基于ARCH模型的上证与道琼斯相关性分析

波动性是诸多经济和金融研究的一个重要方面。ARCH模型适用于具有群集性和方差时变性特点的经济类时间序列数据的回归分析。我国股票市场还很年轻,对其波动性的研究一直是热点。本文引用ARCH模型对中国股市的风险与收益进行实证研究,从对沪、美两市的各自分析着手,确定其关系。本文采用2007年至2009年6月的最新数据,利用ARCH模型及其扩展模型对上证综合指数与道琼斯的波动性进行实证研究。     

湖北省生猪生产波动周期实证分析

波动性是生猪生产的主要内涵特征,研究生产波动对分析猪肉价格波动具有重要意义。本文采用1975年～2009年湖北省及全国生猪出栏量数据,采用H-P滤波法和"谷～谷"波动周期划分原则对湖北生猪生产波动进行了定量分析,并将其与全国数据进行比较研究。研究结果表明,从湖北省数据来看,湖北生猪生产波动类型为古典型且波动幅度大,扩张期与收缩期的比率小;从湖北与全国的数据对比来看,湖北生猪生产波动性比全国波动性高。因此,可以得出结论:湖北省生猪生产具有盲目性,存在"一窝蜂",且生产稳定性比全国生猪生产较差。     

基于CNN-LSTM模型股票价格预测研究

股票市场的波动影响方方面面,对股票价格的预测具有重要意义。以我国股票市场中33支大型上市公司股票收盘价格作为研究对象,通过搭建CNN-LSTM股票价格预测模型对股票收盘价格进行预测研究。发现相较于其他的股票价格预测模型,使用CNN-LSTM复合模型能更好地进行股票价格预测,股票价格在一定程度上存在可预测性。股票价格的有效预测可以为投资者提供参考,提高投资者理性程度,进而提高我国股票市场有效程度。     

我国海洋经济景气指数及波动特征研究

近年来,我国海洋经济取得了长足的进展,但海洋经济的发展趋势及其周期波动具有其内在的本质特征和规律.文章通过对我国海洋经济发展中的波动性进行分解,使用K-L信息量法、时差序列相关分析、灰色关联度等方法对我国海洋经济总量及主要海洋产业的景气指标进行分类,设计先行、一致和滞后指标,编制我国海洋经济波动的合成指数及扩散指数,研究我国海洋经济总量及主要海洋产业的波动 特征,揭示其波动特点和发展趋势.本文最终得到我国海洋经济总量及三大主要产业的扩散指数以及合成指数走势图,对2000-2010年的海洋经济总量、海洋渔业、滨海旅游业及海洋交通运输业的波动进行了阶段性划分,并对其内在原因进行了深度剖析.     

中国木本食用油料价格波动规律分析——以油茶、核桃为例

以木本食用油料油茶、核桃为例,利用季节调整法、H-P滤波等方法对2002²010年油茶、核桃的季度收购价格进行波动性分析结果表明:这两种木本食用油料的收购价格均呈现出上升的长期趋势,具有明显的季节性波动,且易受到外部因素的冲击;20022010年油茶、核桃的季度收购价格进行波动性分析结果表明:这两种木本食用油料的收购价格均呈现出上升的长期趋势,具有明显的季节性波动,且易受到外部因素的冲击;2002²010年油茶籽、核桃收购价格均经历了5次明显的周期波动,同时波动周期具有不可重复性和非对称性。木本食用油料自身的季节供应以及物理属性、自然因素等随机冲击、技术进步和消费者对绿色、健康的木本食用油需求的拉动效应以及木本食用油生产成本的推动效应影响木本食用油料价格的波动。     

我国渔业上市公司股价波动分析

本文以我国渔业上市公司中养殖业、捕捞业、加工业的代表企业为样本,利用三家上市公司日收盘价数据分析我国渔业上市公司的股价波动。根据基本统计量描述了解了企业股价的基本分布特征,验证了股价对数收益率的平稳性、自相关性、波动聚集性和ARCH效应。通过建立ARCH族模型检验风险对股价收益的影响,外部冲击对股价波动的影响,并考证了我国渔业上市公司股市中的杠杆效应。结果表明我国渔业上市公司股价波动中存在显著的ARCH效应,股票市场外部冲击对市场波动的影响具有持续性,杠杆效应不显著。     

