我国产险公司承保亏损原因分析及建议

近年来,我国产险市场保持快速增长,但自2006年起承保效益连续出现大面积亏损,严重影响产险公司偿付能力。本文分析了产险公司承保效益情况,并剖析了造成普遍亏损的原因,认为要扭转产险行业普遍亏损的现状,保险企业要转变经营理念,提升自身经营绩效及经营水平;保险监管部门要在尊重市场规律基础上,推出有效的监管措施,为促进有序竞争提供制度保障。     

我国保险投资证券化的法律监管

随着保险市场竞争的日益激烈,承保利润不断下降甚至亏损,为提高自身偿付能力,保险公司将保险资金投资于证券市场,以投资利润弥补承保亏损。保险投资证券化是我国当前证券与保险合作的主要形式,它在提高保险投资收益、解决利差损问题的同时,也带来了新的金融风险。我国在保险投资证券化的监管方面存在过度管制与监管不足的矛盾,需要转变监管理念,放松管制、加强监管,实现保险投资安全性、流动性与盈利性的协调。     

对财产保险公司提高盈利能力的思考

中国保监会2008年上半年保险市场运行统计报告显示：我国财产保险承保业务整体亏损。有的省、市财产保险公司近五年算总账处于亏损状态,有的由于偿付能力严重不足而被保险监管机关停止部分业务经营权,形势极其严峻。     

构筑保险与资本互动平台

保险市场与资本市场互动的必要性 (一)保险企业经营环境的改变 发达国家保险业的发展经验表明,保险企业的利润主要来自于保险业务的承保利润和资金运用的投资利润.保险市场既是产生承保利润的重要渠道,也是为在资本市场进行投资提供稳定现金流的基础;资本市场不仅可以为保险企业的可运用资金创造投资利润,还可以实现保险企业资产增值.     

我国巨灾债券的税收理念与税收制度

巨灾债券沟通保险市场与资本市场,利用资本市场雄厚的资金实力来弥补再保险市场承保能力的不足。巨灾债券在我国尚属空白,税收制度的不完善是重要原因之一。我国应在深入分析巨灾债券的交易结构与本质属性的基础上,以巨灾债券的税收理念为指导,建立巨灾债券税收制度,以促进金融创新,增加巨灾保险供给。     

我国保险公司经营困境分析及对策

一、保险公司的经营困境对于我国众多保险公司尤其是财产险公司而言,2008年可谓是发展历史上非常不寻常的一年。这一年,保险公司普遍经历了历史罕见的南方雨雪冰冻灾害和四川汶川特大地震灾害,同时遭遇了国际金融危机日趋加重、国内股票市场暴跌、保险市场竞争日趋激烈的严峻挑战。这导致国内保险公司2008年普遍发生承保业务亏损和投资资产贬值,引发巨额亏损和偿付能力不足等问题。     

交强险巨亏成因分析及对策

自2006年7月施行＂机动车交通责任强制保险＂制度以来,除2008年盈利18亿元外,其余年份交强险业务均为亏损,且亏损额几倍于盈利。根据保监会最新公布的2010年“交强险”经营情况,截至到2010年年底,“交强险”共承保机动车1．01亿辆次,     

黑龙江财产险公司2010年承保效益分析

从2010年1月开始,黑龙江财产险公司扭转几年来连续亏损的局面,承保效益出现＂拐点＂。为找准原因,黑龙江保监局以承保效益的构成为切入点,综合分析了2007年至2010年黑龙江财产险公司的财务数据,对承保效益异动情况进行了研究,归纳出承保利润变化的影响因素,力求为监管决策提供有益的参考。     

英国保险监管会计的信息披露

英国保险业开世界保险业之先河,也是最早拟定保险监管法规的国家。历史沿革至今,英国的保险业以其雄厚的承保能力、一流的承保技术、广泛的信息联系、不断推出的新的保险种类而在世界保险市场上建立起了卓越的信誉。英国一直是全世界发展最成熟、保险类型最丰富、保险制度最健全的国家之一。目前,以英国为中心的欧盟保险业拥有全球30%的保险市场,英国的保险会计的发展也处于全球领先水平。借鉴英国经验对我国保险行业探索发展之路、制订行业规范有着重要的意义。我国保险业监督管理委员会于2000年发布了《保险公司偿付能力额度及监管指标管…     

我国财产保险市场承保效益影响因素分析

近年来,我国产险市场业务呈现快速增长态势,竞争主体迅速增多,市场集中度不断下降,竞争越来越激烈.市场不规范现象经常出现,费率下降,各家保险企业的承保效益出现普遍亏损现象,直接影响了行业的可持续发展和削弱了我国产险企业的市场竞争力.基于此,本文以我国产险市场上10家产险企业为样本,以2004至2008年的数据进行面板回归...     

