受托投资管理业务违规行为及审计策略

受托投资管理是指证券公司作为受托人,依据有关法规和委托人的投资意愿,为委托人管理资产,提供理财服务的一种行为。它是证券公司在传统业务基础上发展起来的一种新型代理业务。受托投资管理业务管理正逐渐成为我国证券市场机构投资者入市的重要途径。因此,对受托投资管理业务的监督也日益成为证券公司监管的一项重要内容。违规行为分析受托投资管理业务是证券公司在传统业务基础上发展起来的一种新型代理业务,在实践中由于内部控制制度不健全和业务竞争的需要,证券公司往往置有关的规定于不顾,运作不规范甚至违规运作。在受托资金的存取、…     

如何运用计算机审计查处证券公司违规融资损失

近年来中国证券市场整体低迷,证券公司处境艰难,使其陷入困境的主因并非只是外部环境,其自身的种种违规行为是原罪,违规融资便是其中一个重要原因。对证券公司进行财务收支审计时,如何运用计算机审计,尤其是用SQL(结构化查询语句)从大量的数据中查处是否违规融资并计算其损益情况,是审计的一个重点。笔者试结合对某证券公司审计的实践经验谈谈如何进行这类审计:第一,经验判断与数据验证相结合发现问题线索。审计人员向公司索要了董事会会议纪要、总经理办公会议纪要等资料,针对公司的业务特点,对投资、担保、高息借款、融资等行为进行了重…     

建立证券公司退出机制

前不久，大连证券因严重违法违规、造成公司资不抵债而成为首家被中国证监会取消证券业务许可并责令关闭的证券经营机构。这一案例表明，证券公司只有守法经营，规范运作，才能立足于证券市场；只有苦练内功，防范和控制风险，才能实现可持续发展；只有不断开拓，求实创新，才能发展壮大。大连证券的关闭拉开了我国证券公司退市的序幕，标志着证券公司的退出机制开始浮出水面，正式进入实质性的操作阶段，它敲响了绩差证券公司的退市警钟。     

论对证券市场的适度监管

我国证券公司经历了20年的发展,己成为证券市场上最重要的参与者之一,形成了具有一定规模的产业。证券业在推动我国证券市场发展、优化社会资源配置和推动产业集中等各方面起到了积极作用。但证券市场高风险、高回报的特征决定了在缺乏有效监督机制的情况下,证券公司内部控制不健全,经营者容易利用自身了解证券市场行情的优势和代理客户的便利,挪用客户资金、操纵市场、违规谋利,损害股东和广大投资者,尤其是中小投资者的利益。加之金融系统风险传递性的存在,这些风险一旦得不到有效控制,很容易引起连锁反应,引发全局性、系统性的金融危机,殃及整个经济生活,甚至导致整个国家经济秩序混乱与政治危机。因而,对证券业进行适度监管具有重要的实践意义。     

论对证券市场的适度监管

我国证券公司经历了20年的发展,己成为证券市场上最重要的参与者之一,形成了具有一定规模的产业.证券业在推动我国证券市场发展、优化社会资源配置和推动产业集中等各方面起到了积极作用.但证券市场高风险、高回报的特征决定了在缺乏有效监督机制的情况下,证券公司内部控制不健全,经营者容易利用自身了解证券市场行情的优势和代理客户的便利,挪用客户资金、操纵市场、违规谋利,损害股东和广大投资者,尤其是中小投资者的利益.加之金融系统风险传递性的存在,这些风险一旦得不到有效控制,很容易引起连锁反应,引发全局性、系统性的金融危机,殃及整个经济生活,甚至导致整个国家经济秩序混乱与政治危机.因而,对证券业进行适度监管具有重要的实践意义.     

