美国投资银行危机及其转型剖析

本文通过分析美国投资银行经营模式的缺陷,找出2008年美国投资银行危机及其转型的深刻原因。分析结果显示,融资模式的缺陷、过度依赖高风险业务是美国投资银行危机的内因,而外部监管漏洞放任了投资银行的经营管理,是投资银行危机的重要外因。投资银行危机促使美国主要独立投资银行转型为全能银行经营模式,这是美国银行业发展一个重要的转折点。但危机仅仅是投资银行转型的诱因,全能银行经营模式的相对优势是美国独立投资银行转型的根本原因。     

投资银行业务发展策略

自2007年次贷危机爆发以来,包括美国投资银行在内的世界许多国家的投资银行业受到了较大冲击,投资银行业务饱受批判,被认为是引发国际金融危机的罪魁祸首。但是,对国内银行来说,要提高其核心竞争力,优化调整盈利结构,不断完善服务功能,积极发展投资银行业务是大势所趋。本文就当前发展投资银行业务的必要性、主要障碍入手,提出了加快发展投资银行业务的主要策略。     

从核心竞争力角度看中国投资银行未来发展模式——经纪业务，传统投行业务，买方业务

本文从企业核心竞争力的角度出发结合世界各国投资银行的发展趋势,对我国投资银行经纪业务,传统投行业务以及新兴的买方业务的关系进行探讨,得出经纪业务是我国投资银行现阶段低级却不可忽视的核心竞争力,长远必须升级到以发展买方业务为核心竞力的结论。     

从核心竞争力角度看中国投资银行未来发展模式——经纪业务,传统投行业务,买方业务

本文从企业核心竞争力的角度出发结合世界各国投资银行的发展趋势,对我国投资银行经纪业务,传统投行业务以及新兴的买方业务的关系进行探讨,得出经纪业务是我国投资银行现阶段低级却不可忽视的核心竞争力,长远必须升级到以发展买方业务为核心竞争力的结论.     

银行应积极推出买方付息票据贴现

本文探讨了一种银行可以积极引进的“买方付息票据贴现”业务，分析了该业务的操作可行性，并举实例说明该业务能使银行、买方和卖方三方获利。文章同时还探讨了银行应该如何进行很好的业务设计以使该业务能真正实施。     

我国商业银行经营投资银行业务对风险影响的实证研究

本文以2009-2018年19家商业银行为研究对象,运用波动性分析、相关性分析及面板数据回归分析方法,考察了经营投资银行业务对银行风险的影响。研究结果表明,投资银行收入无明显周期性趋势,波动性明显高于利息净收入,经营投资银行业务会加剧银行业收入的不确定性,但由于收入占比较小,投资银行业务并非造成我国银行业收入波动的主要因素。多数银行的投资银行收入与利息净收入表现为正相关性,银行难以通过经营投资银行业务实现风险分散目的。投资银行业务对银行风险影响的回归结果较为显著,随着投资银行收入在银行收入结构中的权重越来越大,银行多元化收入程度随之加深,银行风险也随之下降。     

投资银行在中国发展之路浅析

<正>一、投资银行介绍投资银行学的定义:提到银行,我们想到了的是最早在华尔街进行票据买卖的个体,想到罗斯柴尔德家族。提到投资银行,首先是华尔街的金融机构,如高盛、美林、摩根等国际投资银行,也包括在美国次贷危机中轰然倒下的雷曼兄弟。投资银行在传统意义上理解为以证券承销和证券经纪为基本业务的机构。在金融产业高度发展的今天,现代投资银行业涵盖了企业并购业务,资产管理业务,项目融资业务,风险资本投资业务,咨询业务和金融创新业务等。投资银     

投资银行在中国发展之路浅析

<正>一、投资银行介绍投资银行学的定义:提到银行,我们想到了的是最早在华尔街进行票据买卖的个体,想到罗斯柴尔德家族。提到投资银行,首先是华尔街的金融机构,如高盛、美林、摩根等国际投资银行,也包括在美国次贷危机中轰然倒下的雷曼兄弟。投资银行在传统意义上理解为以证券承销和证券经纪为基本业务的机构。在金融产业高度发展的今天,现代投资银行业涵盖了企业并购业务,资产管理业务,项目融资业务,风险资本投资业务,咨询业务和金融创新业务等。投资银     

充分发挥投资银行在企业购并活动中的中介作用

一、投资银行及其并购业务 投资银行虽然冠以“银行”二字，但并不是一般意义上的银行。就银行而言，它最主要的业务就是存贷款业务，而这些业务投资银行都没有。投资银行的业务，简单说来就是在证券市场上以低价买进新发行的证券，然后以高价卖出，主要是包销，并从中赚取利润。因而从这个意义上我们说投资银行就是证券推销商。其业务除了证券承销外，     

