数字人民币发展的机遇、挑战及政策建议

数字经济的发展,令我国数字人民币进展加快。数字人民币直接关系到货币数字化的推进及支付体系数字化的转型、国家数字金融基础设施的重构、对冲私人数字货币的影响、金融监管数字化转型的加快及人民币国际化水平的提升。发展数字人民币具有经济转型和制度保障、数字经济发展和应用场景、金融科技发展和竞争容错、高质量经济发展和超大贸易规模等机遇与优势;同时也面临市场、技术及体制约束,以及复杂国际环境的挑战。因此,我国应完善货币及金融法律制度体系、数字人民币监管体系、数字人民币技术体系、金融生态环境体系、跨境支付结算体系,加强数字货币技术与规则和国际合作体系建设。     

央行发行法定数字货币(DCEP)对国库会计的影响

法定货币数字化是法定货币未来的发展趋势,我国对法定数字货币的研究成果正处于测试阶段.发行法定数字货币可以弥补传统货币在支付环节的不足,也便于对其进行监管和巩固法币地位.国库会计在集中支付模式下发展平稳,法定数字货币的发行将会对国库会计在科目和账户设置、档案保管、系统构建和事后监督等方面产生影响.为应对这些可能产生的影响...     

法定数字货币与货币政策传导——基于开放经济DSGE模型

构建包含法定数字货币的开放经济DSGE模型，结合我国实际合理引入利率走廊等因素，动态模拟分析开放经济中推出法定数字货币情况下的货币政策传导机制。研究发现：法定数字货币变动对国内家庭有直接的作用，能够加强中央银行对货币的动态调控。法定数字货币技术进步有助于推动经济增长，导致国外产品的价格相对国内产品来说升高，实际汇率上升。随着存款向数字货币转化程度的提升，法定数字货币政策调控的效果明显增强，法定数字货币发行后能够增强汇率的灵活性和可测性。鉴于此，应拓展法定数字货币的推广和应用，完善法定数字货币背景下的金融监管，加快数字货币技术研发和创新，加强国际合作以增强我国法定数字货币领域国际规则制定话语权。     

基于现金流通规律背景下苏州开展数字货币创新路径研究

数字货币低成本、高效率的特性已被广泛认可。人民银行自 2014 年启动数字货币研发以来,已取得了多项重要进展。中国有望成为第一个发行法定数字货币的大国,人民币主权货币地位将得以强化。强化科技金融发展、深化金融领域开放的苏州,在数字货币试点中不能缺席。本文通过对苏州市 100 家企业现金使用情况的分析监测,发现各行业呈现...     

数字科技伦理监管的政策布局与实践模式：来自英国的考察

随着数字经济的迅速发展，各国政府逐渐意识到有必要将数字科技伦理纳入监管范畴。系统分析英国数字科技伦理监管的制度建设和实践做法，发现英国数字科技伦理的监管主体涵盖政府部门和公共机构、咨询小组和委员会及网络和社区等跨政府组织、分权行政机构等；数字科技伦理监管主要面向人工智能伦理和大数据伦理，并在算法、人脸识别和数据公平等重点领域进行了政策布局；监管模式为政府部门主导、政府部门与跨政府组织上下联动以及多中心、分散式的模式。英国政府将部分监管权力下放，与跨部门数字科技伦理治理标准相结合，对数字科技伦理进行监管。英国数字科技伦理监管实践对我国的启示在于：在制度设计上，确立跨部门协作、以人为本、制定清晰的伦理治理原则和全国性标准；在监管模式上，构建分类监管体系，建立多部门合作机制，避免“一刀切”式监管；在多利益主体参与上，赋予地方政府和企业更多的自主权和责任，全面考虑多方利益主体的需求和利益，建立包容性和多元化的伦理监管框架。     