论对证券市场的适度监管

我国证券公司经历了20年的发展，己成为证券市场上最重要的参与者之一，形成了具有一定规模的产业。证券业在推动我国证券市场发展、优化社会资源配置和推动产业集中等各方面起到了积极作用。但证券市场高风险、高回报的特征决定了在缺乏有效监督机制的情况下，证券公司内部控制不健全，经营者容易利用自身了解证券市场行情的优势和代理客户的便利，挪用客户资金、操纵市场、违规谋利，损害股东和广大投资者，尤其是中小投资者的利益。加之金融系统风险传递性的存在，这些风险一旦得不到有效控制，很容易引起连锁反应，引发全局性、系统性的金融危机，殃及整个经济生活，甚至导致整个国家经济秩序混乱与政治危机。因而，对证券业进行适度监管具有重要的实践意义。     

关于防范证券公司委托运营资金风险的通知

近年来，由于一些证券公司违规经营，使证券公司风险凸现，国家有关部门加大了对证券机构清理整顿力度，仅今年前八个月；就有大鹏、南方、亚洲、北方、闽发、武汉6家证券公司先后因违规经营等原因被中国证监会关闭、撤销或托管经营。根据20（0年10月人民银行等四部委联合下发的（个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》的有关规定，证券公司被关闭、撤销或托管经营后，     

基于因子分析法的我国证券公司风险成因实证研究

文章列举了2002年8月至2006年12月全国39家因违规违法经营导致被托管、撤销证券业务许可或者破产关闭的证券公司及其主要违规现象。以这39家券商违规事实为样本,运用因子模型通过SPSS软件工具对证券公司的风险成因进行分析,从实证的角度,用量化的方法得出了符合我国证券公司十几年真实发展历程的风险成因的七大因子,所得出历史经验和教训可供券商和监管部门在当今和日后进行参考。     

我国证券公司盈利模式分析与研究

盈利模式是公司经营的成败。证券公司作为资本市场上重要的金融中介,对我国经济增长和资本优化配置起着重要作用。但在实际中我国证券公司的盈利模式存在严重问题,影响证券市场的发展。因此,本文通过对我国证券公司现有盈利模式进行分析,提出问题,从而为我国证券公司盈利模式的发展做出有意的探索。     

基于博弈视角的证券市场监管方式改进研究

监管行为和违规行为是证券市场中的一对矛盾体,两者互相博弈。本文通过建立证券市场中监管行为与违规行为的博弈模型,分别得出纯策略纳什均衡和混合策略纳什均衡。结果表明:均衡点与监管成本、违规行为处罚力度和违规收益等因素有关。最后提出了规范我国证券市场发展的若干政策建议。     

投资银行业:在规避风险中发展

目前,我国证券公司的投资银行业务在其经营发展过程中占据着举足轻重的地位。如何进一步提升投资银行业务的服务层次,扩大市场占有份额,增强证券公司整体竞争能力,充分发挥证券公司在整个社会资源配置过程中的积极作用,对于我国证券市场的发展与完善,市场经济体制的建立健全,具有重要的现实意义。本文从运营风险、市场化模式与对策措施、战略取向等方面对我国目前的投资银行业进行了较详尽全面的分析。     

证券公司客户保证金审计方法探析

“客户保证金”是股民暂存在证券公司,用于买卖股票的资金。这部分资金的安全完整,是维护投资者合法权益,保证证券市场健康发展的基础。在审计实践中,我们发现某些证券公司为了增加市场份额,提高企业效益,在自身财力不足的情况下,挪用股民保证金,自营证券业务或违规给其他股民融资,加大了股市风险。因此,对“客户保证金”审计,应作为对证券公司审计的重点。我们的具体做法是：一、以真实性审计为基础“客户保证金”是股民在证券公司开户,通过证券公司在证券交易所的席位,在证券交易系统网上直接进行股票买卖的资金。为了保证证…     

重视会计业务风险点审计努力规避审计风险

近年来，金融机构各种违法、违纪、违规案件不断发生，而会计工作中的各种违规行为是引发案件、造成经营风险的一个重要原因。加强对会计业务风险点的审计，能有效地降低和控制审计风险，防范和规避经营风险。银行会计业务中可能发生的主要问题和主要风险点归纳起来主要有以下１０个方面，需要我们在审计工作中加以特别重视。一、加强对银行重要空白凭证和印章管理情况的审计采取盗用重要空白凭证，开具存单、保涵、银行汇票、银行承兑汇票及信用证等，是进行违规经营活动或犯罪分子诈骗银行资金的一个主要手段。因此，应严格按照有关管理规…     