浅析我国寿险业保险资金投资

一、保险资金有效运用的重要意义 1.符合保险公司发展的需要 随着世界金融业的不断发展,全球保险市场发生了巨大的变化。发达国家由于保险市场已趋近饱和,竞争日益激烈,保费呈下降趋势,保险公司的利润几乎完全来源于投资收益,承保方面相应可以承担一定程度的亏损,从而实现以更低的价格吸收更多的保险资金。     

基于车险特性认识的风险管控策略

长期以来,机动车辆保险业务（以下简称“车险”）在我国产险中保持着最大规模,但同时,车险已连续三年呈现行业性亏损。以2009年1—6月的上海车险为例,本期间,上海的车险业务持续亏损,其承保利润率为-11．46％,与上年同期接近。其中交强险综合赔付率100．43％,承保利润率-214．36％。     

财产保险公司发展非车险业务的策略选择

一、财产保险公司发展非车险业务的战略意义近年来,随着我国保险市场主体的不断增多,市场竞争日益加剧,占财产险总保费收入60％以上的车险业务赔付率呈上升趋势,有的公司已处于盈亏平衡点或亏损状态,车险业务的盈利空间及对总体承保利润的贡献度正在逐步缩小。     

控制权转移前业绩、收购方性质与控制权转移绩效

本文研究控制权转移前业绩、收购方性质对控制权转移绩效的影响。以1994—2007年中国A股市场发生控制权转移的公司为样本,本文发现:从长期绩效来看,亏损公司控制权转移后,业绩明显上升;盈利公司被转让给无经验的民营收购方后,业绩明显下降,转让给国有收购方和有经验的民营收购方后,业绩没有明显变化。从短期市场反应来看,转让给国有收购方和有经验的民营收购方的市场反应明显优于转让给无经验的民营收购方。     

商业车险经营状况与财产险公司特征的关系研究

车险保费收入占我国财产险保费收入的约七成,其中商业车险占车险保费收入的约七成,但针对我国商业车险市场的学术研究还很少。在分析我国商业车险市场的发展概况后,先研究了财产险公司特征(产权性质、规模、经营年限)与商业车险业务经营绩效(包括赔付率、销售费用率、业务及管理费用率、营业税费率)的关系,发现了几点经验结果。再研究了财产险公司业务构成中商业车险的“比重”对财产险公司的利润绩效(包括价格成本边际、承保利润率、资产收益率)和风险绩效(包括价格成本边际、承保利润率和资产收益率的波动率)的影响,发现商业车险的“比重”对财产险公司的利润和风险都有负向影响。     

航空保险风险证券化的法律路径探析——以航空器机身险债券为例

当前我国航空再保险市场的综合实力薄弱，无法较好地承担起国内航空再保险业务的实际需求，过于依赖国际航空再保险市场，经营十分被动。适时开辟航空保险风险证券化等新型风险转移途径，坚持市场偏好、政府引导、财政支持、经验储备的正确道路，以构建航空器机身险债券为例，将航空器机身保险与资本市场相连接，使之成为航空再保险市场的有效补充，通过资本市场分散与缓解航空保险风险的压力，可极大程度地获取新的风险容量。职此之由，提出考察航空器机身险的特征构成、规范特殊目的机构设立及赔付、明确机身险债券触发机制选择，为航空器机身险债券搭建起合理机制框架，继而创设航空器机身险债券法律合规监管指引。以期凭借多元化途径突破我国航空保险市场的发展困境，在一定程度上提升我国航空保险市场自身承保实力，扭转对国际航空再保险市场严重依赖的畸形局面。     

我国车险市场承保周期研究——基于费率管制与市场准入限制的影响

对车险承保周期的研究,传统上是从“价”的角度着手,以单位价格（保费/赔付额）和承保利润率为指标,来考察承保周期的波动特征。然而,我国车险市场中存在两个特殊的局限条件：费率管制和市场准入限制。费率管制的存在,使保费收入不能反映车险业务的真实情况,从而以保费为基础的传统研究指标也不能用于对我国车险市场的研究。基于此,本文转换分析的角度,从“量”入手,以赔付额来描述车险市场的承保周期。研究发现,我国车险市场存在承保周期,周期平均长度为533年,并且市场准入限制是影响车险承保周期的重要原因。     

保险证券化与中国现阶段的保险资产证券化

作为保险业分散风险、提高承保能力而在资本市场推出的创新工具,保险证券化通过建立保险支持证券,使资本市场的资金顺利地进入保险市场,从而更好地帮助保险公司和再保险公司转移承保风险,并且同时可以满足资本市场上广大投资者强烈的投资愿望.从保险业的内在动力以及开展的现实必要这两方面看,它在我国的保险业中也应该得到相应的发展.由于我国目前的金融、经济、法律等环境还不够完善,现阶段应从保险资产证券化开始.     

车险捆绑销售析

《中华人民共和国道路交通安全法》(以下简称《道交法》)于2004年5月1日起正式施行。为了有效地保护交通事故中的受害者，消除“穷肇事”和消灭或减少“肇事逃逸”事件的发生，《道交法》第十七条明确规定，国家实行机动车第三者责任强制保险制度。《道交法》实施以来，保险市场上出现了一些保险机构拒绝单独承保机动车第三者责任保险的情形，有些公司以推行第三者责任强制保险为由强行捆绑销售车损险及多个附加险。     

保险资金投资房地产业的探索

我国保险业自70年代末恢复国内业务以来获得飞速发展,保费收入和保险基金逐年增加。1995年我国正式颁布和实施《保险法》,保险市场逐渐向有序方面发展,形成费率下降和责任扩大的趋势。这种趋势造成的结果是保费收入相对减少,而赔付率相对增加．直接承保利润降低。因此,开展保险资金运用,获取投资收益,弥补直接业务亏损,提高保险公司的经济效益,是我国保险业面临的重要任务。本文拟从突破保险资金运用限制人手,探索开辟保险资金投资房地产业的新路。