利率市场化改革及农行对策研究

2012年6月7日,央行宣布人民币存款利率实行有区间浮动,利率体系核心的存贷款利率初步实现“贷款利率管下限,存款利率管上限”,标志着我国利率市场化改革迈出实质性一步。7月6日,央行再度扩大存贷款利率浮动区间。利率市场化改革全面提速,对高度依赖利差收入的我国银行业带来严峻挑战。     

利率市场化面临的形势及应对措施探讨

2013年国家发改委《关于2013年深化经济体制改革重点工作的意见》和央行《中国金融稳定报告（2013）》提出今年将稳步推进利率汇率市场化改革,逐步扩大存贷款利率浮动幅度。本文结合利率市场化改革的背景、利率市场化的一些国际经验,探讨以取消存贷款利率管制为标志的利率市场化改革对农业银行经营发展产生的影响,并提出相应建议。     

财资管理“西风东进”

2013.3.20北京万达索菲特大饭店欧洲金融第七届年会所探讨的宏观话题之一是关于利率市场化的问题。我国利率市场化改革自1996年启动以来,通过渐进式改革,逐步实现了除人民币存贷款外的绝大部分金融资产领域的市场化定价,初步建立了以Shibor为基准的市场化定价机制和市场利率体系。2012年,央行连续两次下调人民币存贷款基准利率,扩大存贷款利率浮动区间,标志着我国利率市场化改革进入了攻坚阶段。利率市场化的不断推进,对企业的财资管     

农村信用社应对利率市场化问题的思考

利率市场化作为一场历史性的金融变革,虽然对农村信用社带来了新的课题和挑战,但只要科学决策、正确应对,对于促进农村信用社提升现代银行视野,建立市场化机制,提高经营管理水平与核心竞争能力都具有十分重要的积极作用。2012年,中国人民银行先后2次下调存贷款基准利率,并扩大存贷款利率浮动区间,彰显央行推进利率市场化的政策意图。     

利率市场化考验来袭,银行信息科技准备好了吗？——商业银行信息系统建设应对利率市场化变革研究

2012年6月7日,中国人民银行宣布下调存贷款利率25个基点,同时放宽利率浮动区间,即将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,而将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。2012年7月6日,中国人民银行再次下调存贷款利率,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。两次放宽利率浮动区间,表明我国利率市场化改革迈出实质性步伐。     

利率市场化有利于中小型、小微型投资

利率市场化对大型投资短期影响小,有利于中小型、小微型投资自2012年6月8日起,金融机构存贷款利率下调,存贷款利率浮动区间扩大。政策出来后,多数银行已上浮存款利率至1.1倍上限。     

利率市场化:银行业是否准备好了

利率市场化作为金融领域的一项根本性变革,是对中国银行业既有的盈利模式、经营结构、管理水平、创新发展能力的全方位考验2012年6月以来,央行通过两次调整存贷款利率来收窄利差,并扩大了存贷款利率的浮动幅度,存款利率可以上浮1.1倍,贷款利率可以下浮0.7倍。这不仅是刺激经济的措施,更是利率市场化的重要举措。当人们都在期待利率市场化的时候,我们必须要清醒地认识利率市场化将会给中国银行业带来什么样的挑战和影响,银行业是否都做好了准备。     

在利率市场化的进程中如何拓展中间业务

央行2012年6月8日和7月6日两次下调存贷款基准利率,同时进行了存贷款利率浮动区间的调整,首次允许存款利率上浮10%,扩大贷款利率下浮幅度至30%。调整后,贷款利率下限已突破银行保本点,意味着贷款利率市场化已基本到位。虽然央行政策调整目前尚未改变利率管制的基本特征,但两次利率调整将对银行业务发展产生深远影响,对于中间业务发展,银行将利息收入简单转化为中间业务收入的冲动将大为降低,银行的收入结构将形成以传统存贷利差收入和投资性、交易性及手续费收入均衡增长的格局。因此,利率市场化对中间业务而言,是挑战与机遇并存。     

利率市场化考验来袭,银行信息科技准备好了吗?

2012年6月7日,中国人民银行宣布下调存贷款利率25个基点,同时放宽利率浮动区间,即将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,而将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。2012年7月6日,中国人民银行再次下调存贷款利率,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。两次放宽利率浮动区间,表明我国利率市场化改革迈出实质性步伐。     

金融行业 利率市场化与银行扩张

随着6月、7月份两次降息将基准存贷款利率浮动区间扩大,中国利率市场化加速进入攻坚阶段。关于利率市场化对银行利差／息差的影响,早已被研究熟透,我们简单对中外研究成果进行总结：利率市场化短期导致银行利差收窄,但长期银行利差／息差变化贝4取决于经济增长和银行业务调整情况,利率市场化并不必然收窄息差。     

