国有商业银行不良贷款问题:资本充足率角度的理解

银监会成立前,监管当局对国有商业银行提出2005年不良贷款降低到15%,每年降低3—4个百分点的监管要求,这一要求沿着两条线分解贯彻:一方面体现为国有商业银行层层分解的经营计划;一方面表现为监管当局对其内设部门、分支机构的目标考核责任制。2004中国银行业监督管理委员会提出了“提高贷款五级分类的准确性--提足拨备--做实利润--资本充足率达标”的工作思路。这意味着监管当局对待不良贷款的监管思路发生了变化。本文从银行安全与稳健的最终评判标准—银行的资本充足率(清偿能力)出发,对此作了分析,并指明国家注资是使国有商业银行恢复安全与稳健的一个躲避不开的选择。     

中国入世后国有商业银行面临的挑战和发展展望

中国入世后，国有商业银行面临新的环境和挑战。由于国内外金融市场紧密相联，外资银行大举进入和国有企业改制不到位等原因，使国有商业银行面临市场份额缩小，各种风险加剧等不利因素。国有商业银行产权制度不合理，资本充足率偏低和不良贷款比例高，难以有力应对WTO的挑战。国有商业银行要通过自身的努力加快改革与发展，进行股份制改造，提高资本充足率，降低不良资产比率。监管当局要加强对银行业的审慎监管；促进国有商业银行的金融创新。     

提高银行资本充足率：减税还是注资？

激励相容银行监管的目的是，一方面实现宏观经济稳定，保证银行业的安全稳健运行，另一方面使银行业实现较好的盈利性。政府注资国有银行是为了充实银行资本金，提高银行业的经营稳健性。但注资具有低激励相容度，这在宏、微观两方面表现出来。微观方面可以通过净资产收益率与资本充足率的关系考察注资的激励相容程度，宏观方面则可以从不良贷款货币化效应来考察。与此同时，税收通过银行内源资本影响银行资本充足率，而目前我国银行业税负偏重。解决这个悖论的有效方法是要逐步降低银行业的税负，加大银行税返还，提高其盈利能力，通过自身的积累，增强内源补充资本能力，切实提高资本充足率。     

十年监管构筑银行风险防线

不良贷款率降至1．0％以下，核心资本充足率达到10．4％以上——十年间，构建这样一个强大而稳健的银行体系，离不开银行业自身艰苦努力，也离不开中国银监会科学有效的监管。     

巴塞尔新协议资本充足率要求与我国国有商业银行的应对措施

本文介绍了巴塞尔新协议的有关资本充足率、外部监管和市场约束及其与原有协议的关联,对我国国有商业银行资本充足率的现状作了总结,并提出了通过发行股本、发行长期次级债券、资产证券化以及化解不良贷款等提高我国国有商业银行资本充足率的对策和建议.     

浅谈商业银行资本充足率管理

商业银行的资本是各类风险的最终防线，商业银行必须持有充足的资本以抵御资产的损失，保障存款人和债权人的利益，因此，商业银行的资本充足率必须达到金融监管当局的要求。然而，商业银行收益最大化的目标又迫使银行降低资本，此消彼涨的矛盾给商业银行带来了全新的挑战，即如何通过有效运作使资本充足率达到监管当局的要求，同时银行的收益不受影响。     

城市商业银行资本监管悖论

中国银监会提出了所有银行必须在2006年底前资本充足率达到8％的监管要求．这使我国银行业中最为薄弱环节的城市商业银行面临着资本充足率无法达标的窘境．地方政府的救助则成为监管当局解决城市商业银行资本问题的主要路径,但这种风险化解方式使银行面临着挥之不去的政府行政干预．资本监管的真实效用有限。为此,本文对引致城市商业银行资本监管悖论的深层次原因进行深入分析．以图为改进城市商业银行资本监管探索有效的路径。     

