解读SOA 建立公众公司内部控制制度

温家宝总理在全国人大十届三次会议《政府工作报告》中明确指出：“要继续抓紧落实国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，加强资本市场基础建设，建立侧全资本市场发展的各项制度，切实保护投资者特别是公众投资者的合法权益。营造资本市场稳定和健康发展的良好环境”我国的资本市场迎来了前所未有的大好发展机遇与此同时，我们也应该清醒地认识到，规范证券市场行为，净化证券市场环境，绝非一朝一夕可为，需要监管机构，公众公司、中介机构等有关方面共同的努力，投资者要求公众公司建立强制性内部控制制度的呼声已经越来越高．本刊从本期起，将连续数期刊登由卢卫卫、梁文昭、华小宁撰写的系列文章，介绍国际国内证券市场公众公司建立内部控制制度的相关知识，希望能对我国公众公司建立内部控制制度起到一些借鉴作用。     

非上市公众公司监督管理办法

政策背景在境外成熟市场上,不仅对股份公司的证券发行行为进行监管,还根据股份公司是否涉及公众利益将其划分为公众公司和非公众公司。对不在交易所上市的公众公司,因其涉及公众投资者,也建立了相应的监管制度,包括准入管理、持续信息披露与公司治理等,将其纳入证券市场统一监管体系,规范其股份转让与融资等活动,保护公众投资者的权益,防范风险。非上市公众公司监管是一个崭新的领域,此类公司具有数量     

控制与企业风险管理制度在台湾地区的应用——以博达公司弊案为例

在"安然"事件的巨大影响下,美国出台了萨班斯法案,在公司治理、内部控制、会计职业监管、证券市场监管等方面做出了许多新的规定。台湾亦发生过一起震惊全岛的弊案—"博达事件",后被岛内人民称之为"台湾版安然事件",因2004年该事件爆发后,台湾资本市场的主管机关开始加大力度建立严格的内部控制制度,并全面提高企业内部控制监管的要求。     

公司治理和财务报告内部控制:监管制度的比较——西方内部控制研究文献导读及中国制度背景下的展望(三)

时至今日,内部控制的外延已由审计、会计基础进一步拓展到公司治理基础。从公司治理层面强调内部控制,并以法律监管手段加以明确责任与要求,已成为世界各国共识。这促使我们从公司治理和制度监管层面去探讨内部控制的建立与完善。有鉴于此,本文通过对近十年来公司治理与内部控制主题的相关文献进行回顾与梳理,重点对Hoitash等人于2009年在The Accounting Review上发表的《公司治理与财务报告内部控制:监管制度的比较》一文做详细介绍与解读,以试图厘清公司治理与内部控制之间的作用机理,以及外部法律监管制度的角色定位。最后,结合中国制度背景,本文提出了进一步研究的思路与方向。     

论我国机构投资者行使积极股东权力的作用

机构投资者成为积极股东，不但有利于解决公司治理中普遍存在的“搭便车”、“大股东控制”．“内部人控制”问题，还能够解决我国特殊制度背景下的公司治理问题；不但能提升我国公司内部治理质量，还有利于我国公司外部治理机制的有效运行；不但对公司治理有益，还能够稳定我国证券市场，推动价值投资理念在全社会的盛行。     

行业信息

法国公司内部控制及其披露状况欠佳据英国《会计师》(TheAccountant)杂志介绍,法国证券市场监管机构AMF不久前公布的一份调查报告显示,法国公司内部控制及其披露状况欠佳,公司治理透明度有待改进。该报告基于AMF2004年对118家法国上市公司年度财务报告所进行的检查。此次主要检查法国公司对2003年颁布的证券市场法规中的两个主要内容——公司治理和内部控制的执行情况。按照LFS提出的公司治理要求,公司董事会应当保持更高的信息披露水平。检查结果显示,所有被检查公司的内部控制报告均未提及内部控制不足或失败之处;几乎所有的审计师报…     

