公允价值计量能提高公司会计盈余信息的价值相关性吗——来自金融保险、建筑及房地产上市公司的证据

与国际财务报告准则趋同的新企业会计准则自2007年1月1日起开始在上市公司中全面实施,新准则的主要亮点之一就是引入了公允价值计量属性,以提高会计信息的决策相关性.本文以金融保险业和建筑及房地产业上市公司为研究样本,就公允价值计量属性对公司会计盈余信息的价值相关性的影响进行了实证检验,结果表明公允价值计量提高了金融保险行业会计盈余的价值相关性,但对建筑房地产公司盈余的影响不显著.此外,公允价值调整额与股票价格的价值相关性在上述两行业内均不显著.     

会计准则国际趋同与稳健性相关性研究

会计准则的国际趋同是否代表着会计信息的稳健性的有效提高?准则的趋同最大的特点是引入了"公允价值",那么由此所引起的一系列具体准则的变更,使得会计信息可以及时正确的反应市场的全部有效信息。文章以2004—2006年为旧准则样本,以2007—2009年为新准则样本进行研究。结果发现,在准则变更之后会计盈余的稳健性和及时性都出现了明显的下降。     

全面推行国际财务报告准则与盈余质量——来自欧盟上市公司的经验证据

本文以2000至2007年具有独特制度背景的欧盟15国资本市场上市公司为研究样本,对欧盟2005年1月1日开始全面推行国际财务报告准则并加强各国会计协调是否提高了欧盟上市公司盈余质量进行了研究。本文以截面操纵性应计利润绝对值作为盈余质量的替代变量,研究结果发现欧盟全面推行国际财务报告准则并加强各国会计协调后上市公司具有显著更低的截面操纵性应计利润绝对值,这表明欧盟全面推行国际财务报告准则并加强各国会计协调后显著提高了欧盟上市公司盈余质量。本文进行了一系列稳健性检验证实了上述研究结论是稳健的。     

国际会计准则对提升我国会计信息质量的作用

本文以1999-2008年20个国家或地区的公司为样本,通过按本土会计准则提供的财务报告和按国际会计准则提供的财务报告的会计信息质量进行比较,进而分析国际会计准则的信息质量特征,可为研究我国会计准则同国际会计准则趋同问题提供参考意见。研究发现,相对于各国本土会计准则,采用国际会计准则的公司总体上盈余管理的程度更低,更能及时地确认损失以及会计数据更多的价值相关性;同时还发现,采用国际会计准则的公司在采用前后会计信息质量也有显著提升。     

会计稳健性选择、资本成本与企业价值

本文以2009—2011年A股上市公司为研究样本,实证检验了会计稳健性与资本成本、会计稳健性与企业价值、资本成本与企业价值的关系。研究结果表明:会计稳健性对权益资本成本和债务资本成本均没有显著的影响,资本成本影响公司的价值,会计稳健性并非通过降低资本成本提升企业价值,而是对公司价值直接发生作用的。会计稳健性能够减少信息不对称,提升企业的价值,这为稳健性具有经济后果提供了强有力的证明,也为稳健性在准则中继续强调、在实务中继续大力提倡使用提供了经验的支持。     

新会计准则对会计信息价值相关性的影响研究

2006年,我国财政部颁布了新的会计准则。本文以2005—2008年同时在A股和H股上市的企业为样本,对新会计准则对上市公司价值相关性的影响进行了实证研究。研究发现:新会计准则实施后,会计盈余、净资产及经营活动现金流量等会计信息整体上的价值相关性相较于执行前未有显著提高,但经营活动现金流量的价值相关性相较于实施前得到提高,且经营活动现金流量在会计盈余基础上能向投资者传递增量信息。     

