证券投资基金管理研究——基于博弈视角

随着经济的飞速发展,越来越多的人投资证券基金业。而证券买卖都是通过中介人进行的:在证券投资基金中,投资者购买的基金是由基金管理者操纵和管理的。有些基金管理者违规操作,损害了中小投资者的利益,也反映了我国在基金监管方面的严重缺陷。因此,试图利用博弈分析工具分析证监会、基金管理者、个人投资者的监督与被监督的关系;并在此基础上,提出完善我国证券监督制度的策略,以保证证券业的健康持续发展。     

基于博弈论视角的上市公司信息披露与监管

由于我国证券市场起步较晚,配套的证券监管机制尚不完善,导致上市公司披露虚假信息的现象层出不穷,这严重地打击了投资者对我国股市的信心。利用博弈理论构建上市公司与证券监管部门的博弈模型,系统地分析双方在信息披露与监管的博弈过程中各自的动因和可能出现的结果表明,完善上市公司信息披露监管机制,必须加大监管力度;提高监管效率和效果;不断健全相关的法律法规;完善法人治理结构;增强中介组织的独立性和公正性;充分发挥媒体及社会的监督作用。     

战略性新兴产业发展的三阶段动态博弈

本文分析指出在战略性新兴产业发展过程中,中央与地方政府之间是一种有不确定性但可监督的博弈问题;并利用委托-代理理论,加入监督成本、激励成本、负效用差额等参数构建三阶段动态博弈模型;基于发展战略性新兴产业高投入、高产出、高风险等特点,进一步探讨了参数变化对各节点发生突变的作用,以及中央与地方政府在各节点的决策条件。     

基于不完全信息博弈的证券市场分析

证券市场的健康发展需要各博弈方的合作。本文基于不完全信息建立证券公司和证监会的博弈模型,研究了博弈双方的混合策略纳什均衡和策略反应函数,并进一步提出证券市场发展的建议:加大违规交易的惩处力度,提高监督质量并有效降低监督成本,实现证券市场监督的制度化和规范化。     

我国宪法监督的立法思考

宪法监督是保障宪法实施的一种宪法制度,完善这一制度已成为世界各国之共识及宪法发展的规律所在。从分析我国现行宪法监督制度入手,分析了目前我国在此制度上所存在不足之处,着重从立法的角度上构建一部宪法监督专门法律,规范我国目前各项监督制度,完善与明确我国宪法监督的各项内容,使监督制度具体化、法律化,从而立法律的框架下建立具有中国特色的宪法监督制度。     

新股发行中的投资者保护研究——基于天能科技的案例分析

保护投资者合法权益是证券市场健康发展的一项重要内容。投资者保护工作是一个渐进的过程,也是一个综合的过程,需要调动社会各方参与到投资者保护工作中来。本文通过对天能科技终止新股发行的案例进行分析,研究证监会新政、媒体监督、注册会计师和保荐机构履职对于投资者利益的保护和影响,提出在新股发行环节对投资者进行全方位保护的建议。     

基于中小会计师事务所角度的会计社会监督问题分析

为了加快会计法的修改,完善现有社会监督制度,本文在对湖南社会监督问题进行调研的基础上,从中小会计师事务所的角度对会计社会监督的问题进行了分析.会计社会监督的问题包括外部方面也包括内部方面,在我国,应该完善立法和执法环境、提高监督人员的业务素质、规范审计收费、强化政府对监督机构的再监督.     

完善内部监督 确保依法行政

一、加强监督立法,使监督工作进一步制度化、规范化加强监督立法,完善监督制度和程序,是保证监督权得以实现的重要环节。目前,虽然法律、法规和一些地方工商行政管理机关制定的规范性文件对一些具体监督制度作了某些规定,但都过于原则,执法监督程序不完善,缺乏必要的权限和监督手段,实际操作性差,执行起来比较困难。只有制定统一的法律规范,明确监督的原则、机构、内容、范围、方式和程序,才能确保监督工作的开展有法可依。二、明确监督原则,努力做到既敢于监督又善于监督一是依法监督的原则。监督机构的监督权是法律赋予的,监…     

证券上市保荐制度下IPO申报与审核的博弈分析

在我国证券上市保荐制度下,保荐机构与证监会在IPO申报与审核过程中存在博弈关系。本文通过建立一个含不确定性因素的完全但不完美信息的动态博弈模型,找到博弈参与方决策的主要决定因素,由此研究如何在信息不对称条件下,降低保荐机构保荐不合格股份公司和证监会审核方渎职审核的概率,从而为这一现实问题的解决提供理论依据和思路。     

公司外部监督制度与理论的思考及批判

分析产生公司外部监督的原因 ,思考并批判了外部监察人、银行持股、机构投资者、雇员参与公司决策 ,资本市场和控制权市场等制度和理论 ,认为 :保证外部监督的实效性则是外部监督制度设计的灵魂。设计一种类似于信用制约 ,让每一个公司及从事经营的人或组织乃至法人终生有记载 ,并可召开示于众的外部监督制度 ,可以充分发挥外部监督制度的作用。     

