黑石衰退前的完美掏空

美国黑石集团因为套牢中国投资有限责任公司（以下简称中投）而闻名,然而,在详尽分析了黑石集团上市前后公司管理层（合伙人）薪酬和福利发放情况后,我们发现,黑石股价下跌的原因不仅是金融风暴导致的盈利性下滑,更基于黑石管理层掏空上市公司的事实。     

事件

5中国蓝星集团证实美黑石有意入股据报道,美国黑石集团有可能出价4亿美元左右买入中国蓝星集团公司20%至40%的股     

黑石的“内和”与“外合”

全球最大的私募股权投资基金公司一一黑石集团（以下简称“黑石”）交出的成绩单格外靓丽。据黑石发布的最新财报显示，2012年第四季度集团总收入增长33％至12．3亿美元，其中投资收入翻倍至1．117亿美元。受此驱动，黑石管理的总资产升至创纪录的2102.2亿美元，同比增长26％。鉴于此，黑石首席执行官史蒂夫·施瓦茨曼豪情万丈地对外宣称：2012年是黑石上市五年半多以来表现最佳的一年。     

黑石集团：财富在滚动

就在前不久，黑石宣布计划以155亿美元收购著名的杜莎夫人蜡像馆的母公司杜莎集团。同时，黑石又在近期盯上了克莱斯勒公司，并正与戴姆勒-克莱斯勒集团就收购或结成某种形式的联盟进行积极的磋商。黑石的高管层将这些即将上桌的盘中大餐称为“太空体验”，其意象征着黑石将登上一个更高的高度。[编者按]     

史蒂夫·施瓦茨曼:黑石的财富“发动机”

伴随者前香港特区政府财政司司长梁锦松加盟黑石,也伴随着黑石创造此前所没有的杠杆收购交易记录,同时伴随着黑石加入即将展开的克莱斯勒公司收购战以及黑石不久将融资400亿美元公开上市,本已威震全球的美国黑石集团就显得更加的不可一世,而站在这艘庞大金融旗舰之上的施瓦茨曼如今也出落得格外高大     

劳伦斯·芬克:擎起巨大的“黑石”

华尔街“黑石双雄”不少人将名播天下的美国企业黑石看成是一家投资公司,其实不然。在华尔街,同样以黑石命名的金融公司有两家:劳伦斯.芬克执舵的黑石公司(BlackRock)和史蒂夫·施瓦茨曼领军的黑石集团(BlackStone)。前者是全球最大的上市资产管理企业,后者则是高居世界王者位置的私募基金公司。     

史蒂夫·施瓦茨曼:私募帝国之王

史蒂夫·艾伦·施瓦茨曼(Steve A.Schwarzman),别名苏世民,美国金融大亨,现为黑石集团的首席执行官.他一手创建的黑石集团(the Blackstone Group)是世界上最大私募股权基金公司之一,在其建立的30年内保持着30％以上的年平均增长率. 如今,黑石集团已成为集私募基金、房地产、资产管理和财务咨询等多个领域于一身,资产规模超过2000亿美元的全球性商业帝国.施瓦茨曼本人也当之无愧地成为私募帝国之王.     

业界动态

黑石募集人民币基金4月15日,黑石集团宣布总额50亿元的人民币基金——上海黑石股权投资合伙企业(有限合伙)完成首轮募集,将主要在中国进行成长期股权投资。据了解,承诺注资的LP包括政府机构、国有企业及大型国内企业。该基金在投资方向上并没有行业限制,尤其关注新能源、环保概念、清洁能源等行业。在投资地域上,以上海地区为中心,覆盖全国。据透露,50亿元规模的黑石人民币基金已完成50%募资。     

“黑石”正在滚大

总部位于美国纽约的黑石集团资产管理业务以企业私募股权基金和房地产投资基金为核心板块，同时经营对冲组合基金、夹层基金、高级债券基金和封闭式基金等可销售另类资产管理业务。通过统计计算黑石历年的公开数据发现，自成立以来的27年时间中，黑石的企业股权投资年回报率为20．6％，而在房地产业务和私募基金业务方面，     

