香港财团集资出新 “红筹股”潮流逐浪

“可换股债券”集资 一年来,香港的大中型上市公司,透过发行“可换股债券”在市场集资成为一种潮流。 最先是郑裕彤掌舵的新世界发展。1993年3月,新世界发展透过商人银行第一波士顿,率先发行1.5亿美元零息     

港澳经济简讯

香 港 香港股市值1993年10月底达2.3万元 联交所的市场统计月报资料显示,于 1993年10月底时,香港股市市值为23000亿元,较1992年同期上升60％。10月份成交金额近1400亿地,1993年首10个月平均每个交易日成交42亿元。 可换股债券集资方兴未艾 证券业消息:今年内发行可换股债券集资的上市公司已超过14间,集资总额逾30亿美元。这些上市公司分别是九仓、粤海、越秀、恒基地产、信和置业、宝光、香港兴业、德昌电机、中旅、中国海外、实力、熊谷组、新世界、首长国际。     

可换股债券潮涌香江透视

可换股债券潮涌香江透视中南财大投资系康江波，隆雁翔一、可换股债券─—香港股市集资新潮流１９９３年２月，新世界发展透过商人银行第一波士顿，率先发行１．５亿美元零息有担保债券和认股证，开创了先例。其后，牛奶国际、怡和策略和九龙仓等大型上市公司纷纷仿效，透...     

可交换债券影响有多大？

亦“股”亦“债”的复合品种 可交换债券或称可换股债券，是一种复合型衍生债券。可交换债券的投资人可在约定的期限之后，将债券按比率转换为股票，转换标的为发行公司所持有的其他公司之股票。该债券的持有人在将来的某个时期内，能够按照约定的条件以持有的公司债券交换获取大股东发债时抵押的上市公司股权。可交换债券的条款设计与可转债券非常相似，发行要素通常也有：票面价格、利率、换股比例、发行期限、可回售条款、可赎回条款等。     

国美再融资 新债券发行后手头现金有望过80亿港元

国美电器近期在香港联交所发布公告称，公司董事会将建议发行以人民币计值及以美元偿付之2014年到期3％票息可换股债券（即“新2014债券”），如果成功发行该笔债券，将为公司最多筹集342，200，000美元（相等于人民币2，336，788，000元）的资金净额，使公司有更充足的资本金从容地回购和转换已发行债券明年中的到期赎回事宜。     

港澳经济简讯

1994年香港发行港元债务工具总额510.06亿元 资本市场主席唐柏萃最近表示,1994年发行的港元债务工具总额为510.06亿元,较1993年高逾一倍,其中定息存款证及债券为185.26亿元,浮息存款证及票据为324.8亿元。浮息票据发行量是历年之冠。 8成香港制造商在内地设厂房 贸发局主席冯国经指出,目前超过8成香港制造商在内地设有生产厂房,港资企业有10万多家,约占外企的66％,投资合同总额1693亿美元,占64％。     

怎样让金钱滚滚而来：—香港企业的集资渠道

香港作为一个金融中心,完善的资本市场及多元化的集资渠道是必须的。现时,企业集资大致有四个渠道:(一)发行债券。(二)让公司上市。(三)向银行申请银团贷款。(四)利用创业基金。 债券集资处起步阶段 在西方主要的经济体系中,发行债券是企业集资的主要渠道。据统计,企业透过债券市场去筹集资金的个案,比利用股市集资还要高。 在香港,人们最喜欢的投资工具是股票,正因为这个原因,债     

泰国新债券市场投入运作

泰国新债券市场投入运作本刊讯泰国第一个独立债券市场１１月１日起投入运作。这个由债券经纪商会所建立的新市场开始时只经营３０种上市公司发行的债券，价值３３５亿秦铢（约１０４．５亿港元）。新市场现有３８个成员，接着有另外２４个成员加入。政府债券和可换股债券...     

发展山东资本市场的几点思考

今年以来，在证券市场持续低迷的情况下，我省企业上市工作表现出色，共有12家公司首次发行股票并上市(6家发行A股，5家发行H股，1家发行S股)，4家公司实施配股，2家公司发行可转换债券，共募集资金折合人民币约116．32亿元，其中，从境外募集资金折合人民币约48．83亿元。截至8月31日，我省76家上市公司披露了2004年半年报。从中报情况来看，     

商事

美国软饮料巨头可口可乐公司和中国大型果蔬汁生产商汇源果汁9月3日联合宣布，荷银将代表可口可乐公司全资附属公司以现金全面收购汇源果汁，建议收购要约为每股12．20港元，并等价收购已发行的可换股债券及期权。如此项建议交易获得接纳，将作价约24亿美元。     

大珠三角区做龙头 香港经济全面复苏

10月15日,香港特区政府财政司司长唐英年在旧金山市出席“2005粤港-美国经济技术贸易合作交流会”午餐会时表示,香港靠近内地,是内地企业集资的最佳地点。12年来,已有316家内地企业在香港上市,集资9300多亿港元,有关公司的股值占在港上市公司股值三成,而且交投频繁。而在香港和     

可口可乐能畅饮汇源吗?

