我国证券公司风险管理体系研究

近年来,中国证券业的风险问题越来越突出并已严重影响了中国资本市场的健康发展。本文首先根据风险的来源和结果将我国证券公司的风险分为三个层次,然后结合我国的实际,系统阐述了完善我国证券公司风险管理体系的四个重点:风险管理业务的流程再造、风险管理的组织结构再造、风险预警管理体系的构建和证券公司治理结构的完善。     

我国证券公司的风险及其管理

证券业属于高风险行业。我国证券市场发展历史较短，各种因素造成我国证券公司的风险问题更为严重。我国证券公司的风险主要有业务风险、决策风险和资产流动性风险。为了降低风险，我国证券公司必须建立健全风险管理体系，包括专门的风险控制系统、健全的内部控制制度以及完善的法人治理结构等。     

证券业反洗钱工作难点分析及对策建议

本文通过对证券业开展反洗钱工作受到洗钱手段多样、大额和可疑资金交易监测及跟踪困难、"了解你的客户"难以做到真正了解、证券公司内部违规操作等瓶颈问题的制约的分析,提出解决证券业反洗钱工作难问题的对策和建议.     

基于离散Hopfield神经网络的证券信息服务评价

我国证券业起步较晚,目前证券公司所能提供的相关服务还十分有限,亟需构建起有效的证券信息服务质量标准体系,促进证券业的持续发展。通过对已有的相关研究与顾客感知服务质量模型的整理分析,采用基于离散Hopfield神经网络的多属性决策模型,建立起相应的证券信息服务质量评价体系,并通过虚拟数据给出阐释说明,为证券公司提升信息服务质量探索了一条出路。     

如何做好证券公司掌门人

本文指出了掌门人对证券公司发展的重要性，简要介绍了我国证券业的发展概况，并从领导修养、企业管理、市场定位、内部控制和品牌策略这五个方面阐述了证券公司掌门人应怎样引领公司在竞争激烈的证券市场中走向成功。     

并购重组:证券公司持续发展的必由之路

按照《证券法》对证券公司实行分类管理的规定， 规模与效率同步提高、增强行业的风险防范能力， 是今后证券业改革的目标。为了实现适度规模经营， 为了减少券商过度竞争， 为了提高经营管理水平和竞争能力， 券商之间并购重组势在必行。并购重组是证券业持续发展的必由之路     

论证券监管主体违规

随着时代的发展,证券业已成为国家经济发展的核心部分,国家证券业的好坏直接影响到国家整体经济的发展.世界上的绝大多数国家对证券业十分的重视,对其发展过程中的种种问题都用一系列的改革措施进行完善,英国,日本等都有过大爆炸式的改革.我国证券业也经过近十几年的快速发展,已发生了质的飞跃.但由于我国证券公司特殊的生成机制以及我国金融体制,改革的滞后,国内证券公司在治理结构建设上并没有取得同步发展,存在诸多问题.所以证券监管问题被推到了风口浪尖上.     

首期集合资产管理产品的营销战略计划

集合资产管理业务是指证券公司为多个客户办理统一账户的资产管理,通过推广机构进行推广,与客户签订集合资产管理合同,将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管,通过指定的专门账户为客户提供资产管理服务。     

论中国证券业核心竞争力的构造

开放条件下中国证券业同时面临来自国内和国际投资银行的竞争,国外成熟投资银行与我国证券公司相比在资本实力、业务创新、公司治理等多方面均处于优势地位。为提高国际竞争力,我国证券业必须在资本融资能力、业务创新能力、服务营销能力、研发学习能力、风险控制能力等五方面构造自己的核心竞争力。     

我国证券公司风险的测量与评价研究

证券公司在推动我国证券市场发展的同时也面临着诸多风险,本从我国证券公司现状出发,全面分析了证券公司风险的特征及其主要表现形式,着重论述如何运用模糊评价的模型及一系列风险指标体系对证券公司的风险进行综合评价,以期规避风险,使我国证券公司得以稳健运行。     

证券公司法人治理结构的反思及规范思路

近几年我国证券业正反两方面的经验教训充分表明,如果公司治理有缺陷,内部控制弱化,公司的经营活动中就会不断积聚风险,公司的创新和发展更是不可能。该文就我国公司法人治理存在的普遍缺陷,提出了规范我国证券公司法人治理结构的思路。     