数字金融和资本市场安全研究

金融是现代经济的核心,是推动经济社会发展的重要力量。随着数字技术的飞速发展,数字金融成为新的金融业态已被人们认可。同时,依数据安全托起美好数字生活也迫在眉睫。数字金融摆脱了实体金融网点的束缚、发挥了长尾效应、降低了风险评估难度,对未来金融业发展和资本市场安全带来了重大变革。数字金融与资本市场的构成有区别又相互交织,同时又具有共通的价值内核。要重视数字金融发展和资本市场安全,健全数字金融监管体系,实现数字金融监管全覆盖、实现金融创新与风险控制双赢、制定行业准入标准;加强数字金融诚信建设,树立信用观念和信用意识、加强信用方面的立法和执法、构建企业信用管理体系;发展中国特色数字金融与资本市场,以有效配置资源为目标、发展法定数字货币、建设中国特色资本市场;完善数字金融企业会计制度,推动数字金融会计基本准则建设、提升会计处理透明度、发挥会计信息在监管中的作用;培养数字金融人才,做好总体规划、创新人才培养方式、培养国际化人才。     

大数据环境下数字货币的法律风险研究

我国已经正式进入大数据时代、数据大发现时代。数字货币,是大数据与金融的结合,在央行的监管下,一方面可以有效地解决数字货币去中心化所引起的各类风险,另一方面还可以减少货币发行成本、加强金融行业中的违法行为,如偷税漏税等。然而,在看到数字货币带来的裨益的同时,也应当发现其发展中所包含的隐性危机。本文通过研究数字货币(以比特币为例)的各类特征,以及与国家金融之间的关系,探讨央行数字货币所隐含的各类矛盾和法律风险,并试图提出相关的解决方案。     

均等化视域下数字普惠金融破解中小微企业融资“歧视”研究

蕴含均等化、普惠性与广泛包容性的数字普惠金融,逐渐成为破解中小微企业融资“歧视”,保障中小微企业享受更加平等、充分、便捷金融服务的有生力量和重要支撑。在理论审思层面,数字普惠金融能降低中小微企业融资门槛、拓展融资路径、评估融资风险、降低融资成本、缓解金融排斥效应以及简化中小微企业融资流程。在现实应用上,以“互联网+”供应链金融、电商金融、数字网络众筹为代表的数字普惠金融发展新模式充分发挥了普惠效应。在实践路径上,利用数字普惠金融破解中小微企业融资“歧视”,政府部门要“强保障”,商业银行要“转理念”,中小微企业要“立制度”。     

法定数字货币的支付场景前瞻及对策建议

法定数字货币将优化货币的支付职能,重塑国内外支付行业.我国的法定数字货币已进入试运行阶段,可应用于支付监管和宏观调控,促进国内外企业、消费者和政府的支付发展.场景应用使央行和商业银行职能发生多元变化,央行面临监管能力、国内外市场竞争等挑战,商业银行面临业务规范、风险管理、网络安全、隐私保护等挑战.因此,央行和商业银行应...     

法定数字货币在中国的发展、体系构建以及将遇到的问题

中央银行对法定数字货币的研发在紧锣密鼓地进行,外界对法定数字货币的关注也越来越高,法定数字货币虽然作为数字货币的一部分,但是法定数字货币的概念并没有明确。本文对法定数字货币的性质进行相关的介绍,同时也对其在我国发展道路的基础条件、体系构建以及将会遇到的问题和相应的措施进行阐述。     

加快推进我国数字金融高质量发展

数字经济已成为全球经济增长的主要动力，而数字金融将数字技术与传统金融相结合，推动全球金融业的迅速发展。我国引入数字金融的时间较短但发展较为迅速，已构成金融体系的重要组成部分。在数字金融快速发展的过程中，还存在着数字金融法律法规不健全、监管缺位、信用体系不完善、数字金融发展不均衡、素养不高、基础设施不完善等问题。新形势下，应从加强监管、统筹协调发展、建立健全法律法规、规范征信、提升素养、夯实基础等方面采取有效措施，进一步深化改革，防范和化解各类金融风险，加快推进我国数字金融高质量发展。     

全球数字货币的发展趋势及我国的实践创新

在区块链技术全方位渗透社会经济生活的背景下,颠覆性的数字货币支付格局正悄然演变.为牢固掌握国家货币主权,各国政府纷纷进行数字货币顶层设计,期望在国际货币格局新一轮变更之际拥有话语权.通过梳理全球数字货币发展的实践趋势,发现"严格监管,逐步松动""谨慎布局,循环开放""监管沙盒,规划布局""纳入标准,严防死守""积极推行...     