国有及民营上市公司盈余信息含量对比研究——来自沪深股市的经验数据

国有与民营经济是构成我国社会主义市场经济的两大主要力量,长期以来,有关国有和民营经济在诸如资产优良性、经营效率方面的差异,现有的研究文献不多,用实证方式进行研究的就更少。本文通过取得国有和民营上市公司的相关财务数据进行实证分析,得出初略结论:民营上市公司执行新准则后财务会计信息含量要好于执行旧准则下的情况,说明新准则能够有效提高民营上市公司的财务信息质量;而国有上市公司的盈余信息含量在新准则下则有所降低,分析认为这个结果给国有资产管理提出了一定警示作用:不是新准则实施对国有上市公司会计盈余含量有降低的作用,而是国有上市公司的体制和机制有待进一步改革优化。同时,由于我国市场的弱式有效性,有待进一步提高会计信息质量,提高股市的运行质量。     

上市公司审计委员会与会计盈余质量

文章以A股上市公司审计委员会详细情况为研究的样本,对审计委员会与会计盈余质量的关系进行实证研究。结果发现设立审计委员会的上市公司,其会计盈余质量显著高于没有设立的企业。盈余质量的程度也与审计委员会的构成有关系,审计委员会中独立董事比例和财务专业人员比例与会计盈余质量正相关。研究表明审计委员会的设立及其合理人员构成降低了管理层盈余管理的程度,提高了会计盈余质量。     

公允价值计量、会计-税法差异与条件稳健性

会计稳健性一直以来都是国内外研究的热点,基于实证研究,选取新会计准则和新税法实施后的2008-2012年沪深A股上市公司作为样本,研究会计-税法差异对会计稳健性的影响。考虑到新会计准则中大量使用公允价值计量这一现状,因此,进一步针对采用公允价值计量的公司,研究其会计-税法差异是否更加降低了会计稳健性?实证结果表明,会计-税法差异与会计稳健性显著负相关,即两者差异越大,则会计稳健性越弱;在采用公允价值计量的情况下,会计-税法差异会进一步削弱会计稳健性,即两者的负相关性变得更强了。     

修订前後会计基本准则的变化及意义分析

财政部于2006年2月发布了修订之後的《企业会计准则——基本准则》，新准则与原准则相比，在定位、总则、会计目标、会计一般原则、会计要素、会计计量、财务会计报告七个方面发生了较大的变化；新准则具有重大意义，以提高会计信息质量为核心，强化了为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的理念，并为改追国际财务报告准则提供了有益借鉴，实现了中国企业会计准则建设新的跨越和历史性突破。     

改革会计教学培养学生会计职业判断能力

会计学专业学生职业判断能力培养是会计改革和制度变迁的需要,是会计人员必须具备的基本素质,是会计专业学生应具备的基本能力。新会计准则加大了会计处理的选择空间,对会计人员的职业判断能力提出了更高的要求。如何培养出具备较强的职业判断能力的会计人才,是会计教学中面临的新课题。要培养学生的会计职业判断能力,会计专业教学必须改变传统的教学思维和教学方式,要求教师转变思路,积极研究和探索培养学生职业判断能力的具体方案,贯穿于会计专业教学各环节和全过程。     

会计对称理论:会计准则制定的优化路径

会计对称理论应作为会计准则制定的重要原则。会计对称理论作为中立性的可实现途径,能在理论上解决中立性和准则制定经济后果之间的矛盾。将会计对称理论纳入会计信息质量框架中,可简化会计准则规范方法、优化会计准则内容、提升会计信息质量,同时对会计、审计、统计等实务工作产生积极影响。     

会计准则国际趋同、研究开发支出及其经济后果

基于2006年颁布的新企业会计准则,文章从契约观和信息观两个角度实证检验了研究开发支出准则变化带来的经济后果。研究发现:(1)新会计准则的实施降低了企业盈余报告的压力,有助于促进企业的RD投入;(2)新会计准则促进企业提高RD投入的程度受到管理层持股水平和所有权性质的影响,管理层持股水平高的企业提高程度低,国有企业相对于非国有企业提高程度要低;(3)与原RD支出会计处理方法相比,新准则更为符合研发投入的经济实质,提高了报表的价值相关性;(4)资本化RD支出与企业价值正相关,与费用化RD支出相比,资本化RD支出的市场定价更高。     