我国商业银行发展投资银行业务的路径选择

我国商业银行正面临新的形势和挑战,以投资银行业务为突破口介入资本市场,实施综合化战略是我国银行的现实选择。发展投资银行业务具有现实的紧迫性、必要性和独特的优势,正面临难得的历史机遇。本文提出了我国银行发展投资银行业务应遵循的发展路径和要抓好的几项工作。     

我国商业银行投资银行业务发展重点研究

在分业经营体制下开展投资银行业务是我国商业银行目前面临的一个较大的挑战。本文从我国金融监管法律法规和美国银行监管法规变迁历史入手，对商业银行投资银行业务范围及今后可能的拓展空间作了较为详尽的分析。在此基础上，提出商业银行投资银行重点业务的选择必须遵循比较优势原则，构筑以财富管理、政府财务顾问、并购重组以及项目融资顾问、银团贷款组织安排等与银行债务融资业务关联性较高的业务为主打产品的投资银行业务架构。     

感悟法国CALYON电子银行

法国CALYON银行，为法国农业信贷银行集团的全资银行之一，主要提供公司银行和投资银行业务的服务。该银行在公司银行和投资银行方面主要运用电子银行交易，占其总交易的99％。     

现代投资银行的业务运作及其职能演进——赴香港工商东亚培训的体会及收获

2000年年底，作者在香港工商东亚参加为期60天的培训，期间主要学习了投资银行的调研方法和投资银行的有关知识，同时，作者在香港的培误机会，对国际投资银行的业务发展及得法投资银行市场状况进行了学习和考察，本文结合自身的体会和收获，系统考察了现代投资银行的产生及主要业务－证券融资，顾问服务，证券经纪与自营业务，资金管理和风险投资，分析了工商银行收购原国民西敏银行亚洲证券业务，进而组建工商东亚的现实意义，重点介绍了工商东亚的组织机构，主要业务及其调研部分的职能和作用，并从发展前景，人才培训和风险范等对投资银行的发展进行了理性思考。     

德国投资银行内部审计体系简析及其借鉴

德国银行实行的是全能银行制，银行的业务经营范围不受限制。从目前德国银行发展的趋势看，投资银行业务在银行经营体系中占的比重越来越大，相应地，投资银行业务内部审计成为德国银行内部监管的一个重点，德国投资银行内部审计的经验和做法，对促进我国商业银行内部审计制度建设具有一定的借鉴意义。     

商业银行发展投资银行业务的对策分析

自2007年次贷危机爆发以后,包括美国投资银行在内的世界投资银行业受到较大冲击,投资银行业务饱受批判,被认为是引发国际金融危机的罪魁祸首。但是,对国内银行来说,要提高其核心竞争力,优化调整盈利结     

商业银行发展投资银行业务的人力资源转型

面对银行业的全面开放．金融业综合化经营的稳步推进和利率市场化改革的逐步实施,国内商业银行有必要大力发展投资银行业务,以优化收益结构、完善服务功能及培育核心竞争力。近几年,多家股份制商业银行已经成立投资银行部门,国内银行的投资银行业务进入一个新的发展阶段。由于投资银行业务是智力密集型的业务,商业银行要发展投资银行业务,首要的任务就是建立和培养优秀的员工队伍,投行业务对现有商业银行业务及客户的依赖,也提高了传统业务人员对投资银行业务的战略价值,因此,商业银行为发展投行业务必须实施内部人力资源转型。     

对国有商业银行开展现代投资银行业务的探讨

在实行商业银行与投资银行分业管理的国家，商业银行的传统业务一般可划分为负债业务、资产业务和中间业务，投资银行业务则主要由投资银行开展，如美国的“华尔街金融公司”、英国的“商人银行”、日本的“证券公司”等。然而随着现代经济和金融业的飞速发展以及银行间竞...     

美国投资银行制度之我见

美国金融危机对现有美国投资银行制度造成了沉重打击。本文从美国投资银行制度的特征出发,深入分析了美国投资银行制度此次严重危机的原因,认为流动性支撑的不足、高风险的杠杆经营、银行治理缺乏透明度与外部监管的双重匮乏,以及不合理的薪酬制度等五个因素是导致此次危机的关键因素。在吸取美国投资银行重大经验教训的基础上,本文提出了我国投资银行制度未来发展道路的若干政策建议。     

投资银行：概念、业务和前景

投资银行：概念、业务和前景上海财经大学包晓林一、投资银行的概念在西方国家，尤其是８０年代政府日渐放松金融管制以来，商业银行与投资银行出现了由分向合的变化趋势。在此时，商业银行已不再是仅仅经营传统存贷业务的银行，而是发展成了既能从事货币市场业务又能参于...     

美国投资银行业务变迁及其成因分析

20世纪70年代以来，美国投资银行的业务范围不断扩大，业务综合化经营特征明显。投资银行的业务变迁主要受金融市场竞争格局和监管理念的变化、金融理论的发展以及现代信息技术的进步等因素的影响。目前，美国投资银行能够提供全方位的金融服务，增强了投资银行的盈利能力以及在世界范围内的竞争力。但是，业务变迁中的风险因素和风险积累却成为危机爆发的隐患。