资本充足率监管要求对银行信贷扩张影响程度的实证研究

文章梳理了资本充足率监管要求与银行信贷扩张关系的有关文献。利用计量模型,对2009~2019年间我国比较有代表性的12家上市银行,就资本充足率的监管要求对银行信贷产生的影响展开实证研究。通过研究发现,银行信贷扩张主要影响因素是银行存款数、银行总资产收益水平和贷款利率,监管当局的最低资本要求未对信贷扩张产生很强的影响。最后,结合当前风险监管现状,为完善资本监管及银行风险管理提出对策建议。     

论股份制改革与我国商业银行竞争力提升

国有商业银行的股份制改造和提高对商业银行的资本充足率要求，使我国主要商业银行的资本充足率和不良贷款状况有了很大的改变。但是，银行内部的状况变化不大，银行仍然面临着资本来源渠道少、国有商业银行的公司治理机制不完善、资产收益水平低、业务经营和收入来源比较单一、商层次人才缺乏、信忠化水平有侍进一步提高等诸多问题。进一步提高我国主要商业银行的竞争力，还需深化银行体制及其配套改革，提高银行自身素质。     

我国上市银行资本充足率困境及化解途径

资本充足率是衡量商业银行资产质量安全和抵御风险能力的重要指标,维持一定水平的资本充足率,是商业银行进行有效风险管理、实现稳健经营、保护存款人利益的必要措施.2009年我国上市银行中报数据显示,较之于年初,各行的资本充足率、核心资本充足率几尢例外地出现下降,个别银行的资本充足率甚至可能触及监管底线;而银监会方面,对商业银行资本充足率的质量和结构提出更高的要求.     

商业银行的资本充足率与公开市场操作的有效性

对商业银行进行资本充足率监管虽然有助于银行的稳健经营，但是这会在一定程度上削弱中央银行的扩张性的公开市场操作的有效性。造成这种现象的主要原因在于商业银行贷款的增加意味着资产的相应增长，如果资本没有同步增加，结果就会导致资本充足率下降。在这种情况下，银行为了满足资本充足率监管的要求，即使持有超额准备金，也不得不抑制贷款的扩张冲动。     

提高银行资本充足率:减税还是注资?

激励相容银行监管的目的是,一方面实现宏观经济稳定,保证银行业的安全稳健运行,另一方面使银行业实现较好的盈利性.政府注资国有银行是为了充实银行资本金,提高银行业的经营稳健性.但注资具有低激励相容度,这在宏、微观两方面表现出来.微观方面可以通过净资产收益率与资本充足率的关系考察注资的激励相容程度,宏观方面则可以从不良贷款货币化效应来考察.与此同时,税收通过银行内源资本影响银行资本充足率,而目前我国银行业税负偏重.解决这个悖论的有效方法是要逐步降低银行业的税负,加大银行税返还,提高其盈利能力,通过自身的积累,增强内源补充资本能力,切实提高资本充足率.     

以科学发展观促进均衡协调发展

为保障我国银行体系的稳健经营，推动商业银行改善经营管理，实现我国银行监管制度逐步与国际惯例接轨，银监会逐步加强了商业银行的资本充足率监管，并于2004年3月1日正式实施《商业银行资本充足率管理办法》。资本监管要求的提高和资本硬约束的强化，必将对商业银行的经营管理和未来发展带来深远影响，使得资本管理成为各家商业银行必须高度重视的问题，也使得经营模式转型成为各家商业银行的必然选择。     

银行资本监管标准与信贷顺周期波动研究

随着资本监管在全球范围内的普遍实施,资本充足率成为影响银行信贷行为的一个重要约束条件。次贷危机后,出于宏观审慎监管的考虑,巴塞尔协议提高了银行监管资本充足率监管要求,并主张建立逆周期资本缓冲机制。通过建立监管资本约束下的银行信贷最优选择行为的比较静态分析表明,银行资本金下降或资本充足率要求提高,那么在宏观经济波动时,银行信贷的波动幅度会更大。银行的实际资本充足率与资本监管标准和银行信贷供给对经济波动的敏感性紧密相关,而银行的资本缓冲是信贷顺周期波动幅度的决定性影响因素。该分析表明巴塞尔协议Ⅲ提高资本充足率要求会增强银行资本监管的顺周期效应;在宏观审慎监管框架下,经济扩张时期要求银行提高资本缓冲数额,是比提高资本充足率监管标准更为审慎和稳健的政策措施。     