我国公司治理中的内部审计研究

二十世纪九十年代的重大财务舞弊案的发生引起了公众和众多学者对公司治理的关注。良好的公司治理是公司持续稳定健康发展的前提,内部审计是公司治理的四大支柱之一,它通过对公司的运营进行事前预测、事中监控和事后评估,全方位多角度地对公司的资源进行有效控制,提高企业的经济效益。但我国的内部控制还存在很多问题,本文试图分析内部审计在公司治理中的角色,指出我国公司治理中内部审计存在的问题,并针对这些问题提出合理的政策建议。     

我国公司治理中的内部审计研究

二十世纪九十年代的重大财务舞弊案的发生引起了公众和众多学者对公司治理的关注。良好的公司治理是公司持续稳定健康发展的前提,内部审计是公司治理的四大支柱之一,它通过对公司的运营进行事前预测、事中监控和事后评估,全方位多角度地对公司的资源进行有效控制,提高企业的经济效益。但我国的内部控制还存在很多问题,本文试图分析内部审计在公司治理中的角色,指出我国公司治理中内部审计存在的问题,并针对这些问题提出合理的政策建议。     

非上市公众公司监管的法律问题探究——基于新三板扩容

扩容后的新三板是非上市公众公司的股票公开转让的合法场所,作为被容纳对象的非上市公众公司的监管变得极其重要。新三板监管以及内部治理中都存在一些不足,信息披露及储架发行制度不够完善,这些问题需要通过建立注册制试点、完善做市商制度、进行分层监管等方式使非上市公众公司的监管变得更加完善。     

加强银行公司治理与农业银行内部审计创新研究

鉴于银行在一国经济中的重要金融中介职能，以及银行自身控制风险和保障存款人资金安全的需要，银行公司治理对于国际金融体系具有极其重要的意义。为帮助各国银行业监管机构推动本国银行业机构采用稳健的公司治理做法，巴塞尔银行监管委员会2006年2月发布了《加强银行公司治理》的监管指引。为了确保我国国有商业银行公司治理取得实效，2006年4月18日中国银行业监督管理委员会印发了《国有商业银行公司治理及相关监管指引》。鉴于我国银行业金融机构内部审计的理念、独立性、客观性和审计效果等方面存在一些显的缺陷和不足，银监会制定并发布了《银行业金融机构内部审计指引》，自2006年7月1日起实施。本试图以上述三个《指引》为主线，就内部审计在商业银行公司治理中的地位和作用，以及围绕完善农业银行公司治理目标对如何深化审计体制改革、发挥农行内部审计职能等问题展开探讨。     

浅析内部审计在上市公司内部控制中的作用

<正>随着我国市场经济的深入发展和现代企业制度的进一步确立,内部审计在我国上市公司的监管和治理方面起到了前所未有的作用。上市公司是证券市场的重要组成部分,证券市场要想充分有效,就应该不断地完善上市公司的治理制度,严格执行内部控制规范,内部审计是上市公司内部控制的重要组成部分,同时也对上市公司的风险管理有着重要的影响。一、上市公司内部审计和内部控制的关系以及内部审计对内部控制的影响     

内部治理、外部监管与保险公司风险承担

保险公司经理人的风险承担行为受到外部监管和内部治理的双重约束,两者可能存在“替代效应”或“促进效应”,不同的关系可能对保险公司风险承担产生不同的影响。本文选取我国18家产险公司2005～2011年的数据,通过构建联立方程组的方法实证检验现阶段我国保险业外部监管和内部治理对产险公司风险承担的影响,产险公司的风险分为杠杆风险、承保风险和投资风险。研究发现：外部监管在一定程度上替代了内部治理,发挥着对产险公司杠杆风险的监督作用,两者存在“替代”关系;外部监管和内部治理都能够同时有效抑制产险公司承保风险的提高,两者存在“互补”的关系;外部监管和内部治理与投资风险的改变均不显著,两者之间没有发现“替代”或“互补”关系。     

证券市场监管与投资者利益保护——基于执法力度的研究

公众投资者利益保护是公司治理的核心问题,通过有效的证券监管设计和实现,打击证券市场违法违规行为,保护投资者的合法权益,已经成为理论界和监管层的共识。但在我国证券市场上,违法、违规操作,造成公众投资者利益遭到损害的现象却屡见不鲜。本文主要针对上市公司控股股东为追求控制权私人收益、损害广大公众投资者利益的现象,对执法力度与我国公众投资者利益关系进行探讨,以期为证券市场监管体制的完善提出有益的政策建议。     

