论金融创新与金融监管

2007年国际金融危机横扫全球股市、汇市及商品期货市场,给全球带来巨大损失。究其原因是多方面的,但金融创新过度及金融监管缺失是导致本次金融危机的重要因素。本文以此次金融危机为引,思考金融创新与金融监管的关系,认为金融发展需创新与监管并举。     

论金融创新风险监管

一系列金融危机的爆发,使我们必须重新审视在金融深化过程中,有必要进行金融监管以及如何进行金融监管。基于金融创新的现实,从经济学的角度对金融监管进行了探讨,分析了金融创新监管的外部性和"公共性"特征、信息不对称与金融创新监管、不完全竞争与金融创新监管。     

金融危机与金融监管研究

众所周知,金融危机是周期性的,而它的周期往往是"缺乏金融监管--金融危机--将强金融规范--克服危机--金融创新--经济繁荣--经济萧条--金融危机--新一轮的金融监管加强"这个重复的过程不仅仅是历史的循环,更是一个无法逃脱的旋涡。中国要想有效地预防金融危机,加强金融监管是势在必行的,这包括从公司法和安全法的角度建立长期的具有较高执行力的赔偿制度,建立统一的金融规范系统,加强对评级机构的监管等。经济发展的历史同时也是金融危机的历史。在面对金融危机的时候,人们自然而然的就想到了金融规范,这是为什么呢?本文将从金融史的角度来深入分析金融规范与金融危机的关系。     

金融危机背景下看中国金融创新的发展

本文从界定金融创新以及回顾其发展历程着手,分析了金融创新与金融危机的相互关系:金融发展孕育于创新中,金融危机也在创新中萌芽。由此指出,金融危机的根源是金融监管创新不足,并给出中国金融创新的一些启示。最后,对中国经济复苏的初始条件和外部环境进行简要评价,并为其前景提出政策建议。     

金融危机对我国金融创新的启示

随着全球金融危机的不断加深,金融系统风险和个别风险的概率提高,显然这种状况不利于我国金融业的发展。但危机并非由金融创新产品所致,本次金融危机暴露出的是世界范围内在金融创新产品监管方面存在问题。金融发展既需要金融创新作为动力,又需要加强金融监管来维护金融安全。我国应在借鉴美国的此次经验教训的基础上规范我国的金融创新并完善我国的金融监管制度,在稳健的前提下加快金融创新的步伐。     

金融危机后时代的金融创新

金融创新是金融发展的特定阶段,从金融危机后时代的金融创新与金融监管关系出发,分析当前市场环境下商业银行所面临的机遇与挑战,基于此对金融创新的方向做出了几点建议。     

效率与安全:金融创新与监管的协调发展

从美国次贷危机中可以看出金融创新与金融监管是辩证统一的关系。没有创新,金融体系将缺乏活力;而监管失效,则会使金融创新无序发展,带来金融体系的动荡,甚至爆发金融危机。因此,吸取美国的经验教训,处理好金融创新与金融监管的辩证统一关系,使两者在动态的博弈中协调统一发展,才是促进我国金融体系健康持续发展之路。     

后危机时代的金融监管模式变革

金融监管体系的演进未能跟上金融创新的步伐是美国金融危机的一个重要原因。我国应吸取美国金融危机的经验和教训，结合日益加快的金融创新步伐和金融行业变革，全面建立和完善宏观审慎监管框架，重视功能监管，改革金融监管模式，逐步向统一监管模式过渡。     

金融创新背景下金融监管现状及对策

随着全球金融市场创新的飞速发展,新的金融产品不断涌现,衍生产品多,产业链长,金融风险隐蔽等新情况使得金融危机的防范和监管日益困难。我国的金融创新刚刚起步,必须处理好金融创新与金融监管的关系,充分认识到我国金融监管体系的不完善之处,金融监管当局必须改进监管服务,改善监管手段,加强金融监管的国际合作,减少金融体系之外的不稳定因素,促进经济的稳定发展。     

论美国20世纪90年代以来的金融法规与金融监管

金融法规的变迁反映的是一国金融监管理念的变化,本文通过分析20世纪90年代以来美国金融法规的变迁以及金融监管的新趋势,认为推动二者变迁的主要是包括经济金融危机、金融发展危机与金融创新等在内的危机力量,二者虽然大致平行、对应,但总体而言美国的金融法规仍然是以危机为导向和事后的。     

从金融危机谈我国金融监管体系的建构

美国次贷危机从住房抵押贷款的信用风险发展成为一场全球性系统性金融危机,暴露出美国金融监管体系存在的不足.这次危机启示中国金融业,必须防范国际全融风险,保持本国金融体系的安全与稳定,这就要求必须建立有效的监管制受和金融危机处理机制,保持金融监管水平与金融创新步伐同步,以保障我国金融安全.     

