业务是其退出理财业务之后可供选择的转型路径之一.     

资管新规背景下中小商业银行理财业务发展路径探究

<正>2018年4月27日,资管行业首个统一监管政策：《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发[2018]106号,以下简称“资管新规”）发布。在资管新规确立的主动化、净值化的监管导向下,理财业务从高速增长进入高质量发展的新阶段。但我国中小商业银行理财业务存在客户培育度不高,募集规模有限、成立理财子公司规划路径尚不明确、投研能力不足,以及金融科技化程度低等问题。本文在对中小商业银行理财业务中存在的一系列问题进行分析的基础上对其理财业务的发展路径进行探究,并提出合理化建议。     

净值化时代的银行理财市场发展与展望

<正>银行理财市场规模稳步增长,理财业务转型持续深化,多层次的理财市场格局正在逐步形成。随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”）过渡期正式结束,银行理财行业全面进入净值化、规范化发展时代。以理财公司为主力军的市场格局已经形成,固定收益类产品仍占主导地位,     

理财产品的合规销售与渠道建设

资管新规发布实施以来,理财子公司的净值化转型稳步推进。合规销售是资管新规“卖者尽责、买者自负”的核心要求,亦是打破银行理财刚性兑付的关键前提;销售渠道的规范拓展对于理财子公司未来发展有着深远影响。2020年12月25日,银保监会发布《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称《理财销售办法》),成为资管新规后指导商业银行理财合规销售和渠道建设的又一重要操作性细则。     

“双循环”格局下的资产管理行业转型

新冠肺炎疫情给资产管理业带来不小的冲击,而《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下称“资管新规”)的延期,则为资管行业的创新转型发展提供了更多时间。在监管政策、客户需求、金融科技等多种因素的作用下,资管行业正在发生由量到质的转变。     

银行理财市场:大象起舞 回归本源

2019年市场回顾配套资管新规出台细化政策2019年,银行理财行业经历了较大的变革。监管发文主要围绕资管新规(指《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》),以合规运营为主旨,对银行和理财子公司的监管细则进行补充和细化。资产端方面,《标准化债权类资产认定规则(征求意见稿)》对标准化债权类资产的认定条件提出具体要求,明确界定了标准化债权的认定标准和范围。负债端方面,《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》要求细化结构性存款业务.     

“资管新规”明确风险自担

<正>11月17日,备受市场关注的"大资管"管理办法面世。中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外管局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,主要围绕推动大资管行业回归"代客理财"本源,明确金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益;出现兑付困难时,金融机构不得以任何形式垫资兑付,以减少资管业务中影子银行的风险。     

"资管新规"背景下银行理财业务转型

2021年是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》"资管新规"落地的第三年,也是过渡期整改最后一年.三年以来,资管乱象得到有效遏制,影子银行风险显著收敛,刚性兑付预期逐步被打破,资管业务逐步回归本源.但是在转型过程中,商业银行仍然面临较大的压力和挑战,不规范现象时有发生,需要进一步采取诸如提升发行销售理财产品的合规性、持续推动理财产品净值化转型等措施,以完善和整改理财业务转型,助其健康发展.     

资管新规背景下黑龙江省理财产品发展中的问题及对策研究

近年来,随着我国资产管理行业的迅速发展,商业银行理财逐渐成为资管子行业中最为主要的部分。2018年,“资管新规”及与其配套的“理财新规”和“理财子公司管理办法”的先后出台,统一监管标准、加快净值化转型、打破刚性兑付、期限错配和消除多层嵌套逐渐成为资管行业共同的监管方向,商业银行的理财市场面临着重大的转型和调整。文章以黑龙江省为分析对象,探讨了资管新规出台后对商业银行理财产品的影响以及存在的问题,并提出相应的政策建议。     