我国证券市场常见违规行为及监管研究

在整个金融体系中,证券市场占有举足轻重的地位。证券市场的任何动荡都会波及到整个金融系统,并且影响到国家经济的稳定和发展。因此,证券市场的健康发展尤为重要,但目前证券市场中存在的违规行为,严重影响了证券市场的平稳发展。科学有效的监管可以规范市场行为,保护投资者的合法利益,保障证券市场平稳和透明,提高交易效率和证券创新能力,降低风险。文章分析了中国证券市场几类常见违规行为,并进行了相应的监管方面对策研究。     

证券公司财务风险生成机制与防范研究

2001年是我国证券市场的“监管年”。监管部门在这一年中出台的各项监管政策，其数量之多、范围之广为历年之最。市场在逐步规范的同时，减缓了市场的扩容速度，客观上对证券公司产生了较大的短期经营压力，导致证券公司的经纪收入和承销收入下降，财务风险凸现出来。如何及时防范证券公司的财务风险，已是目前一项急需研究的课题。     

证券公司内部控制的构成问题探究

证券业是特殊的高风险行业，证券公司由于处于证券业的核心位置．从而成为证券业风险的聚合处和汇集点。证券公司具有资金高流动性、业务复杂性等特点，使得证券公司面临的风险更难以把握。证券市场的良性运行对国民经济的安全至关重要．证券公司作为证券市场运行的中枢，其规范运作和健康发展问题始终受到社会的广泛关注，加强其内部控制也成为必然。     

改进证券公司经营风险外部环境的思考

鉴于资本市场的快速传导机制和在国民经济中的越来越高的比重，风险管理的地位也越来越突出，对于作为资本市场重要组成部分的证券公司的风险管理研究显得很有必要。一、《证券法》等相关法律法规对证券公司经营风险管理的导向１９９９年７月１日正式实施的《证券法》对证券公司的管理规定了许多细致的原则，同时针对证券公司活动中可能存在的风险规定了一系列积极的预防性措施，明确了证券公司的经营范围和发展空间，大大加强了对证券市场的法律监管力度，为建立良好的证券市场秩序、防范和化解证券公司风险、推动证券公司稳健发展奠定了基…     

证券公司自营业务审计要领

证 券公司所从事的业务 ,概括起来可以分为代理业务和自营业务两大类。自营业务是证券公司为自己而不是代理客户买卖证券 ,是其获取高额差价收入的主要来源。中国证监会于１９９６年颁布了《证券经营机构自营业务管理办法》 ,对证券公司自营业务既有资格、资金上的规定 ,又有账户、人员上的规定。然而 ,一些证券公司由于自身利益驱动及外部监管不力等原因 ,无视有关规定 ,仍然违规从事自营业务。同时 ,由于一些证券公司擅自将自营业务与代理业务混合操作 ,代理业务中发生的一些违纪违规问题也同自营业务不合规有直接关系。因此 ,搞好自营业…     

关于光大证券乌龙指的多重思考

2013年的8·16光大证券乌龙指事件随着证监会认定光大证券涉嫌操纵证券市场、内幕交易和散播虚假信息等违法违规行为并给予相应处罚而告一段落。但是笔者认为，对该事件的讨论不应该随着证监会对光大证券的处罚而结束，而应该继续探索导致该事件发生的原因，并对它暴露出的证券公司、     

从中国证监会处罚案例视角看上市企业内控风险识别

2003年至2023年期间,中国证监会对上市企业涉及内部控制的行政处罚共计509起。本文通过对这些案例的统计分析,发现上市企业在财务报告、资金活动等内控领域存在频繁的违规行为,且违规程度呈现聚焦趋势。实际上,这些活跃的内控领域普遍存在显著的内部控制缺陷。因此,有效地识别内控风险、聚焦关键风险区域和风险要点,可以增强公司的治理能力,确保合规经营。