基于信用违约互换的商业银行信用风险管理探析

信用风险是商业银行面临的最主要风险，目前传统的信用风险管理方法和工具在应用中愈发显得力不从心。信用违约互换，它可以在继续保持与客户关系的前提下，将信用风险从其他风险类型中剥离出来，以一定的代价转移给其他投资者，从而达到分散风险的目的，提高信贷资产的流动性。     

信用违约互换应用与我国商业银行信用风险控制

信用违约互换产品作为最重要的一种信用衍生产品,已经占据了全球信用衍生产品市场份额的38%,而这种产品在我国的发展才刚刚起步,与我国商业银行信用风险水平极不相称。本文通过对信用违约互换产品化解信用风险作用机制的分析,意在说明应大力发展信用违约互换产品市场为我国商业银行管理和控制信用风险服务。     

浅议中国版信用违约互换的可行性

源自美国的国际金融危机将信用违约互换（CDS）引入人们的视野。危机背景下,中国相对稳定的国内经济形势激发了国内金融工作者研究金融衍生品的热情,推出中国版的CDS已经被有关机构提上议事日程。根据CDS的概念和利弊,从信用风险计量、债券市场容量、社会信用环境、金融监管现状、交易结算制度五个方面分析CDS在当前中国的可行性,可以看出中国版信用违约互换宜谨慎慢行。     

中国版信用违约互换的可行性分析

源自美国的国际金融危机将CDS引入人们的视野。危机背景下,我国相对稳定的国内经济形势激发国内金融工作者研究金融衍生品的热情,推出中国版CDS已经被有关机构提上议事日程。根据CDS的概念和利弊,从信用风险计量、债券市场容量、社会信用环境、金融监管现状、交易结算制度五个方面分析CDS在当前中国的可行性,认为中国版CDS宜谨慎慢行。     

中小企业银行贷款融资的信用评级

构建中小企业信用评级体系应重视现金流分析预测、履约评价、企业未来、创新、成长性及发展等问题。对企业进行信用评级可采用“定性为主、定量为辅”的方法，具体到评级指标的选择和设置，应适当增加定性分析指标比重，减少定量指标比重，同时将对企业信用影响较大的个别指标设定为关键性指标，对应设置罚分档。当企业出现了罚分标志性事件时，评级人员可根据实际情况进行判断，并通过直接罚分达到暴露风险的目的。     

信用约束对中小企业融资的影响

信用这个特殊的价值运动过程需要经过两个阶段才能完成，信用约束也分为两个阶段。剖析每阶段信用约束与信用之间的关系，论述两阶段信用约束对信用产生的叠加效应，解释其对价值流动、信用数量、融资的影响，分析当前信用约束机制存在的失灵问题及其对中小企业融资所产生的影响，并分别从政府、银行与中小企业三个层面提出建议，以完善、优化信用约束机制的运行，改善中小企业的融资。     

完善信用体系与中小企业融资

在信用日益成为现代经济生活核心的今天,由于信用缺失导致中小企业融资困难,深化银行体系改革,解决中小企业融资难问题趋势所必然。应当建立完善的信用体系,构建信用体系的关键取决于人们对未来的预期。     

信用担保在中小企业改革发展中的融资功能研究

中小企业对我国GDP增长有着极大的贡献率,融资难是制约中小企业进一步发展的瓶颈。近几年不断壮大的信用担保行业,是解决当前中小企业融资难问题的有效途径之一。在分析我国中小企业信用担保体系的现状的基础上,针对其存在的问题,从中小企业担保机构自身建设以及中小企业担保机构的外部运作环境等方面提出进一步规范发展我国中小企业信用担保体系的对策。     

加快信用担保业发展促进解决中小企业融资难题——陕西省中小企业信用担保业发展状况调查分析

陕西省中小企业信用担保业已走过近十年的发展历程,在完善社会信用体系,改善企业融资环境,促进经济建设等方面发挥了积极的作用.在当前金融危机和国内需求不足的双重影响下,加快推动中小企业信用担保服务体系建设,对于缓解中小企业融资困境、促进陕西经济又快又好发展意义重大.     