上市公司会计信息关联方关系的博弈分析

会计信息的披露过程是一个博弈过程,这个博弈的参与方有：提供会计信息的企业、投资者、监管部门、债权人等。本文将博弈论分析方法引入我国会计信息披露各关联方关系的研究中,分析企业和投资者、债权人（银行）、监管部门之间的博弈关系,对会计信息披露各关联方关系进行分析。     

国有企业会计监督模式的演变与思考

国有企业是我国国民经济不可缺少的重要组成部分。国有企业会计监督模式的转变和创新对我国现代企业制度的构建和完善起着决定性的作用。我国现行的国有企业会计监督模式正在不断创新。研究国有企业会计监督模式的演变,总结经验,进一步完善会计监督制度,具有重要的理论和实践意义。新中国国有企业会计监督模式的演变经历了财务监督阶段、会计过程监督阶段、三重会计监督阶段和综合会计监督阶段四个重要阶段。此外,不同阶段的背景、发展过程和特点也不尽相同。现阶段会计监督模式存在诸多问题,包括监管的多重性、制度设计的缺陷、形式重于实质、政府干预经济的倾向、缺乏激励控制机制等。要解决这些问题,必须实施模式组合管理,提高会计监督效率,明确会计监督的界限,建立激励控制机制。     

上市公司会计信息披露及其监管博弈

目前我国会计信息披露主要是由上市公司提供、会计师事务所鉴证、相关监管部门监督,以促使证券市场的会计信息披露保质保量。虽然我国颁布了一系列的法规和准则对上市公司会计信息披露进行了规范,但是上市公司会计信息披露质量仍不容乐观。本文拟从博弈论的角度分析上市公司作为会计信息的主要提供方与其监管部门——证监会之间的博弈模式,并在此基础上提出了如何通过博弈的深化以提高会计信息披露质量的对策。     

论企业会计核算监督机制的完善

会计核算是构成企业综合管理的主要组成部分,也是国家征税、经济统计的重要凭证。随着改革开放政策的逐步深入,我国制定了企业会计核算监督制度,但仍然出现了先行的法制监督制度与知识的革新之间的显著差别,导致企业的会计核算监督体制无法发挥实际的作用,并很容易造成会计信息的失真,其后果直接关系到投资者、大众的利益。本文通过对企业会计核算的内容及其存在的几个显著问题进行分析,并进一步的寻找出完善企业会计核算监督体系的有效策略。     

公司激励机制的博弈分析与对策研究

运用非对称信息动态博弈的基本原理对公司经理人的股权激励机制进行了分析,建立了一个含有股东监控机制的公司长期激励约束机制模型,分析了股东和经理人各自的收益函数,股东给予经理人的股权激励数量、股东监督的最优监控力度以及经理人努力水平和外界的各种不确定因素之间的相互关系。     

基于委托代理理论的服务外包分析

委托代理理论和博弈理论,将委托代理过程分成代理人的工作结果可完全由工作情况决定和不可以完全由工作情况决定两种情况,分别建立有不确定性但可监督的委托人-代理人动态博弈模型和有不确定性且不可监督的委托人-代理人动态博弈模型,分析委托代理双方在委托代理过程中各阶段的风险和收益,从而找出两种模型中双方的激励参与约束和激励相容约束,得出一系列的激励模式。     

博弈视角下的房价调控分析

目前,国家正在积极对房价进行调控,并出台了一系列调控政策。但由于中央政府和地方政府在双方调控收益方面的差异,使得调控政策执行还未完全发挥其最大效果。通过博弈论的方法分析在不同信息条件下中央与地方政府对房价政策的博弈可以看出,中央政府对地方政府规制的成本过高,是我国高房价难以制止的原因;通过引入公众参与机制,同时加强制度约束等方式可以降低规制成本;通过减少中央政府调控成本、合理建立中央对地方政府的激励和约束机制等途径,可以改善我国现有房地产市场的调控效果。     

证券虚假陈述法律规制探讨

我国证券市场一直存在着民事责任缺位问题,应以维护投资者民事权利为出发点,确立证券市场民事赔偿机制,明确虚假陈述与损害结果之间存在因果关系及赔偿范围,激励广大投资者积极参与市场监督,严惩违法者,遏制各种侵权行为发生,保护投资者利益。     

KMRW声誉模型在林权制度改革中的应用

在林权改革的利益相关者中,地方政府作为中央政府和林农的连接者,具有双重身份,有其相对独立的利益。本文通过分析中央政府与地方政府的博弈关系,构建了声誉模型,并讨论了声誉机制在林权改革中对基层政府的激励效用。     

我国卫生监督机构人力资源现状研究

人力资源是人类生存及发展中的重要因素之一,我国卫生监督机构中的人力资源配备直接影响着我国卫生监督工作的有效开展及监督执法能力的强弱。因此文章对我国卫生监督机构人力资源现状进行分析,从而对其中存在的相关问题进行探究,促进我国卫生监督机构人力资源完善性建设。