从金融危机看中国金融监管践行科学发展观的必要性

本文从理念、原则、机制、手段四个方面,阐述如何在金融监管中践行科学发展观,指出在金融危机背景下,我国金融监管的改进应该重视我国金融发展的实际情况,并探讨了对混业监管体系及对金融创新的反思.     

基于金融创新的金融监管模式改革探讨

金融监管是影响金融创新的重要因素之一,金融监管与金融创新之间是一个不断博弈的过程。本文分析了世界各国有利于金融创新的金融监管模式特点,剖析了我国金融监管体制与金融创新发展不相适应的问题。并在此基础上．提出了完善金融监管体制,推动金融创新发展的思路。     

金融危机下对中国金融监管的思考

金融危机给全球经济带来了沉重的打击，导致这一危机的原因错综复杂，而美国金融监管的缺失是其重要原因之一。我国金融监管模式应吸取以下教训：加强对高杠杆金融产品的监督；调整我国现有金融监管体制；维持金融创新和风险控制的平衡。     

金融危机防范和金融监管法律问题的探析

随着我国金融体制改革的不断深化,各种影响金融体系稳定的因素日益积聚,在1997年亚洲金融危机之后,我国的法学界加紧了对商业银行风险防范和监管的研究,使金融危机防范和金融监管在理论与实践上取得了长足发展。而法制化是控制和防范金融危机的有效途径。文章从法律角度就金融危机的产生及防范和金融监管的有关问题进行了阐述和简析,并对我国如何加强金融危机防范和金融监管提出了浅见。     

浅析我国金融监管制度的创新途径

金融被称之为“现代经济的核心” ,它在国民经济中有特殊的重要地位。金融监管制度是金融业稳定发展的保障系统。随着全球经济、金融一体化和自由化的深化与发展及金融创新的不断涌现 ,金融监管制度创新越来越受到各国政府的重视。本文从宏观经济角度对我国金融监管制度创新进行了探讨 ,论述了中国金融监管制度创新的必然性和现实意义 ,从而提出了我国金融监管制度创新的具体思路。     

后危机时期美国金融监管改革的走向及启示

相对于过快的金融创新和自由化浪潮,金融监管长期滞后所导致系统性风险失控被认为是本次金融危机的罪魁祸首。为此,以美国为代表的西方发达国家政府,出台了一系列金融监管改革方案。这些措施的出台势必对未来国际金融监管规则的制定和金融发展理念产生深远的影响,对当前正处于加快金融开放和金融创新,完善金融管理体制的我国,也具有重要的启示和借鉴意义。     

金融创新与金融监管的动态博弈——兼论对我国金融监管的启示

金融创新作为客观发展规律对金融监管的影响是决定性的,金融监管在某个时段可能会影响金融创新,但它最终要适应金融创新的需要。本文应用博弈论分析方法论证金融创新与金融监管的动态博弈关系,并借鉴美国金融创新和金融监管动态博弈的例证,探讨在金融全球化和金融自由化的浪潮下,我国金融监管当局如何适应新形势的需要,转变监管理念,运用现代信息技术,完善监管体系,防范金融风险。     

“应对金融危机 维护金融稳定”研讨会及征文通知

由中国社会科学院《财贸经济》杂志社、《武汉金融》杂志社、湖北经济学院联合主办,湖北经济学院金融学院、国家社科基金重大项目构建金融稳定长效机制研究课题组联合承办的应对金融危机维护金融稳定研讨会拟于2009年11月下旬(具体时间另行通知)在湖北武汉举行。研讨会将围绕金融稳定这一主题,就与之相关的金融危机、金融创新、金融监管、货币政策、政府职能等     

透过美国次贷危机的阴霾看我国的金融创新与金融监管

金融创新是金融深化的突破口,金融监管作为一种管制手段对金融创新既有促进作用,也有抑制作用。不同类型的金融创新对金融监管也提出了不同的要求。金融创新与金融监管在互动过程中,共同促进金融业发展。本文简析了金融创新和金融监管的关系,提出我国金融创新不要因曀废食,而应用科学发展观指导推动金融创新,以此来实现金融业的稳定健康发展。