新企业会计准则对会计信息质量的影响研究

新企业会计准则2007年已在上市公司实施,与旧会计规范相比,新准则更倾向于资产负债观,强化了公允价值计量属性的运用,扩展了无形资产的计量。本文采用我国2005-2008年的上市公司数据检验了会计准则变化对会计信息质量的影响,发现实施新准则之后,会计盈余的持续性和价值相关性都更低,账面资产的价值相关性更高。本文认为前者是由于公允价值的运用致使盈余持续性降低,后者则主要源于扩展公允价值和无形资产的计量使得资产的账面价值更趋近于市场价值。     

CFO的背景特征与会计信息质量——基于中国财务重述公司的经验证据

文章以财务重述公司为低会计信息质量的研究样本,探讨了CFO背景特征与会计信息质量的关系。研究发现,CFO的财务专长(是CPA)与会计信息质量正相关,CFO是女性的企业会计信息质量更高。进一步的研究发现,CFO的财务专长(是CPA)不仅有助于降低会计差错发生的概率,而且有助于降低会计差错发生的频率。研究结论肯定了CFO在财务报告中的作用,为监管部门治理会计信息失真提供了经验佐证。     

会计准则执行研究述评:基于一致性

会计准则执行是会计准则制定的后续,准则的执行关系到准则制定目标的实现。在全球会计准则向国际财务报告准则趋同的背景下,公司间和国家间执行的一致性是准则趋同是否能推动实务趋同的关键。然而,目前对准则执行的研究尚没有充分发展。本文在回顾和评论相关的准则执行研究时,基于对一致性的讨论,从观点和方法两个维度展开,并且指出未来的研究方向,最后重申了准则执行研究的重要意义所在。     

会计准则变迁、公司治理对盈余管理的影响分析——基于结构方程模型的实证研究

本文应用结构方程模型分析了2006年新会计准则实施前后会计准则变迁和公司治理对盈余管理的共同作用。结果表明:会计准则的应用仅改变了上市公司盈余管理的具体方法如从固定资产减值准备转回改为构造债务重组收入,却无法从总体上约束这些企业的盈余管理行为。且新会计准则实行后的2007-2009会计年度,上市公司的盈余质量有降低趋势,但对亏损公司调减利润的行为有改进。     

声誉、债务与会计稳健性——信任视角的一项经验研究

文章从信任的角度研究了公司声誉如何影响债务契约对会计稳健性的要求。声誉较好的债务人能够赢得债权人的信任,从而降低债务契约对会计稳健性的要求。文章运用我国上市公司的数据,采用三种声誉度量方法,实证检验发现债务水平对会计稳健性有正向影响,债务人的良好声誉能够降低这种正向影响。文章以信任概念为基础整合了声誉和会计稳健性的理论关系,拓展了财务会计研究的视野,并为声誉对法律的替代作用提供了新的经验证据。     

会计信息可比性与上市公司业绩预告外溢效应

现有信息披露对资本市场影响的实证研究主要集中研究公司信息披露与自身股价之间的关系。本文对我国上市公司2007—2017年发布的业绩预告的信息外溢效应进行了检验,发现上市公司业绩预告对行业内其他公司的市场反应具有显著解释力,表明我国资本市场业绩预告存在信息外溢现象。并且,公司间会计信息可比性越高,外溢效应越显著,表明会计信息可比性促进了公司间的信息传递,对投资者股票交易具有决策参考意义。进一步检验发现,可比性对信息外溢效应的促进作用在市场竞争更激烈的公司中更为显著。此外,预告公司和非预告公司的信息环境对信息传递的影响有所差异。本文研究结论为我国资本市场外部性现象提供经验证据,对于信息披露质量要求以及披露监管政策研究具有启示意义。