我国股票市场波动成因及实证分析

股票市场波动可以被看作是宏观经济波动的缩影,股票市场能不能一直不断地健康向前发展是中国经济稳定平衡发展十分重要的基础,那么宏观经济就可以被看作是影响股票市场的基础性因素.同时,国外宏观经济也对我国股市波动产生重要影响.本文以切实数据论证宏观经济对股市大幅波动所产生的影响.除此之外,融资融券对股市产生的影响也是不可忽视的...     

我国股市与债市波动溢出效应研究

本文采用2015年12月28日至2021年12月23日沪深300指数与中国债券总指数对数收益率的日度数据,运用VAR-BEKK-MGARCH模型和滚动窗口法,对我国股市和债市间波动溢出效应及其时变性进行实证研究。结果表明：我国股市和债市的波动均具有显著的ARCH效应,两市场之间不存在双向均值溢出效应,存在显著的双向波动溢出效应。股市对债市的波动溢出效应和债市对股市的波动溢出效应均具有显著的时变性特征,且股市对债市的波动溢出效应大于债市对股市的波动溢出效应。     

农产品期货价格波动性特征的实证分析——基于小麦、大豆连续合约的时间序列数据

研究期货价格波动性特征对于理解期货市场的价格形成机理和运行规律具有重要意义。本文首先综述了国内外关于期货价格波动性特征的研究成果，并通过选取郑州硬麦期货连续合约价格与大连黄大豆1号连续合约价格作为样本数据，实证检验了中国农产品期货价格波动性的积聚情况、波动性与成交量的关系、期货价格的到期效应以及波动性的周日历效应，并得出以下几点结论：我国农产品期货的价格波动并没有显著的群集性特征；小麦期货合约成交量是价格的波动性变动的原因，但大豆期货价格波动性变动是成交量的原因；小麦1月期货合约，大豆5月、7月合约存在明显到期效应；两者的价格波动性均表现出较强的周一效应。     

红黄壤地区粮食生产波动性分析

本文应用粮食生产波动性测定方法对红黄壤地区８０年代后期与９０年代前期的粮食波动性进行了测定,指出了红黄壤地区粮食生产波动性高于全国平均水平,经济越发达粮食生产波动性越大,并且这种波动性趋于扩大。最后作者就弱化该区域粮食生产波动提出了三条建议     

我国粮食进出口中存在的问题及对策

粮食进出口贸易是维护一国粮食安全、调节国内粮食市场的重要手段。研究我国粮食进出口中存在的问题,对平衡我国粮食市场,维护粮食安全具有重要意义。一、我国粮食进出口中存在的问题（一）我国粮食进出口波动性较大我国粮食进出口波动较大,处于一种不稳定状态。从１９...     

中国粮食产量波动及其结构分析

粮食产量水平是一个关系到国民经济发展的重要战略问题。本文在现代经济周期理论的基础上,借助HP滤波方法对中国粮食产量的历史数据进行分析后发现,中国的粮食产量存在着明显的波动性,且波动又呈现出周期性规律特征。同时,为了探讨粮食结构波动对粮食产量波动的影响,文章通过建立粮食产量的误差修正模型,发现水稻波动对粮食产量波动的影响显著,其次是玉米和小麦。     

股票价格波动机理分析

当前,股市异常振荡对经济所造成的影响日趋严重,而利用传统的股票收益或预期增长变化的方法不能合理地解释这种波动。1998年1月27日,在亚特兰大联邦储备银行会议上,美联储主席格林斯潘曾这样说过:“1997年10月19日,美国股票市场上经历了一天内股票价下跌20%以上的突发性灾难,使     

