清科观察：解密PE第一股 清科《九鼎投资标杆研究报告》发布

九鼎投资于2014年4月23日登陆新三板,成为首家登陆全国中小企业股份转让系统（俗称＂新三板＂）的私募股权投资机构,并且设立了其首支公募基金——九泰基金,成为获准筹建公募基金管理公司的民营PE机构。截至2013年10月31日,按照认缴金额计算,九鼎投资管理基金总规模为264亿元,累计投资25.09亿美元,在管项目185个,所涉及行业也颇为广泛,退出方式主要依靠IPO,成就了备受瞩目的＂PE工厂＂。     

九鼎投资获准挂牌 新三板首现金融公司

资本市场上＂善猎＂的高手VC/PE们（风险投资/私募股权投资）,涉足新三板已不是什么新鲜事,但一向低调的他们开始以金融机构的身份登陆新三板,却让人眼前一亮。4月23日,全国股转系统披露北京同创九鼎投资股份有限公司（简称九鼎投资）挂牌文件,这预示着九鼎投资即将成为新三板上市的首家PE机构,同时也是目前市场第一股。     

中外私募股权投资的比较

我国的私募股权投资（PE）业务始于20世纪80年代,2004年后出现了并购型的基金投资,私募股权投资也由此走上了迅速发展的轨道。根据清科研究中心的数据统计,2010年共有84只可投资于中国大陆地区的私募股权基金完成募集,     

2013年公募基金十大焦点

群雄角逐公募 2013年2月18日,证监会公布《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》,公募基金行业正式向其他合格资产管理机构敞开大门,符合条件的证券公司、保险资产管理公司、私募证券基金管理机构以及股权投资机构等有望“尝鲜”。     

商业银行在PE热潮中的机会与挑战

Private Equity在中国通常被称为"私募股权投资"或"私募股权基金".PE业务在国际资本市场发展了上百年,到现在已经非常成熟.在美国硅谷,上千家PE基金或PE投资商与大量高科技企业共同成长,可以说,美国科技的高速发展,PE基金起了决定性的作用.     

私募股权投资基金的基金(PE-FOFs)研究及发展建议

私募股权投资基金(PE-FOFs)是专注于投资私募股权的私募基金,本文回顾了PE-FOFs在国外的发展历史和国内的发展历程,并深入探讨了其运作机理、特点和优势,进而并对我国金融机构如何开展PE-FOFs业务提出了若干切实可行的建议。     

私募股权投资基金的基金(PE-FOFs)研究及发展建议

私募股权投资基金( PE-FOFs)是专注于投资私募股权的私募基金,本文回顾了PE-FOFs在国外的发展历史和国内的发展历程,并深入探讨了其运作机理、特点和优势,进而并对我国金融机构如何开展PE-FOFs业务提出了若干切实可行的建议.     

研判金融

未来中国企业融资中,私募股权直接融资将是重中之重,新三板、私募股权（PE）、创业投资（VC）、企业间投资并购,都是私募股权直接融资的重要形式。     

私募基金产品设计风控及尽职调查研判

早在20世纪90年代,私募股权基金就起源于美国,并进入中国。当时,私募还处于起步阶段。直到2004年,私募基金才开始与信托公司合作推出了信托投资计划。这一举措也标志着私募基金正式开始阳光化运作。到目前为止,私募股权基金在中国已经盛行,总体量已经超过10万亿元,成为国内高端个人理财业务不可或缺的一部分。私募股权基金是一种相对于公墓基金的投资基金。由于是私人所有,更确切地说,大部分来自个人资本,对投资企业的风险控制和尽职调查的要求非常高,有时甚至超过了国有商业银行和IPO的要求。因此,私募股权基金投资的风险控制和尽职调查显得尤为重要。本文从私募股权基金投资风险控制和尽职调查为主线进行判断,然后在实践中对尽职调查的内容进行分类,以更好地进行尽职调查工作,保护私募股权基金投资者的利益。     

人民币PE基金方兴未艾

清科研究中心发布报告认为：虽然当前中国私募股权领域外币PE基金仍占据市场主导地位,但从长期来看,随着国内股权投资环境的不断改善,人民币PE基金的发展空间也将更加广阔