票据贴现利率参照Shibor定价的可行性研究——以广西北海市银行业金融机构票据贴现利率为样本分析

随着利率市场化改革的深入，票据贴现利率市场化的条件日趋成熟。本文首先剖析了我国现行票据贴现利率形成机制存在的问题，并实证分析2007年运行以来的Shibor数据和北海市银行业金融机构票据贴现利率的相关关系。研究结果发现，票据贴现利率目前已基本具备市场化改革的时机，票据贴现利率与三个月和六个月的Shibor之间的相关性能经得起时间检验。为此，提出了法律层面上认可票据贴现利率参照Shibor定价并允许其选择与不同期限的Shibor挂钩等相关政策建议。     

关于我国货币市场建设的若干问题

建立稳定有序的货币市场，必须加快对市场主体的培养以及对现有同业拆借市场交易网络进行改造，探索建立经纪人制度，通过规范的同业拆借活动形成真正的市场利率。同时，要优化商业票据使用的环境，建立专业性票据公司或专业性贴现银行，赋予各大区人民银行相应的再贴现权利，以利于更好地调剂资金余缺。还要大力发展公开市场业务，借鉴它国经验，建立公开市场帐户经理制度，并对其实行有效监管。     

我国银行承兑汇票业务存在的问题及对策

一、我国银行承兑汇票业务的产生与发展 商业汇票是交易性票据,必须具有真实贸易背景,它的产生与商业信用紧密联系,商业信用越发达,使用商业汇票越多,票据的承兑、贴现、再贴现业务量越大,承兑、贴现、再贴现市场就越完善.商业汇票有商业承兑汇票和银行承兑汇票之分,银行承兑汇票是由收款人或付款人出票,经付款人委托其开户银行承兑的远期汇票.     

适度宽松货币政策下西安市票据融姿情况分析

在适度宽松货币政策下,流动性充足使得票据融资量上升,票据的签发承兑、贴现、转贴现和再贴现等业务规模不断扩大.票据融资的快速增长反映了银行的慎贷心理,在资金充裕和优质项目资源有限的情况下,倾向于通过低风险、流动性较好的票据融资来扩张信贷.本文通过对西安市票据融资特点及现状进行分析指出其存在的问题,提出相关建议.     

2006年二季度陕西省利率政策调控效应分析

2006年4月27日,人民银行决定上调金融机构贷款基准利率,一年期贷款利率上调0.27个百分点,由现行5.58%上调到5.85%.在此政策的作用下,陕西省金融机构各期限档次利率呈上升态势,同时,利率政策执行中的矛盾与问题也更加突出.针对利率政策执行中存在的问题,建议人民银行进一步完善票据融资相关法律、法规,细化贷款利率期限结构,以适应利率市场化改革的总体要求.     

我国票据市场发展的思考与展望

一、我国票据市场交易机制建设概况我国票据市场是以商业票据为金融工具,主要从事短期融资交易或融资业务的货币市场,包括票据发行承兑的一级市场和票据贴现、转贴现、再贴现的二级市场。从概念上看,承兑是指银行或企业,作为出票人签发票据并承诺到期付款的过程：     

略谈发展我国票据贴现市场

票据贴现市场是实施货币政策的必要基础，我国票据贴现市场发展滞后，形成了政策“瓶颈”。应加强法规建设和规范管理，推行贴现利率市场化，建立票据专营机构，规范票据抵押贷款，建立统一规范的票据贴现市场。     

票据贴现额并非现值

很多人认为企业票据贴现属于单利现值的计算，贴现额是单利现值。某教材在〈货币的时间价值》一章中提出，单利现值是指依据未来的终值，按单利计算的现在价值。例如企业票据贴现就属于单利现值的计算。票据贴现时，银行按一定的利率从票据的到期值中扣除自借款日至票据到期日的应计利息，将余款付给持票人。贴现时使用的利率称为贴现率，计算出来的利息称为贴现息，扣除贴现息后的余额称为贴现额即现值。     