9月3日，已在香港上市的汇源集团发布公告，美国可口可乐旗下全资附属子公司拟以179．2亿港元收购汇源集团股本中的全部已发行股份及全部未行使可换股债券。如果此项并购成功，可口可乐在中国饮料市场的份额将超越法国达能，雄居第一。     

越首次计划在国际市场发行债券

越首次计划在国际市场发行债券本刊讯越南财政部高级官员在接受新闻机构采访时说，越南正计划首次在国际资本市场集资，希望到本世纪末，能筹集到３０亿美元。越南财政部债券公司将负责这个计划的实施，最后的计划草案将在年底推出，经政府批准后将马上开始在国际资本市场...     

香港发展伊斯兰金融迈出坚实步伐简

2013年12月3日，由香港金管局及马来西亚中央银行参与协调的伊斯兰金融合作小组首次齐聚香港举行会议，同时与会的八间商业银行与三间基金管理公司同意，将物色可能的集资者在香港和马来西亚两地跨境发行伊斯兰债券，同时向香港市场有融资需要的客户推介伊斯兰债券。     

广船国际

一、经营情况:广船国际是国内造船行业首家上市公司,1993年7月和9月分别在香港和广州发行其H股和A股,其H股于1993年8月6日在香港联交所日上市,A股于1993年10月28日在上海证交所上市。分红扩股前总股本为4.95亿股,是上海股市的指标股公司。1993年,广船国际按     

中国证券市场国际化的现状与对策

我国自1988年在上海、深圳两地开始企业股份制和股票市场配套改革试点以来,股票市场迅速发展。为了积极利用股票市场吸收外资,在稳步发展国内股票市场的同时,也逐步开始中国证券市场国际化进程。1991年,上海、深圳两地的12家企业进行发行B种股票的试点,到1993年底,共有42家企业发行B股30多亿股,筹集资金约13亿美元;1993年我们又选择青岛啤酒、上海石化等9家国有大中型企业到香港上市,进行发行H股股票试点。据统计,到目前为止,共有11家企业发行了63     

港交所一年如坐“过山车”

新股发行跌宕起伏 2015年1月8日,香港交易所公布其2014年市场统计数据,其中IPO公司数量、募资额等数据均创下历史新高.数据显示,2014年主板新上市公司96家,刷新了2010年94家的纪录,创业板新上市公司36家,首次公开招股及上市后股份集资总额达9,360亿港元.成交方面,基金成交额为1.2亿港元,衍生品市场成交量达1.424亿张合约,商品成交量1.772亿万手,相等于14.9万亿美元或40亿吨金属材料.上述数据均创下了港交所历史新高.     

我国企业境外发行可转换债券的若干问题

可转换公司债券是指发行公司依法定程序发行的,债券持有人可依自由意愿,可在一定期间内,依照约定的条件转换成发行公司股份的一种公司债。可转换公司债券是一种兼具债权性和股权性的混和金融工具。在发达国家,可转换债券已成为绝大部分金融资产的重要组成部分,并且不包括可转换债券的投资组合几乎是不完整的投资组合。尽管可转换债券在国际上已发展为一种常见的、日臻成熟的融资工具,但在我国,企业利用可转换债券融资尚处于起步阶段,直到1993年我国企业才开始步入国际可转换债券市场。中纺机于1993年11月19日在瑞     

可口可乐能畅饮汇源吗?

可口可乐宣布并购汇源果汁,再次触动业界对于外资并购中国企业的神经. 9月3日,已在香港上市的汇源集团发布公告,美国可口可乐旗下全资附属子公司拟以179.2亿港元收购汇源集团股本中的全部已发行股份及全部未行使可换股债券.如果此项并购成功,可口可乐在中国饮料市场的份额将超越法国达能,雄居第一.     

创业板今秋推出

香港联合交易所创业板市场高级经理日前透露：交联所计划于今年6月公布创业板上市公司资格要求及保荐人名单，今秋将如期推出创业板市场。创业板上市公司的基本资格要求：公司需具备两年活跃业务记录，集中于一项主要业务；两年业务目标声明，但无需赢利记录；需有保荐人推荐；上市股份不需包销，但必须有投资者参与，公众持股量应不少于3000万港元；上市公司可发行债票据、认股权证及其他可换股债券，也可自行决定何种招股机制。创业板市场希望吸引各行各业具高增值潜力的公司来港上市，并非一定是高科技公司。据悉，交联所计划首批挑选10…