基于财务视角的私募股权投资风险防控研究

近年来,我国私募股权投资领域的监管日趋完善,外部环境复杂多变,而由此带来的则是基金募、投、管、退上的压力在不断增加,因此了解私募股权投资的相关运作流程和由此带来的相关风险十分重要.只有站在财务视角上提出对私募股权投资的风险防控,找到有效的业财融合措施,才能保证私募股权投资的合法合规,促进其有效运作,而这也是本文研究...     

私募股权基金投资风险的管控策略探讨

近年来,我国市场经济欣欣向荣,在经济建设和改革开放的双重影响下,我国企业在发展过程中对于金融的需求日益增加,导致私募股权基金投资的市场也随之日渐活跃,呈现出繁荣发展的景象,使得许多中小企业在股权融资方面逐渐便捷起来.但是,在私募股权基金投资的过程中存在着极大的风险,如果企业在管理过程中没有采取合理正确的方式,将会给投资...     

私募股权投资运作流程研究

正一、私募股权投资综述(一)私募股权投资界定私募股权投资(Private Equity,简称PE)是指私募股权基金管理公司针对有投资价值的项目,主要是具有发展潜质的非上市企业,通过以非公开方式向少数私募股权投资者或个人募集资金,然后进行权益性投资,并提供各类增值服     

私募股权基金投资管理的研究

近年来,私募股权基金投资作为投资基金的一种重要形式,在全球得到蓬勃发展,是一国支持和发展本国经济的一种重要方式和途径,已经成为国际金融市场的重要组成部分。其无论在企业还是市场层面都发挥着重要的作用。     

私募股权投资基金的运行风险研究

改革开放以来,中国经济高速发展,经济结构面临调整和转型,市场融资模式迎来改革和创新.私募股权投资基金开始走上了历史舞台,成为我国资本市场极为吸引人眼球的明星.随着中小板和创业板的推出,为私募股权投资基金的发展提供了渠道资源.但是在快速发展的同时,如何控制私募股权投资基金的运行风险,还需要从理论和实践中不断探索与总结.本文通过对私募股权投资基金的概念、背景、组织形式、主要风险等方面进行分析,提出了相关规避策略.     

私募股权投资基金公司战略规划

对于传统的金融投资而言,风险投资是一种观念和方法的革新,传统金融投资着眼点是未来的现金流量,而风险投资更为关注被投资企业管理者的能力、技术以及企业的发展前景等,因此受金融市场的总体趋势、政府政策导向、科技发展水平等宏观环境影响较大。正确把握好宏观环境发展趋势,对于私募股权投资公司战略分析和战略选择尤为重要。本文采取了PEST、波特五力模型、SWOT矩阵等多种方法,在详细讨论宏观环境、公司竞争环境、公司现状的基础上,总结了H私募股权投资基金公司的优势与不足,得到了公司战略目标、战略规划以及5大战略重点。本文的研究意义在于为H私募股权投资基金公司制定战略地图以及基于平衡积分卡的绩效管理体系奠定基础。     

私募股权投资投后管理研究

一、我国私募股权投资投后管理现状 私募股权投资在我国迅速发展,作为"募、投、管、退"中的一个重要环节,私募股权投资投后管理工作却没有得到足够重视.根据清科研究中心《2013年中国VC/PE机构增值服务专题研究报告》的调查显示,中国的私募股权投资机构仅有16.1%设有专业化的投后管理团队,且截止到目前,该比例尚未发生过多的变化,后续服务主要还是团队负责制,缺乏专业的投后管理团队.对于投后管理始终保持比较被动的状态,只是例行查看企业报表等,很少积极主动参与到企业的经营与战略调整中去.随着时代发展,一些私募股权投资机构在投后管理团队建设上有所发展.《投中集团2015中国GP调查研究报告》显示,2015年,有42%的私募股权机构开始扩充现有投后管理团队,5%的机构开始新设投后管理团队.限于数据的可获得性,笔者对在我国中小企业股转系统挂牌的九鼎投资、中科招商、同创伟业等8家投资机构的内部组织结构图进行分析,了解其投后管理部门的设立情况,具体情况如表1所示.     

