浅议融资性票据交易的风险及防范建议

融资性票据交易是指没有真实的贸易背景,纯粹以融通资金为目的的票据交易行为。其范围涉及银行承兑汇票、贴现、转贴现和再贴现。在我国目前融资渠道不畅、票据市场发育不健全的-睛况下, 融资性票据不仅缓解了企业的资金紧张,而且增加了银行存款和收益,受到企业、银行的追捧,成为企业套取信用,银行绕规模授信的一个重要渠道。但是,由于票据交易始终以银行的信用担保为前提, 承兑行负有到期无条件付款的责任,一旦企业出现经营风险或是道德风险不能支付票款时,承兑行必须垫付资金,商业风险随即转化成了银行风险。因此,必须采取措施,加以防范。     

当前发展票据市场 急需解决的问题及对策

票据市场是以商业票据为金融工具，主要从事短期融资交易或融资业务的货币市场。它通过票据的签发、承兑、贴现、转贴现和再贴现等业务，把企业、商业银行、中央银行有机地联系在一起，由此形成的票据融资业务，使三者各得其所，相得益彰，有力地促进了地方经济的发展。 　　一、当前发展票据市场急需解决的问题 　　(一 )票据市场发展的空间受到限制，削弱了再贴现业务的基础。主要问题有： 1信用等级的限制。企业申请签发银行承兑汇票受到种种约束，如商银行规定信用等级要有 A级以上，除抵押、担保外，还要有较高的保证金 (有的甚至…     

央行加强商业汇票承兑贴现和再贴现管理

为维护商业汇票业务健康发展 ,进一步规范票据行为 ,防范票据风险 ,中国人民银行 7月 2 6日发布了《中国人民银行关于切实加强商业汇票承兑贴现和再贴现业务管理的通知》。《通知》强调 ,严禁承兑、贴现不具有贸易背景的商业汇票。商业银行要进一步完善承兑授权制度和承兑授信业务管理 ,在出票环节严格把关 ,切实加强承兑业务审查 ,办理承兑业务时 ,必须审查承兑申请人与票据收款人是否具有真实的贸易关系。各金融机构必须严格按照规定条件办理贴现业务 ,所办理的每笔票据贴现 ,必须要求贴现申请人提交增值税发票、贸易合同复印件等足以证明…     

促进区域性票据业务发展的思考

票据市场是货币市场中最基本的组成部分.目前我国区域性票据市场的发展受到诸多因素的制约,主要表现在: 一是信用因素.由于企业经营状况较差,效益不高,银行的票据签发量受到限制.一方面银行严格办理承兑汇票的申请条件.采取高额保证金制度,杜绝信用签发,一部分企业被拒之门外;另一方面银行承兑汇票纳入信贷总量考核,签发总量受到上级行总额控制,签发承兑汇票的权限集中于上级行,部分企业无缘银行承兑汇票.同时承兑环境有待改善.目前票据市场上利用假票据进行资金诈骗的案件时有发生,伪造、变造、"克隆"票据多发于票据市场,由于银行承兑汇票实行定日付款的方式,只有在承兑时才能确认票据是否真实可靠,部分商业银行在票据交易中深受其害.商业银行在进行承兑时如履薄冰,到期承兑率下降.     

警惕票据诈骗的四大陷阱

自<中华人民共和国票据法>颁布以后,银行票据市场步入了发展的快车道,作为票据结算主体的银行承兑汇票已占据整个银行结算量的70%左右.在票据市场飞速发展的同时,因承兑汇票在实际运作过程中引发不少违法违规行为,因此,不可避免地成为资金风险的载体和聚焦点.仅2002年,全国公安机关立案侦察的伪造金融票据、违法票据承兑的犯罪案件就达7419起,涉案金额52亿元. 　　……     

银行存款审计应关注的几个问题

银行存款作为一个单位流动性较强的资产,注册会计师在对其进行审计时,为降低审计风险,必须保持合理的怀疑及必要的职业谨慎。尤其需要关注以下几个问题:1.当被审计单位有定期存款和承兑保证金时,要考虑其是否存在未入账贷款和应付票据的可能性。在现有条件下,票据贴现融资是企业较为方便可行的融资手段之一。根据票据法规定,在银行开立存款账户的法人企业及其他组织之间需具有真实的交易关系或债权债务关系,才能使用商业汇票。但企业为避开银行贷款的门槛,通常找一家与其关系不错的单位配合,签发无实质交易内容的银行承兑汇票,随即办理票据…     