如何解决国有商业银行贷款分类偏离的问题

2005年，银监会提出“提高五级分类准确性——提足拨备——做实利润——资本充足率达标”的审慎监管思路．把考核不良贷款分类偏离度，特别是国有商业银行贷款分类偏离度作为今年的工作重点。笔认为，要提高国有商业银行贷款分类的准确性，首先要分析贷款分类偏离的原因，然后才能对症下药。     

银行资本监管与商业银行风险——对中国13家商业银行的实证研究

通过构建模型对2000～2005年我国商业银行风险与资本充足率变化进行实证检验，结果表明，我国实施银行资本监管能够促使已达到最低监管要求的银行提高资本充足率和降低银行风险，但对于达不到监管要求的银行，实施银行资本监管并不能促使其提高资本充足率和降低风险水平。实施银行资本监管不是我国商业银行风险降低的原因，资本监管在市场化程度较高的银行中会失效。市场及投资者并不因为银行资本充足率变化而对上市银行的收益或价值的评价产生变化。改革我国商业银行产权制度、建立显性的存款保险制度、加强市场约束是我国商业银行降低风险、提高资本监管有效性的基础。     

中国渐进转轨中银行不良贷款与经济增长研究

本文分析了渐进转轨中我国经济增长无法回避和跨越的问题——银行的不良贷款及其对经济增长的制约，并把不良贷款分为政策性不良贷款和经营性不良贷款，分别讨论他们对经济增长的影响。在此基础上，就如何防范化解不良贷款风险，支持可持续经济增长，分别从政府、银行、监管当局方面提出消除软预算约束，改变经济增长方式；推进银行综合改革，实现信贷行为优化，防范不良贷款风险；以《新巴塞尔资本协议》为基准，实行审慎贷款风险监管等政策建议。     

本期要目

资本是银行抵御风险的重要手段,资本充足率已成为监管当局最为关注的指标之一,我国上市商业银行在上市之初,都达到了最低资本要求,但随后资本充足率指标不断下滑。《我国商业银行资本充足率状况研究》认为,导致这一现象的主要原因在于银行资产超常增长、盈利能力低下和附属资本     

建立多层次资本监管要求

1988年资本协议(巴塞尔Ⅰ)确立了商业银行资本充足率监管的三个基本要素,即资本定义、风险加权资产的计量范围和方法、资本充足率最低要求。该协议将资本充足率最低要求确定为8%。全球100多个国家借鉴1988年资本协议建立了本国的资本监管安排,8%成为监管当局和市场参与者评价单家银行稳健性的最重要标杆。本轮全球金融危机表明,按照8%资本充足率要求计     

杠杆率和资本充足率对商业银行不良贷款的影响:宏观经济的调节效应

在宏观经济的不同周期,杠杆率和资本充足率对商业银行不良贷款的影响是不同的,理解宏观经济如何调节杠杆率和资本充足率对商业银行不良贷款的影响,对于防范商业银行金融风险的政策选择具有重要价值.本文基于2008—2018年15家上市商业银行数据,采用固定效应模型、广义最小二乘法等,对杠杆率和资本充足率对商业银行不良贷款率的影响及宏观经济对其影响的调节效应进行了实证研究.结果表明,商业银行杠杆率对不良贷款率具有显著的正向影响;资本充足率对不良贷款率具有显著的负向影响;宏观经济通过加强或削弱商业银行杠杆率、资本充足率对不良贷款率的影响产生调节效应.针对结论,提出了加强对杠杆率监管并引导适度杠杆率水平、合理化资本充足率监管并多渠道增加资本金、建立动态监管机制以促进资本高效安全运用的政策建议.