私募股权投资公司上市模式比较研究

2007年6月,随着黑石集团有限合伙成功在纽约证券交易所上市,越来越多的私募股权投资考虑IPO计划。在已上市的私募股权投资中,我们认为上市的模式主要分为黑石投资、欧洲3i集团和KKR模式。本文通过三种模式在公司治理、最终管理者承担的风险和收益以及上市主体股价的波动等方面的差异分析,来挖掘不同上市模式对外部投资者的影响。     

黑石欲上市

根据CNBC报道，位列全球PE前茅，总资产超过550亿美元的黑石集团（Blackstone Group）于近日表示，公司将进行首次公开上市，预计出售公司10％的业务筹资40亿美元，市值有望超过雷曼兄弟以及其他华尔街金融巨头。黑石已聘请高盛为其上市做准备。[第一段]     

施瓦茨曼的烦恼

黑石集团33岁的常务董事查普拉帕尼陷入交易丑闻，一年过后案件依然没有定论，作为公司联合创始人的施瓦茨曼不知还得烦心多少日子。     

华尔街预言家韦恩

耄耋之年的黑石集团策略师拜伦·韦恩（ByronWien）还在接触全球投资者,和他们分享经济、市场观点,以及在芝加哥艰难成长、在华尔街任职50多年的人生经验。     

创新投 领舞资本

也许和资产规模近千亿美元的美国黑石集团相比，成立仅11年的创新投还相距甚远；然而作为国内首屈一指的本土创投，这只年轻的“领头羊”已遥遥领先。     

海尔图谋GE

中国企业有望再次上演“蛇吞象”并购美国企业的那一幕，却因青岛海尔近日予以否认而暂告一段。 海尔公告称“公司获悉有媒体报道‘黑石伙海尔70亿美元竞购GE家电’，说‘黑石集团将和青岛海尔联手出资70亿美元竞购通用电气fGE）公司旗下家用电器子公司’。就媒体报道的该收购事项，本公司特此郑重澄清：本公司并未参与该收购事项。”     

海尔图谋GE

中国企业有望再次上演"蛇吞象"并购美国企业的那一幕,却因青岛海尔近日予以否认而暂告一段. 海尔公告称"公司获悉有媒体报道'黑石伙海尔70亿美元竞购GE家电',说'黑石集团将和青岛海尔联手出资70亿美元竞购通用电气(GE)公司旗下家用电器子公司'.就媒体报道的该收购事项,本公司特此郑重澄清:本公司并未参与该收购事项."     

国际另类投资机构主要业务模式及并购实践 ——基于对黑石集团并购案例的分析

随着金融业的发展演变和多元化金融需求的不断增加,另类投资逐渐登上历史舞台。国际另类投资机构对金融市场和实体经济的影响力不断增强,在不良资产、房地产、另类信贷等领域,形成了不同的业务模式,其发展及投资经验值得借鉴。黑石集团是国际上最重要的另类投资机构之一,在并购重组、房地产投资、企业运营等方面具有较强竞争优势。本文通过介绍黑石集团运输之星、EOP及希尔顿全球酒店三个收购案例,探索其在并购重组方面的重要经验,表明改善被收购企业经营状况,完成管理性重组以提升企业价值是现代企业重组的最重要方向。     

外资加码中国商业地产,人民币地产基金何去何从?

<正>内资基金为何近期在商业地产投资领域看上去并不活跃?其中主要有民营基金募资难、国资机构出手谨慎、市场竞争错位等原因。今年以来,外资正在加码投资中国商业地产。数据显示,截至2019年3月底,黑石、凯德、基汇等外资机构,在中国内地的大宗房产交易累计金额已超过300亿元。其中,仅黑石集团一家出手就接近200亿元。其先以4.8亿美元收购美国商业地产     

次贷危及PE

黑石集团主席兼首席运营官詹姆士汉密尔顿曾表示，次贷危机的黑洞比想象中更加深暗、恐怖。而事实也证明了这个黑洞已经波及到美国私募股权投资，并且正一步步向全球范围内的PE市场逼近。     

对亚洲楼市下最大“赌注”

影子银行体系的存在意味着资本可以自行找到传统银行无力提供的项目。在亚洲经济增长表现出减缓迹象之时,黑石集团正在加大对亚洲市场的赌注,正募集资金成为该地区史上最大房地产基金,截至2013年6月时筹资达15亿美元。