基于银行理财新规下的投资者投资策略与中小银行理财的发展研究

2018年9月28日,中国银行保险监督管理委员会正式下发《商业银行理财业务监督管理办法》(以下简称《办法》,这个《办法》是为落实党中央、国务院关于做好防范化解重大风险的决策性战略安排。该《办法》提高并统一了资产管理产品的监管标准,以此推动银行理财业务规范健康发展。过去的银行理财采用的盈利模式是资金池运作、刚性兑付和价差。在银行理财领域里面有一些细化要求,就是要求在打破刚兑、净值转型、非标期限匹配等大的方向上与资管新规保持一致,并在产品定义、销售管理、投资运作、信息披露等方面做出了具体规定,不仅对商业银行理财业务,而且对投资者投资银行理财产品,都将产生深远的影响。本文先简单介绍下《商业银行理财业务监督管理办法》,其次就监管细则出炉,投资者应如何投资银行理财产品,最后提出理财新规对银行理财业务发展带来的影响并且给出相应的对策。     

透视资管新规细则对商业银行的影响

正今年7月20日,央行发布《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》(以下简称《通知》),银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》),证监会发布《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法(征求意见稿)》,这三个文件是对4月28日发布的资     

资管新规对银行理财业务的影响

为了规范金融机构资产管理业务,统一同类资产管理产品监督标准,有效防控金融风险,更好服务实体经济,2018年4月27日,中国人民银行联合金融监管机构发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(简称资管新规)。为了确保金融机构能够顺畅调整资管业务,资管新规合理设置了过渡期。在过渡期内,允许银行续发老产品逐步收回原来的资管业务,一定程度上缓和了过渡期内存量业务的清理压力。但是,过渡期的背后仍存在诸多亟需解决的问题,给银行理财业务的发展带来了机遇和挑战,有必要开展专项调研,提出发展与转型思路建议。     

商业银行资产管理业务发展转型及监管研究

商业银行凭借其资金、资源和渠道等优势,十年内从无到有、从粗放到规范,迅速发展成为国内资产管理行业最重要的市场主体。在金融改革加速推进的背景下,商业银行面临制度红利消失、竞争日趋激烈、资金稀缺和金融需求多样化等问题,轻资本占用的资管业务势必成为其寻求发展转型、谋取差异优势、探索新的经营模式和盈利模式的重要突破口。资管业务正在深刻改变着商业银行的业务结构、经营模式和发展方向。然而短时间内成长起来的银行资管业务在发展中还存在法律障碍、环境制约、管理混乱、创新不足、偏离本质等一系列主、客观问题,大资管时代下银行资管业务的发展转型亟需监管的规范和引导。从完善法制设计、培育金融市场、探究经营模式、加强监管协调、强化行业自律等角度,建立一套规范和引导银行资管业务健康有序发展的监管制度安排,有助于引导银行资管业务成为服务社会、服务实体的新动力和新模式。     

后监管时代资管新规出台对资管行业的影响、内在机理及长效监管机制研究——以商业银行为例

2018年4月27日《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“资管新规”)的正式“落地”,作为我国资产管理(以下简称“资管”)业务的纲领性文件,将对资管行业发展产生深刻影响。本文以资管行业规模最大、地位最核心的商业银行为研究对象,以此论证资管新规对资管行业的影响。文中以广西城商行为例分析资管新规的短期影响,然后采用事件研究法,以上市商业银行为数据样本,研究分析资管新规对商业银行的长期影响。研究结论表明:资管新规对商业银行具有长期的正面影响;风险水平越低的商业银行受资管新规的正面影响越大。最后,在借鉴国外先进的监管经验以及结合本次资管新规精神的基础上,提出我国资管行业长效监管机制建设的建议。     

理财业务监管新政与商业银行应对之策

为进一步规范商业银行理财业务，切实保护金融消费者（客户）的合法权益，促进理财业务规范健康有序发展，中国银监会于2011年8月28日发布了《商业银行理财产品销售管理办法》（下称《办法》）。《办法》将对商业银行理财业务产生重大影响。本文试就《办法》的主要内容进行诠释，并就商业银行应对之策提出几点建议，以期对商业银行正确适用理财业务监管新规定有所裨益。     

“资管新规”下信托业面临的挑战与转型

2018年4月,由中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会等几个部委联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称"资管新规"),从政策上强化了对金融机构资产管理业务的规范性要求,明确了统一资管产品的监管标准。而信托行业在业务开展中长期扮演着"影子银行"的角色,资管新规的出台无疑对该行业产生巨大的冲击。与此同时,在强监管环境下,信托行业也需积极配合资管新规相关规定,立足自身发展优势,推进业务转型。