共查询到20条相似文献,搜索用时 15 毫秒
1.
朱茜 《中国商贸:销售与市场营销培训》2013,(9Z):110-111
本文通过利用VAR模型估计对市场利率和货币供应量对我国股票市场的价格波动进行实证分析,结果表明:汇率波动与我国股票市场价格变动有正的相关关系,且影响较为持久;货币供给量变动与我国股票市场价格变动之间存在相关关系,但每次冲击影响相对短暂;股票市场价格变动会对汇率及货币供给量产生影响,且其冲击对货币供给量影响相对短暂。最后,就研究结论提出政策性建议。 相似文献
2.
关于股票理论价格的探讨 总被引:2,自引:0,他引:2
股票市场价格的变动无论是频率还是波幅都是其他普通商品市场无法与之相比的。在瞬息万变的股票市场上,政府宏观调节手段出台的根据是什么?新股上市的底价选择根据是什么?投资者理性投资决策的衡量标准是什么?这一系列问题解决的答案,都有赖于对股票理论价格的研究与分析。 相似文献
3.
要想实现碳达峰目标,能源结构调整与产业转型升级是主要途径。煤炭作为主体能源,其价格变动既能反映煤炭供需状况,又能引导煤炭投资行为。相比其他情景,碳达峰情景下的煤炭价格预测更为困难,特别是确定合适的煤炭价格变动模型更为困难。使用2010年10月20日至2021年9月1日环渤海动力煤周价格指数,采用蒙特卡罗法对多个煤炭价格变动模型的拟合度进行检验,并根据检验结果预测2030年前中国煤炭价格变动情况。结果显示:几何布朗模型与均值回归模型均可体现中国煤炭价格的变动特征,两者在短期内的预测结果较为一致,但中长期的预测结果则呈现不同的变动情况。根据研究结论,提出了相关对策建议。 相似文献
4.
本文在不完全有效金融市场假设条件下,建立企业并购模型。该并购模型的主要变量是并购的收购价格和合并后新企业的协整价格。通过该模型分析,解释了并购支付方式的选择,选择股权并购的几种情形,以及并购后对并购双方企业的短期收益、长期收益的变动情况。 相似文献
5.
以内需不足和过度投资为主要特征的投资消费结构问题,是中国宏观经济中亟需研究和解决的重要问题.微观层面的要素价格扭曲通过价格机制影响了投资和消费,是引致投资消费结构变动的深层次原因.本文以修正的Ramsey-Cass-Koopmans模型为基础,从要素价格扭曲的视角,对转轨时期中国经济长期平稳发展且高投资、低消费并存的经济事实给予了一个解释框架,并通过数据计量来证实要素价格扭曲对中国投资消费结构变动的影响.结论认为:资本和劳动价格的负向扭曲均会刺激投资、减少消费,但是劳动价格扭曲的作用力更大;若劳动比资本的价格扭曲更为严重,将更加不利于投资消费结构的改善. 相似文献
6.
上海商品住宅价格影响因素分析 总被引:1,自引:0,他引:1
本文对上海商品住宅的发展及价格变动情况做出了说明,并根据上海实际的经济社会情况对其商品住宅价格变化的原因作出了分析,并作出相关的政策建议。 相似文献
7.
本文在不完全有效金融市场假设条件下,建立企业并购模型。该并购模型的主要变量是并购的收购价格和合并后新企业的协整价格。通过该模型分析,解释了并购支付方式的选择,选择股权并购的几种情形,以及并购后对并购双方企业的短期收益、长期收益的变动情况。 相似文献
8.
《商》2015,(26)
资本资产定价模型是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的,主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格的形成。它使得证券理论从以往的定性分析转入定量分析,从规范性转入实证性,进而对证券投资的理论研究和实际操作,甚至整个金融理论与实践的发展都产生了巨大影响,成为现代金融学的理论基础。本文主要利用数值分析理论对股票数据进行迭代,得到拟合参数,推导资本资产定价模型在中国股市的应用情况。对经典CAPM模型在中国股票市场进行研究分析,计算其组合的收益率与风险关系,分析其与中国股市的符合程度,进而考察其在中国股票市场的有效性和可行性。通过分析,资本资产定价模型在中国股票市场都有较好地解释,随着中国股票市场的日趋完善,资本资产定价模型将会有着更令人期待的实际应用价值。 相似文献
9.