加快发展商业银行票据业务的思考

开展票据承兑、贴现、转贴现、再贴现业务作为调整信贷结构,降低信用风险,提高经营效益的有效工具和改善金融服务的重要手段已日益受到各家金融机构的青睐.特别是在金融改革不断深入,金融同业之间在业务品种创新等方面的竞争异常激烈的今天,各商业银行票据业务竞争呈日趋加剧之势.因此,如何在强化风险管理的前提下,进一步推动票据业务持续、健康、规范发展,需要我们认真思考和研究.     

商业银行贴现业务发展与风险控制

促进票据流通,发展货币市场是人民银行重要的货币政策取向;商品流通规模的不断扩大也使企业对票据依存度日趋增强.票据贴现具有良好的发展前景和巨大的发展潜力.商业银行要适应社会经济活动要求,优化信贷资产结构,拓宽资金运用渠道,进而扩大赢利空间,必须大力发展贴现业务.但贴现业务不可避免也存在一定的风险,其表现形式有政策法律风险、信用风险、管理操作风险等.针对风险环节,制定防范措施,是发展贴现业务的必要保证.     

商业承兑汇票试点的成效、难点及对策

票据市场是金融市场的重要部分.发展票据市场对于进一步拓宽企业融资渠道,优化金融机构资产结构,提高经济效益,发挥央行宏观调控职能,加大金融支持地方经济发展的力度都具有深刻的意义.近年来,在市场推动和人民银行再贴现货币政策工具的引导下,新疆票据市场发展迅速,商业承兑汇票业务试点也取得了明显成效.     

西北地区票据业务发展情况调查

最近,我们就辖区票据业务发展、结构及特点进行了调查.基本情况如下: 一、业务总量及结构变化情况 今年以来,西安分行在商业票据业务发展上,突出"抓管理、重创新"的指导思想,引导辖内金融机构调整信贷资产结构,并以此促进经济结构的调整,取得了显著成效.止今年5月底,全辖签发商业汇票余额347.4亿元,办理贴现237.6亿元,分别比去年同期增长110%、66.7%;办理再贴现1.62亿元,比去年同期减少近4倍.     

应收票据实例审计及账项调整

应收票据是企业在经营活动中因销售商品、提供劳务等收到的商业汇票,包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。本文根据审计实质性测试程序重点对某公司应收票据的贴现业务进行案例审计。2003年12月20日,企业将一张票面金额为2000000元、利率为2.16%的带息银行承兑汇票贴现。该票据出票日期为2003年10月21日,票据期限为90天,开户银行按2.475%的贴现率贴现。经审计,该企业实得贴现款1995852.72元,但记账凭证附件中却无银行出具的相关原始凭证。企业2003年12月20日所作会计分录为:借:银行存款1995852.72元,财务费用4147.28元;贷:应收票据2000000元。通过实质性测试,审计组在审计工作底稿中作了这样的记录:经查,某企业2003年12月份持有带息应收票据一张,系银行承兑汇票。该票据出票日为2003年10月21日,票据期限为90天。经计算,该票据到期日为2004年1月19日。企业于2003年12月20日持票到银行贴现。截至贴现日,企业已经持有票据60天,贴现天数为30天。审计时计算的票据贴现为:①到期值=2000000+2000000&;#215;2.16%&;#215;90&;#247;360=2010800(元);②...     