我国上市公司治理结构研究

公司治理问题是一个全世界普遍关注的问题,发达国家经历了数百年的市场经济运作依然不能完全解决这一难题。我国正处在经济改革和转轨时期,证券市场从无到有也才十几年的时间,公司制企业建立的时间很短,公司治理结构还处在探索和完善的阶段,需规范和建立更为完善的公司治理结构。本文通过研究我国上市公司治理结构的现状,提出了在我国上市公司治理过程中应当规范和完善公司董事及监事机制,加强内部控制,严惩证券市场犯罪行为等措施。     

商业银行内部控制、公司治理和风险管理的关系探讨——回归管理体系的分析

商业银行的内部控制、公司治理和风险管理仅存在于同一套管理体系中。公司治理作为基础性内部控制手段，对所有控制目标的实现发挥作用。健全的内部控制机制是完善的公司治理结构的体现，内部控制的优化也将促进公司治理的完善。从风险管理的程序、应对的具体风险类型，以及风险管理的工具角度看，内部控制是风险管理的重要组成部分。三者从不同层面、不同角度服务于银行管理的目标。     

基于公司治理的内部控制研究

公司治理和内部控制相互影响、相互促进，本文在对二者的关系进行分析的基础上，基于公司治理的视角，提出了加强企业内部控制的对策建议。     

浅谈企业内部控制体系的建立与完善

2002年7月26日,美国《萨班斯法案》出台,强调了公司内部控制的重要性,并在会计职业监管、公司治理、证券市场监管等方面作出了许多新的规定。2008年5月22日,财政部等5部委联合发布的《企业内部控制基本规范》（简称“基本规范”）和2010年发布的《企业内部控制配套指引（》简称“配套指引”）,标志着我国内部控制建设的全面开展。2012年国资委68号文件发布《关于加快构建中央企业内部控制体系有关事项的通知》,要求中央企业全面启动内部控制建设与实施工作,推动中央企业扎实开展管理提升活动,加强内部控制。由此,内控建设进一步推向集团型中央企业、民营企业及其他企业。     

债权人主义视阈下商业银行大股东行为约束之完善

以利益相关者理论为基石的债权人主义是在商业银行特殊治理模式下对股东至上主义的制度修正.债权人主义下,发挥债权人的公众监督作用是强化商业银行大股东行为约束、实现债权人权益保护的重要途径.然而现行的商业银行大股东行为约束制度存在外部宏观审慎监管引发利益相关者的道德风险,内部商业银行公司治理独立董事作用难以发挥等公众监管实质缺失等问题.因此,债权人主义视阈下完善商业银行大股东行为约束,外部监管要充分发挥债权人作为重要利益相关者的公众监督作用,内部公司治理要重构董事会,发挥独立董事的"居中裁判"作用,为债权人的利益发声.     

金字塔控制、关联交易与公司价值——基于我国民营上市公司的实证研究

本文以我国证券市场2002～2004年329家民营上市公司为样本，考察了金字塔控制、关联交易与公司价值之间的关系。发现民营上市公司的金字塔控制不利干公司价值：民营上市公司的最终控制人主要通过关联方担保、关联方资金占用和上市公司与关联方的商品购销活动来侵占小股东的利益，其政策含义是应该鼓励自然人直接持股上市公司，加强对关联交易的监管。更为重要的是必须改营公司外部治理环境、尤其是法律对投资者权益的保护，从而从根本上杜绝民营上市公司及其最终控制人对小股东的侵害行为，改善公司治理，提高公司价值。     

内部控制视觉下的公司治理及其优化

首先分析了内部控制与公司治理的关系,认为内部控制要素中包含着公司治理的特征;内部控制与公司治理两者服务的目标一致;健全的内部控制制度是实施公司治理的重要保证。为了实现企业的最终目标,应把内部控制与公司治理有机地结合起来。基于内部控制视觉,对“所有者-经营者”公司治理模式下的内部控制和“董事会-经理层”治理模式下的内部控制分别提出了一些措施。