中小企业融资信用的实证分析——以铜陵市为例

融资信用是中小企业融资过程中提高融资地位的一种潜质。它是中小企业融资能力的象征,也是培育其融资比较优势的源泉。通过对铜陵市信用评价中心43家企业进行的融资信用实证分析,可以发现:建立健全的财务管理制度是中小企业信用等级评价的基础,中小企业的融资信用与企业成立时间的长短和年平均销售额呈正比,企业从业人员数量及是否为家族企业与融资信用的相关性较弱。     

“1+2+3”中小企业信用体系建设助力首都中小企业融资发展

近年来,中国人民银行营业管理部紧密围绕北京市产业发展战略,创造性地开展了以“一个体系、两个试验区、三个融资试点”为主要内容的“1+2+3”中小企业信用体系建设,探索出一条具有首都特色的信用体系建设支持中小企业融资发展的有效途径,并取得一定成效.加强中小企业信用体系建设,需进一步创新工作机制、完善工作体系,健全信息采集与更新机制,健全信用信息服务机制,完善信用支持服务体系,加强中小企业信用宣传.     

中小企业基于供应链信用联盟的融资分析

利用供应链整体信用资产和供应链现实商务背景提供的信用支持,为中小企业提供融资服务,解决供应链中小企业成员融资困难,是供应链金融的基本出发点。对供应链信用联盟做动态博弈分析,证实联盟的稳定性和开展此项融资的可行性。     

供应链融资与完善中小企业信用评价指标体系

针对传统信用评价指标体系的不足,建议一方面从供应链融资整体或核心企业入手,对其信用进行评价;另一方面,从供应链融资内部企业的相互关联入手,运用订货量、产品竞争力、协调性和合作效率等指标,用以完善供应链融资中的中小企业信用评价指标体系,使该评价体系更加符合实际,以有效破解中小企业融资难问题。     

社会网络、信用水平和中小企业融资

在关系型社会中,网络成员间具有一荣俱荣的关系,因而人们能够通过相互调剂余缺调动网络中其他人的部分资源。众多中小企业主正是依赖于自身社会网络进行融资,其融资规模、融资成本和融资结构等都受到中小企业主的社会网络尤其是网络质量的影响。由于社会网络的规模和质量很大程度上受制于融资者的信用水平,因此,中小企业主只有恪守信用,努力拓展自身社会网络的规模,提高网络质量,优化网络结构,才能真正破解融资难问题。     

中小企业融资信用担保风险的控制与防范

本文通过对中小企业融资信用担保风险因素的分析,把融资信用担保风险分为融资企业内部风险和外部风险两类,然后从内、外两个方面着手对中小企业融资信用担保风险的控制和防范进行研究,提出了风险的内、外部控制和防范措施以及完善信用担保体系的政策建议.     

完善信用担保体系：中小企业融资路径的现实选择

由于中小企业自身的缺陷和国内融资信用担保体系不完备。目前开发性金融与中小企业资金对接存在障碍。因此。完善信用市场机制，健全信用法规，改善信用环境是扩大中小企业融资的重要手段。     

浅谈我国中小企业外源融资的信用约束

信用缺失是造成中小企业外源融资难的一个重要原因.本文从信用担保环境着手分析融资难的原因,探讨如何完善担保制度,对改善中小企业融资难的现状起到一定的缓解作用.     

信用违约互换监管模式与信用风险缓释工具制度完善——对手方风险的防范

比较美国、欧盟等对信用违约互换（CDS）监管的最新动向：集中清算与中央对手方制度、保证金与信息透明要求、保险／准保险监管模式,结合我国信用风险缓释工具（CRM）试点的现有制度,分析在对手方风险防范制度上的差异与不足。具体指出我国集中清算制度上尚有不足;强制保证金制度的缺失不仅使保险机构存在政策套利的空间,还存在引发系统性风险的潜在危险;但在对市场的在信息披露方面,已经走在世界的前列。提出我国需要尽快明确上海清算所在CRM交易中最为主要的在登记、结算外的风险防控功能,通过资本计量的优惠规定等手段鼓励集中清算,制定强制的保证金要求,并严格限定保证金水平、担保品标准。     

疏通融资渠道 促进中小企业发展

由于信用担保体系缺失,导致中小企业融资难。解决中小企业资金短缺问题,必须构造适合中小企业的间接融资和直接融资的市场体系及信用担保体系。同时,政府也应在财税和贷款等方面给予资金支持。     

从银行与中小企业融资看信用体系的重要性

通过对银行中小企业融资过程中的交易费用进行分析，可以看出高昂的交易费用是造成目前融资瓶颈的重要原因。由于信用体系可以有效地解决信息不完全和信息不对称问题。可以大规模高效率地处理交易信息，尽可能地降低交易过程中的不确定性，并能有效地防范潜在的风险，进一步降低交易费用，所以构建完整的信用体系是降低交易费用的有效途径。