中国证券业效率的动态分析

本文利用DEA和基于DEA的Malmquist生产率指数,运用32家主要证券公司的相关数据,对中国证券业2004至2006年间的技术效率进行了分析和评价。结果显示,中国证券业的整体效率水平尽管还比较低,但已经显示出了不断提高的趋势;证券公司效率的两极分化趋势已初露端倪;越来越多的证券公司开始出现规模报酬递减;技术变化对生产率变化的影响超过了效率变化,成为生产率变化的主要原因。     

试析证券公司如何通过合规管理防范洗钱风险

反洗钱是合规管理的一项重要内容,与合规管理相辅相成,互为补充。笔者根据所在证券公司目前开展合规管理工作和反洗钱工作的实际情况,分析了证券公司如何将合规管理工作与反洗钱工作相互融合,通过合规管理防范洗钱风险。     

基于VaR模型的证券公司自营风险量化分析

证券公司自营业务作为高风险业务种类,其风险管理水平直接影响公司抗风险能力,也会对以净资本为核心的证券公司风险控制指标体系产生较大影响。采用优化的VaR模型对我国证券公司自营业务风险进行量化分析表明,我国证券公司自营业务整体上风险控制较好,基本上能够取得独立于市场且高于市场的收益。应实行基于VaR模型的动态风险管理,强化证券公司风险控制系统预警和分析功能。     

我国应建立独立的证券财务制度

证券与银行的分业管理以及证券业的迅猛发展，凸现出主证券业现行的财务制度和会计制度的不适应性，这种不适应性使证券公司抵御风险的能力薄弱，核算的随意性较大，很容易造成资产不实、负责不明、利润不准、权益不清，进而影响了公司的信用。同时也不利于公司内部管理和宏观的有效监控。鉴于证券市场目前已从试点阶段转入规范发展阶段，已形成了独立的市场体系和监管体系，行业特征明显，无法为其他行业的财会制度所涵盖包容，很有必要建立独立的证券会计制度和财会制度。     

析我国证券公司的战略风险管理

证券公司的风险管理和控制一直是政府监管部门和证券公司关注的重点.运用哈佛商学院罗伯特·西蒙斯教授的战略风险模型,对证券公司的战略风险来源做多角度分析可知:运用信息化手段构建证券公司风险控制体系,有助于提升我国证券公司的战略风险管理水平.     

加强制度建设促进证券公司购并重组的发展

证券公司兼并收购是我国证券业整合的有效措施,但目前我国证券公司进行大规模并购整合的时机还不尽成熟。我国已有的证券公司并购仍以政府主导型为主,纯粹市场化的并购整合比较少见。究其原因,证券公司产权结构不健全、收购中缺乏合理的定价标准、购并重组与证券法规的有关规定相冲突、当地政府部门的障碍等都是在实践中亟待解决的问题。基于对我国证券公司购并重组现状的基本评价,本文从设立子公司、建立证券公司退出机制、建立健全托管制度、完善明确收购资质、强化对并购全过程监管、加强对购并重组的激励以及完善收购方的利益补偿措施等方面,提出了加强制度建设、促进我国证券业并购整合的若干政策建议。     

我国证券公司融资管理中的风险控制

建立面向证券公司的多元化融资结构是我国资本市场发展的一个必然趋势,在这一过程中,健全证券公司的产权结构从而保证科学的融资管理是首先要认真对待的问题.应该从资本成本和风险的角度综合安排融资结构和数量,从而真正实现证券公司的财务管理目标,本文对此提出了一种操作架构.     

我国应建立独立的证券财务制度

证券与垢分业管理以及证券业的迅猛发展，凸现出主证券业现竽的财务制度和会计制度的不适应性，这种不适应性使证券公司抵御风险的能力薄弱，核算的随意性较大，很容易赞成资产不实、负责不明、利润不准、权益不清，进而影响了公同的信用。同时也不利于公司内部管理和宏观的有效监控。鉴于证券市场目前已从试点阶段转入规范发展阶段，已形成了独立的市场体系和监管体系，行业特征明显，无法为其他行业的财会制度所涵盖包容，很有必要建立独立的证会计制度和财会制度。     

证券公司客户关系管理探究

客户关系管理（CRM）是以集成化的先进管理理念和技术为特征,以强大的信息系统为平台,对客户关系的精细管理,从而实现提升客户满意度。网络高科技经济时代要求企业为客户提供个性化的一对一营销,成为建立客户关系管理系统、建立企业持久竞争优势的战略基础。因此,作为日益竞争激烈且危机四伏的证券公司,实施客户关系管理战略已迫在眉睫。