信用社到期承兑转贷款问题亟待关注

近年来，票据业务在信用社得到较快发展，然而，信用社在票据业务的管理上存在一定的漏洞，对签发承兑汇票真实贸易背景的审查不够严格，形成了一定数量的“融资票”。由于没有真实的贸易背景，这部分承兑（敞口部分）缺乏相应的资金来源，致使票据到期后，企业资金账户余额不足，一旦不能全额兑付，必然使信用社形成垫款，将直接增加不良贷款的数量，而信用社慑于银监会降低不良贷款和中央银行专项票据兑付的巨大压力和极其严厉的处罚措施，根本不敢增加不良贷款，只能采取变通的方式，将余额不足的到期承兑（敞口部分）转化为企业的新增贷款。     

票据业务管理新规的要点解读、市场影响与业务思考

2022年11月,人民银行和银保监会修订发布《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法贴现与再贴现管理办法》（下称新办法）,加强票据承兑和贴现资质管理,建立完善信用约束和风险防控机制,缓解中小微企业票据融资难题,促进票据市场规范发展。新办法将给银行票据业务经营带来机遇和挑战,中小金融机构汇票承兑业务或面临调整压力。文章进而对商业银行票据业务经营发展提出若干对策建议。     

当前票据业务的发展与调控——对湖南票据市场的调查

票据市场是以商业票据为金融工具，主要从事短期融资交易或融资业务的货币市场。票据市场的发展，对于拓宽企业融资渠道，提高经济交易的效率，缓解企业间债务拖欠，改善商业银行信贷资产质量，加强流动性管理等具有重要的作用。票据市场通过票据的签发、承兑、贴现、转贴现和再贴现等业务把企业、商业银行、中央银行有机地联系在一起，从而有效地传导货币政策。为了解掌握票据业务发展的最新情况以及存在的问题，近日，人民银行长沙中心支行对2005年第四季度和2006年第一季度湖南省金融机构票据业务情况进行了调查分析。     

大力拓展票据融资业务的做法与启示

1999年度,人民银行福州中心支行把推动辖区票据业务作为现阶段改善金融服务,引导信贷投向,促进地方经济发展的重要金融政策措施。与此同时,根据人民银行总行《关于改进和完善再贴现业务管理的通知》精神,积极探索票据融资新品种、新形式、努力发展以省为中心城市为依托的区域性票据市场,积极探索开办银行承兑汇票的再贴现回购、转贴现及商业承兑汇票的承兑、贴现、再贴等业务。银票转贴现,再贴现回购,商票承兑、贴现、再贴现等票据业务在渐、闽两省率先实现“零”的突破。     

票据融资的理论清源与监管研究

我国《票据法》遵循票据行为无因性,广受诟病的第10条“真实交易关系和债权债务关系”的规定并未突破之,“标准化票据”创设过程中以融资关系为背景的票据直接买卖交付并不因之无效。与其表述类似的“真实贸易背景”是中国人民银行为维护金融安全而设置的票据承兑、贴现审查条件,可予以废除,通过其他方式强化票据市场监管。推行无贸易背景创设的“标准化票据”、加强参与者信用信息公开、推动票据业务电子化、完善统一票据交易平台建设,可以有效促进我国票据市场健康发展,为中小企业短期融资提供多种渠道。     

抽丝剥茧巧解票据中介迷局

案例背景根据我国票据法的相关规定,票据的签发、取得和转让,应当遵循诚实信用的原则,具有真实的交易关系和债权债务关系。这一规定从法律层面封杀了融资性票据的生存空间。但近年来,票据融资在银行信贷中的占比逐步提升,实现了存款负债和信贷规模的双升,成为支撑信贷增长的"主力军"。     

对开展票据承兑贴现业务的几点浅见

票据贴现和再贴现是银行融资的优良工具，它既可以为企业和银行融通资金，又有利于物资和资金运动的结合，特别是中央银行应发挥再贴现的杠杆作用，引导促进这项业务的开展。具体想法是：第一，人民银行要从政策导向上加以引导，通过调整人民银行再贷款结构，影响和促进专业银行贷款结构的调整，改变目前银行信贷资产使用效益差的状况。     

关联票据业务风险及防范

目前商业银行票据业务活动日趋活跃,关联票据风险突出,应引起关注。其主要表现形式有：1．滚签银票,放大信用。滚动承兑、贴现是票据业务发展中出现的一种新现象,典型的做法是关联企业用循环保证方式以低额保证金来倒逼银行承兑,甚至企业与企业、企业与银行联手,自行承兑,自行贴现,你开我贴,我开你贴,相互对开、对贴,套取银行信贷资金,形成了承兑-贴现-保证金-再承兑-再贴现的怪圈。最典型滚签银票方式是母（子）公司申请签发银行承兑汇票,其敞口部分由其中一方提供担保,再到银行去办理贴现业务,贴现资金很快“回流”至母（子）公司承兑项下保证金账户.     