利率市场化对银行经营的影响分析及应对策略浅析

1996年,中国人民银行发布《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》,迈出了中国利率市场化具有开创意义的一步。随后,人民银行改革了贴现利率生成机制．逐步扩大人民币贷款利率浮动区间,进行大额长期存款利率市场化尝试,积极推进境内外币利率市场化。随着利率市场化取得突破性进展．特别是近两年的多次上调存款准备金率、存贷款基准利率,     

利率市场化：政府与市场的纠缠

利率市场化是近年来中国金融市场发展的主线。存贷款利率浮动区间的加大，直接融资比重的提高，以及影子银行的兴起等，都是利率市场化的具体表现。毫不夸张地说，利率市场化如果继续推进下去，将极大改变中国现有金融系统的格局和运行方式。     

聚焦货币政策调整

正编者按:中国人民银行决定,自201 2年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。本次政策调整的同时扩大了存贷款利率浮动的上下限,将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。此次货币政策调控被认为是配合国务院常务会议提出的"稳增长"口号所做出的反应,也有人认为这是我国利率市场化所迈出的重要一步,众说纷纭,意见不一。到底此次货币政策调整的背景、     

递延“利率”价值图谱

2012年，中国人民银行两次调整存贷款基准利率并扩大利率浮动区间以来，利率市场化步伐明显加快，2013年7月20日金融机构贷款利率管制全面放开；9月24日市场利率定价自律机制成立；10月25日贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行；12月12日首批同业存单成功发行。加快利率市场化改革，让市场在利率形成和变动中发挥决定性作用，有利于社会资金的优化配置，也有利于金融体系与实体经济的良性互动和健康发展。商业银行应正确认识利率市场化的机遇与挑战，加快自身经营转型，提高应对利率市场化能力，推动金融改革发展。     

协同推进利率市场化

2012年6月7日,中国人民银行在宣布下调金融机构人民币存贷款基准利率的同时,宣布调整利率浮动区间,将金融机构存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍;7月5日,人民银行再次宣布非对称下调商业银行存贷款利率,将贷款利率浮动区间下限调整为基准利率的0.7倍。两次放宽利率浮动区间,是2004年以来我国利率市场化改革的重要步骤,拉开了利率市场化最后攻坚战的序幕。那么,改革的继续深化面临哪些制约因素?我国银行业是否真的做好了准备?为此,本刊约请业内专家从不同视角共同探讨"利率市场化与银行经营转型"这一话题。     

利率市场化进入攻坚阶段

在金融改革全面深化的2012年,备受关注的利率市场化改革也取得突破性进展。今年6月和7月,央行两次降息、的同时,扩大了存贷款利率上下浮动的范围,特别是允许存款利率向上浮动。此举被市场看作利率市场化改革进入攻坚阶段的标志。     

从“推进”到“深化”——利率市场化改革渐进前行

早在20世纪90年代，利率市场化就被列入中国金融改革的日程表。经过十多年有步骤地推进。目前已经基本实现货币市场和债券市场的利率市场化。今年以来，被视为利率市场化“攻坚”阶段的存贷款利率市场化改革步伐骤然加快。6月8日和7月6日。央行两次降息并调整存贷款利率浮动区间的措施，向市场发出了推进利率市场化改革的明确信号。本刊（《新闻背后》推出一组报道．回顾中国利率市场化改革的发展历程，展望改革前景，探求利率市场化带给商业银行的机遇与挑战。     

利率市场化对商业银行的影响及对策

利率市场化，就是指取消利率管制，建立中央银行运用货币政策调控和引导市场利率，由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制。中国人民银行2003年2月20日发布的《2002年中国货币政策执行报告》确定了我国利率市场化改革的总体思路、目标和基本原则。这标志着我国存贷款利率市场化改革在三次扩大贷款利率浮动幅度试点的基础上即将进入全面实施阶段。利率市场化必将对习惯于“官定”利率的商业银行经营与管理产生深远的影响。     

浅析利率市场化背景下我国商业银行管理

随着我国利率市场化的初步实现,商业银行面临的利率风险、信贷风险以及行业内的竞争将会进一步地扩大。由于我国商业银行的存贷款利率长期受中央银行的管制,没有存贷款利率决定的自主权。因此,在利率市场化的经济环境中,金融机构很难在较短时间内独立地进行存贷款利率的制定,也很难对其面临的利率风险、信贷风险等进行管控。因此,有必要分析现阶段我国商业银行在利率市场化背景下其管理中存在的问题,并提出相应的完善措施。     

利率市场化对我国银行业的冲击启示及应对策略

利率作为经济发展中的一个重要变量,在金融市场中占据着非常重要的地位,近年来的利率市场化改革给我国银行业的运营带来了巨大影响。中国人民银行扩大存贷款利率的浮动区间,叉一次启动了利率市场化进程,对于推动我围银行业加快转型步伐、改变经营方式和盈利模式、大力推进银行业经营战略转型具有十分重要的战略意义,也给银行业带来了一系列严峻挑战和冲击。