私募股权投资中优先股制度研究

优先股是指在股息和/或资本方面,在某一限额内享有优先于公司普通股的股份。它是私募股权投资中控制风险的有效手段,是私募股权投资中的良好投资工具。目前,管理层已经对优先股的设置表示出了积极态度。在现行法律法规尚未对优先股的种类、设置、发行条件、发行方式、比例限制、交易场所、交易程序、监管措施等问题作出具体规定的前提下,如何合法合规的投资优先股,是私募股权投资企业应当关注的问题。     

商业银行开展私募股权投资业务研究

目前各大商业银行都在发展直接投资,都在提高直接融资比重,其中私募股权融资就是最主要的直接融资方式.基于此,在分析私募股权基金的盈利模式和操作流程的基础上,提出了商业银行开展私募股权投资业务的构想,阐述了商业银行私募股权投资的管理方式.通过此方法不但可解决中小企业的融资问题,还可解决中小企业的企业管理、人才引进、治理结构等问题.     

私募股权投资吉时已到

在为私募股权投资正名后,如何更高效的引导其发展,并在监管与市场化之间找到平衡,将是对监管者的又一重大考验。健全多层次资本市场、切实为实体经济服务的改革理念出发,大力发展私募股权投资将是未来一段时间的重点任务。私募市场主要包括私募证券投资与私募股权投资,私募证券投资主要投资于二级市场,私募股权投资主要直接投资于未上市企业。前者在我国已有较大发展,部分已经实现阳光化运作与规范化监管;而后者却是在最近一段时间才开始从幕后走向台前,其运作与监管还有诸多不明朗之处。     

企业财务风险成因及其控制策略研究

一、企业财务风险的成因 1．外部原因。企业风险产生于企业外部宏观环境,企业外部宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素是难以准确预见和无法改变的,宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。     

私募股权搏击“风险”

盛大、百度、分众等公司在纳斯达克接连创造令人咂舌的财富奇迹,新一轮创业和投资热潮在国内市场再度引爆。不断涌现的全新商业模式,使这个市场变得异彩纷呈。新模式所蕴涵的巨大商业价值,让国际基金大鳄对中国市场重新审视——     

私募股权投资基金财务管理与风险控制研究

私募股权投资基金是国内经济发展面临的必然选择,将伴随社会经济转型不断创新、成长,逐渐成为国内中小型企业解决自身发展资金瓶颈的重要融资手段,在提高社会经济发展水平上具有重要价值。国内私募股权投资基金发展时间短,财务管理弊端日渐凸显,限制了其发展。鉴于此,为保证金融市场平稳运行,企业应不断优化财务管理工作,以私募股权投资基金内涵和价值为背景,精准识别私募股权投资基金面临的各项风险,提出具体控制措施,以期获取最大投资收益,实现健康长足发展。     

论我国私募股权投资行业的发展

我国私募股权投资行业的发展在面临诸多有利因素的同时也存在着许多不足,如法律制度环境亟待改善、资本市场结构单一、退出机制不健全等问题。本文就这些问题进行了深入分析。     

中国私募股权投资收益率的影响因素研究

中国私募股权投资近年来迅速发展,私募股权退出案例也不断增加。作为资产配置的重要组成部分,我们对私募股权投资收益了解甚少。文章不仅对对私募股权收益理论进行了梳理,而且对私募股权投资项目层次的收益进行实证研究。结果表明,投资时间、退出方式、退出市场对项目账面退出回报倍数存在显著的影响。投资时间对项目退出回报具有正向关系,以IPO退出以及在境内资本市场退出的项目拥有更高的回报倍数,但是投资时间与账面内部收益率具有反向关系。     

私募股权投资与企业成长性的实证研究

本文研究了私募股权投资在提升企业价值、促进企业成长等方面发挥的作用。研究发现:私募投资企业与其成长具有显著的正相关性,私募投资可以优化股权结构,对公司的成长有积极的作用,私募持股比例与企业成长性具有显著的正相关性;私募派驻董事比私募未派驻董事的企业更具有成长性;私募股权投资企业政府背景与企业成长能力显著相关。     

基于私募股权投资的科技型中小企业成长性研究

私募股权投资是伴随着国外科技型中小企业的成长而兴起的一种新型股权融资基金。文章针对我国的日渐兴起的私募股权投资现象,首先分析了我国科技型中小企业成长型障碍因素,然后论证了私募股权与提升科技型中小企业成长性的基本路径,最后给出了一些我国科技型中小企业在运用私募股权投资方式的建议。