应付票据贴现如何核算

企业签发、承兑商业汇票向银行借款时,可采用不带息票据（本文不考虑带息票据）,借款利息由银行预先按贴现率扣除,这种业务称为应付票据贴现。其实质是企业为取得银行资金而向银行贴付一定利息所作的直接取得现款的借贷行为。这种借贷关系是以票据方式确定下来的。应付票据贴现的贴现期限一般不应超过３个月。贴现时,企业按规定的贴现率预付的贴现利息称为应付票据贴现折价（以下简称“贴现折价”）;银行按应付票据面额扣除贴现折价后的余额付给举债企业现款。即贴现折价＝票据面值&;#215;贴现率&;#215;贴现期,贴现实得金额＝票据面值－贴现折价。那么如何对应付票据贴现业务进行核算呢？笔者认为可以采用以下三种办法。１．“应付票据贴现”法。这种方法对于贴现折价通过专设的“应付票据贴现”科目单独核算,并按举债期平均分摊,转作各期的财务费用。贴现业务实际发生时,按贴现净额借记“银行存款”科目,按贴现折价借记“应付票据贴现”科目;按票据面值贷记“应付票据”科目。“应付票据贴现”科目在资产负债表中应列为“应付票据”项目的减项。企业以应付票据向银行贴现时,由于应付票据的付款人就是贴现人本身,故要由企业承担付款责任。只有在票据到期如数兑现后,企业才能彻底消除这项流动负债。企...     

人民银行西安分行Shibor宣传推广工作成效显著

2007年1月4日,经过3个月的试运行,上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate,简称Shibor)正式投入运行.从一季度开始,西安分行按照总行工作部署,有步骤、分阶段地在陕西辖内开展Shibor的宣传推广工作,使其影响力得以不断扩大,辐射领域不断拓展,在金融机构市场基础性产品以Shibor为基准定价的基础上.票据转贴现、票据回购、短期融资券等都逐步实现了以Shibor为基准的定价机制,为构建我国市场基准利率体系,推进利率市场化改革奠定了一定基础.     

发展票据市场若干问题研究

一、发展票据市场的意义 1 票据市场对融资企业的意义。票据融资是商品和劳务交易中以双方的延期支付行为为基础衍生的一种信用形式，是供求双方提供的直接信用融资。票据市场的发展为融资余业提供了一条融资成本低、效率高的便捷途径。因为票据贴现的利率低于一般的贷款利率，在货币紧缩的时候，由于贷款利率的提高将使企业无法获得所需要的资金，尤其是中小企业在贷款审查的时候往往受自身条件的限制而失去获得贷款的机会。此外，由于票据市场上的融资工具具有期限短、流动速度快的特点，因而利用票据融资、投资具有较高的安全性，适于追求稳健发展的企业进行融资、投资业务。     

透视宏观调控背景下区域票据业务发展

经济欠发达地区贴现业务受国家宏观调控、货币政策变化的影响程度逐渐加大,票据市场区域特征越采越明显;在弥补了区域信贷资金投入不足的同时,贴现业务开展的不均衡性、主体机构的单一性以及发展创新的滞后性极大地限制了贴现业务的开展.本文根据辖区近年来票据业务发展的基本情况及特点,反映重点关注的问题,提出促进票据业务健康发展的建议.     

谈票据的非常规贴现

票据贴现，是指持票人为取得资金，在票据到期前贴付一定利息将票据权利转让给银行的行为。笔者设定票据类型、贴现期、计息方式、计息基础四个变量，基于此对票据非常规贴现进行偏相关分析。     

利率市场化进程与商业银行对策

经国务院批准,中国人民银行2013年7月19日宣布,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制,具体包括取消金融机构贷款利率0．7倍的下限、取消票据贴现利率管制、对农村信用社贷款利率不再设立上限等。该政策的出台标志着利率市场化改革进入关键阶段。商业银行须直面利率市场化的机遇和挑战,理性应对,确保商业银行业务经营健康发展。     

试析应收票据贴现的会计处理

一、应收票据贴现是否终止确认的判断标准应收票据贴现，是指票据持有人将未到期的票据在背书后送交银行，银行受理后从票据的到期值中扣除按银行贴现率计算确定的贴现息，然后将余额付给票据持有人的一种融资行为。根据《企业会计准则第23号——金融资产转移》的相关规定，如果企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，则应当终止确认该金融资产.