我国电子票据市场的现状、制约因素和发展路径

我国票据市场的基础设施仍处于初级阶段。一方面,票据从签发、承兑、背书转让,到贴现、转贴现和再贴现,仍完全处于手工操作阶段;另一方面,票据市场缺乏一个统一的登记保管和交易清算体系,制约了票据市场交易效率的提高。本文分析了目前票据电子化的现状,对发展我国电子票据提出了对策建议。     

商业汇票诈骗:业务成因与道德风险

商业汇票是一种常见的支付结算工具。商业汇票通常是由企业签发出票,分为银行承兑汇票和商业承兑汇票两种。银行承兑汇票是法人或其他组织(在银行开有账户)签发的,并由开户银行承兑付款的票据,付款人为企业开户银行;商业承兑汇票是由付款人(法人及其他组织)签发并承兑付款,也可由收款人签发交由付款人承兑付款的票据,付款人为承兑人。商业汇票除具有支付结算功能外,还具有流通手段、进行质押融资、充当信用工具等功能。随着我国市场经济的逐步深入,商业汇票因其方便、高效、安全等特点,已广泛地应用于商品流通、劳务、技术服务等交易活动及…     

农村信用社也应办理票据承兑、贴现

当前,企业之间有相当一部分销货款被购货方长期拖欠,使本来不缺资金的销货企业,也发生了资金周转的困难。银行推广商业汇票,是帮助企业清理历年拖欠贷款的一个有效措施。现在一些银行已进行了商业汇票承兑,帖现办法的试点,效果非常好。但是,目前有一个很大的缺口,就是农村信用社还没有开展这项业务。拖欠贷款在乡镇企业相当普遍,乡镇企业大部分在农村信用社开户往来,因此,农村信用社也应该尽快开办票据承兑和贴现业务。信用社开办票据承兑和贴现业务,当前要解决好两个问题:一、信用社转贴现或再贴现渠道问题。建议人民银行明确规定,凡在各专业银行开户的农村信用社,各专业银行可对之办理商业汇票转贴现;人民银行对专业银行的转贴现办理再贴现。二、转贴现的核算办法。基本上可以采用现行规定的再贴现核算办法。建议对转贴现时提交的商业汇票,由现在的抵押形式、     

票据业务风险的防范

一是要核实贸易背景。申请贴现人与直接前手之间必须有真实合法的商品或劳务交易关系,并且能提供双方签订的真实合法的商品或劳务交易合同及增值税发票原件。二是要查询票据真实性。会计部门在审核票面要素的同时,按有关规定向承兑银行进行查询,核实票据的真实性,并取得承兑行的书面确认。三是要加强对贴现票据各要素的审查。避免贴现票据出现要素不全、内容涂改、背书不连续等现象。防止假票、克隆票、问题票的出现。     

票据融资的影子银行属性辨析与票据市场监管及创新发展——基于制度创新的视角

非正规金融体系票据融资交易是典型的影子银行交易行为,容易成为影子银行的交易对象,票据理财产品的业务属性应在支持票据业务创新发展中逐步厘清。融资性票据是影子银行的投资对象,票据融资存在着套利空间和承兑与贴现业务不相匹配是其重要原因。中国应把影子银行纳入整体性监管框架,加强对票据业务合规监管,并以制度创新促进票据业务有序健康发展。     

完善和发展票据市场的政策建议

1.各商业银行应完善授权授信制度,创造票据市场的发展空间.通过转授权适当扩大可签发银行承兑汇票分支机构的数量及承兑限额;改善对银行承兑的管理,不要为了片面防范风险而对基层行一刀切,对管理好、有基础的基层行或优秀客户可以适当扩大票据承兑、贴现授信额度;对基层商业行签发银行承兑汇票造成逾期的责任应与贷款造成的逾期责任相同,不能更重;尽量简化签发小额银行承兑汇票的手续;取消对未建立信贷关系企业,既使有存款或本行大额存单作为保证金也不得签发银行承兑汇票的规定;对未开立帐户的私营企业想申请签发银行承兑汇票,如有存款或本行大额存单作为保证金,人总行应允许商业银行对企业先开立临时帐户再签发银行承兑汇票的做法,以活跃我国的票据市场.