技术分析在股票投资中的实证检验 总被引:1,自引:0,他引:1
技术分析是根据证券市场信息的历史数据,来预测证券价格未来的变动。技术分析作为一种投资手段,始终是人们争论的问题,争论的核心就是技术分析是否真正有效。通过实证检验的方式,对深圳股票市场进行模拟投资研究,证明了技术分析对于中国股票市场当前弱有效状态下的有效性问题。 相似文献
10.
深市股价变动与成交量关系的实证研究 总被引:1,自引:0,他引:1
本文首先研究了中国股票市场交易量是否含有预测未来收益变动的有价值信息,其次对影响股价的因素进行了分析。实证结果表明,交易量和收益序列存在即期的正相关关系;过去交易量包含未来绝对收益的有价值信息;中国股票市场交易量和收益序列存在双向线性因果关系,交易量不仅传递价格绝对变动量的信息,而且很大程度上还传递价格变动方向的信息。 相似文献
11.
股票市场发挥着经济增长的"晴雨表"的功能,对于股票市场与中国经济增长关系的研究一直是经济研究中的热点问题。本文针对影响股票价格波动的宏观经济因素建立了联立方程模型,对宏观经济因素影响我国股票市场价格的变动作了定量分析。并且进行了情景模拟,但是模拟的结果与股票价格的实际波动有很大的差距。最后得出结论,经济总量因素、货币因素、财政因素都能对股票价格产生较大的影响。 相似文献
12.
13.
14.
基于金融市场有效性假设,各个金融市场间的联动效应密切.基于VAR模型分析股市、债市、外汇以及期货市场之间跨越市场的价格传递效应,价格冲击随时间变动而变动.研究分析得出:股票市场与债券市场、股票市场与汇率市场、债券市场与汇率市场两两动态变动,未形成稳定联动效应;期货市场与股票市场则呈正向相关的稳定联动效应;期货市场与汇率... 相似文献
15.
我国主要肉类价格波动规律研究 总被引:1,自引:0,他引:1
《价格理论与实践》2014,(7)
本文基于2001年1月至2014年3月我国猪肉、鸡肉、牛肉和羊肉的月度数据,运用X12季节调整模型和H-P滤波法分析得出我国主要肉类价格波动规律,并进一步运用协方差分析法分析长期趋势、季节性变动、不规则变动对我国主要肉类价格波动的贡献。结果表明,价格变化的长期趋势是影响肉类价格波动的主要驱动因素,并根据研究结论提出相关政策建议。 相似文献
16.
17.
股票市场财富效应与消费者实际财富水平有一定的关联性。然而,实际财富水平的提高不仅可能对一般消费支出产生影响,也可能影响住房消费。本文通过对股票价格与社会总消费、股票价格与房地产价格之间进行格兰杰因果检验,得出股价变动并不是消费变动的Granger原因,而股价变动是引起房地产价格变动的Granger原因。在进一步对我国股票市场的财富效应进行分析后,得出我国股票价格对房地产价格的影响具有区域异质性。 相似文献
18.
19.
中国房地产价格与通货膨胀的关系——基于计量模型的实证分析 总被引:5,自引:0,他引:5
本文根据1987-2005年上半年房地产市场价格和消费物价数据.利用计量经济学的协整分析和误差修正模型分析了中国房地产价格与通货膨胀之间的长短期均衡关系。实证结果表明,无论是从长期还是短期来看,房地产价格变动都会影响到通货膨胀。而通货膨胀并不影响到房地产价格变动。 相似文献
20.
姚璐 《中国商贸:销售与市场营销培训》2013,(4X):171-172
本文根据2007~2011年中国房地产市场价格和消费物价指数的月度数据,通过建立VAR模型,使用协整检验和脉冲响应函数研究房地产价格与通货膨胀之间的关系。结果显示:房地产价格与通货膨胀间存在较高相关性,且存有长期稳定的变动关系,该关系可能会引发经济过热和房价泡沫。在此基础上,文章最后提出了稳定房地产市场、管理通胀预期的对策建议。 相似文献