基于B-N分解法的我国生猪价格波动特征研究

本文运用B-N趋势周期分解法对我国2001年1月至2017年6月生猪价格和猪肉价格波动特征进行分析,并采用Cochrane方差比统计量测定随机冲击对生猪价格和猪肉价格波动的影响。研究结果表明,我国生猪价格和猪肉价格具有总体增长的确定性趋势;生猪价格和猪肉价格波动具有高度一致性,根据价格剧烈波动的形势可分为6个周期;外部冲击对于生猪价格和猪肉价格波动影响具有持续性,外部冲击的影响在14个月左右达到最大值。     

建立农垦企业发展监测与预警系统

一、必要性 　　建立农垦企业发展监测与预警系统是由中国农业的基本特征决定的,具体表现在以下几个方面： 　　1.严重波动性。农垦企业发展的监测与预警属于农业发展预警,而农业发展预警又属于产业预警。一般不同国家的农业发展具有不同的特征,对我国及许多发展中国家来说,农业发展的基本特征之一就是严重波动性。这种严重的波动性就是我国农业发展出现警情的标志。建立农业发展预警系统就是要预防并减轻这种严重的波动。从这个角度讲,比较平稳的宏观指标也就没有建立预警的必要性了。黑龙江农垦企业 GDP(国内生产总值 )1978～ 19…     

货币供应量与股票价格指数关系研究

新经济视角下,货币供应量的变化势必会对股票市场发展产生一定影响,研究二者之间的关系对促进我国股票市场发展具有重要意义.本文采用2014年1月到2020年8月上证指数以及流通中货币供应量M1、M2数据,采用ADF检验、协整检验和格兰杰因果关系检验等计量方法,分析货币供应量与股票价格之间的关系,并提出引导和规范投资者对股票...     

避免异常波动保障有效供给─—我国棉花生产波动的特点、成因剖析与对策建议

避免异常波动保障有效供给─—我国棉花生产波动的特点、成因剖析与对策建议俞敬忠建国以来，我国棉花生产的最大问题是波动性大、稳定性差，这是导致棉花供需矛盾加剧的突出原因。要保障棉花有效供给，实现产需基本平衡，必须充分认识我国棉花生产波动的特点与原因，采取...     

中国农产品价格波动分析:价格粘性的视角

农村脱贫意味着首先要让贫困人口买得到和买得起他们所需要的食物,而治理农产品价格波动就成为关键。当前对农产品价格波动的研究注重周期性和传导机制时而忽略了价格粘性。为探究我国农产品价格波动的特征,本文基于价格粘性的视角,使用变异系数和无条件波动率测算2003年~2012年我国农产品价格波动并进行整体、跨期和数据频次的对比研究,再运用GARCH模型分析波动趋势和稳健性。研究结果表明,近十年来51.52%的农产品价格波动较小,2007年以后只有约12%的农产品价格波动增加;价格波动随时间频次而改变。GARCH模型结果不同,农产品价格波动具有不同稳健性。这些表明我国农产品价格波动具有异质性、类聚性和粘性。文章最后提出了一些对策建议。     

我国股票市场与农业经济发展问题分析

我国的股票市场需要农业企业的参与,而农业的发展也离不开股票市场的支持。股票市场对农业经济的发展具有巨大的作用,它可以为农业发展筹集所需的资金、转换农业企业的经营机制、促进农业产业结构的战略性调整和提高农业资源配置效率。因此,应大力发展农业股份制经济,对农业资源进行股份制改造,支持符合条件的农业类股份公司上市,以加速我国农业现代化进程。     

后疫情背景下医药行业发展机遇实证分析

2020年突如其来的新冠肺炎疫情给我国经济发展带来巨大的冲击,此次的“黑天鹅”事件是一个挑战,更是一个机遇。本文采集选取的数据为疫情发生期间,2020年1月11日至3月25日我国A股所有上市公司和医药行业上市公司股市收益情况及此时间窗口内的新冠肺炎新增病例、死亡人数等指标,研究我国A股所有上市公司和医药行业股市收益率与波动率,并利用每日新增人数二次项分析疫情特征值,进行简单回归模型构建。运用该模型对这段时间内新冠肺炎疫情的波动进行分析,对比分析疫情对我国医药行业的影响,对医药行业经济恢复情况进行预测,并为我国医药行业未来发展方向及经济的快速恢复提供建议。