数字资产监管框架与会计问题研究——兼评美国数字资产行政命令

使用分布式账本技术并以数字形式发展起来的数字资产,不仅通过加密货币去中心化的支付模式改变了传统支付格局,还发展出包括效用型（证券型）代币、NFT虚拟商品、央行数字货币等新型资产类别。但由于监管滞后,数字资产的无序发展对投资者保护、防止金融犯罪和维护金融稳定等方面构成严峻挑战,潜在隐患和风险不容忽视。本文通过分析数字资产发展与研究现状,以及美国数字资产行政命令的具体内容,对数字资产监管目标、原则和重点监管内容进行评述。同时,基于IFRIC和EFRAG等国际准则相关机构对加密货币会计准则的既有研究,重点探讨覆盖范畴更广的数字资产会计在分类、确认、计量、列报和披露等方面的争议问题和解决方案。在广义数字资产定义和数字资产监管框架逐渐清晰的背景下,建议IASB、FASB和我国会计准则制定机构不再修订狭义的数字加密货币准则,而是启动制定广义数字资产新准则项目,对于不同类型的数字资产基于特征分类后确认入表,可采用混合计量模式来满足财务报表利益相关方的信息需求,并针对性解决数字资产披露、托管和审计相关问题。     

法定数字货币对我国金融体系的影响研究

法定数字货币的产生、推行和发展对传统货币、第三方、国际贸易等都具有重要的影响。鉴于此,本文从传统货币、第三方、国际贸易三个角度详细地探讨了法定数字货币带来的影响,以期为研究法定数字货币的人士提供理论参考。     

澳大利亚金融科技“监管沙盒”的经验与启示

近年来,随着金融科技的快速发展,金融产品和金融供给创新层出不穷,在鼓励金融科技创新和防控新型金融风险之间寻求平衡成为世界各主要国家金融监管部门面临的重要问题。澳大利亚联邦政府于2016年12月正式批准设立“监管沙盒”机制,其设置“监管沙盒”的目标是将澳大利亚建设成为亚太地区金融科技中心和全球金融科技创新与投资的顶级市场之一。澳大利亚“监管沙盒”机制运作至今根据金融科技企业的多样化需求不断进行调整,提高监管政策的适应能力,进而为澳大利亚金融科技生态系统的健全完善提供助力。我国应在充分借鉴澳大利亚金融科技“监管沙盒”的基础上,从顶层设计视角制定“监管沙盒”发展长期规划,从组织机构设置、参与人员管理、准入退出机制、评估标准制定、消费者权益保护等方面建立健全“监管沙盒”框架体系,打造“中国版监管沙盒”,以提高我国金融科技的国际竞争力。     

关于腾迅Q币引发争议的思考

近日有学者指出由于腾讯Q币之类的虚拟货币替代人民币成为网上交易的一般等价物,不但涉嫌违反《人民币管理条理》等金融政策法规,还会冲击人民币的法定货币地位甚至会扰乱我国的金融秩序。而且有消息称,央行计划明年起监管“虚拟货币”,所以,大家便纷纷把目光对准了腾讯的“Q币”。文中针对目前网络上关于Q币合理性的争论,从多个层面分析了Q币的本质。     

河北省数字普惠金融与共同富裕的作用机制研究

近年来，我国数字化不断迎来新机遇，“十四五”规划指明发展数字经济，不断推进产业数字化发展。普惠金融迎合政策趋势，不断推进数字化纵深性发展，数字普惠金融迎来数字化浪潮下的一大发展机遇。加之2020年国家继脱贫攻坚工作完美收官后，为进一步巩固脱贫攻坚，保证脱贫攻坚成果常态化，提出实现共同富裕这一深层次目标。为研究数字普惠金融与共同富裕两者之间的作用机制，以河北省11个市135个县域2014—2020年的数据构建面板数据，通过实证分析论证河北省数字普惠金融发展对共同富裕目标实现的积极促进作用，以及共同富裕目标实现对不断完善发展数字普惠金融提出的更高层次的要求。通过研究数字普惠金融与共同富裕的关系，更有针对性地指出河北省未来的发展路径，如进一步完善数字基础设施建设，提升城乡居民金融素养以及金融机构加快数字化转型步伐等建设性意见，为实现共同富裕打下坚实基础，同时为其他省份依托数字普惠金融实现共同富裕提供参考范例。     

“审慎监管与行为监管”对商业银行金融科技的影响研究

基于将所有金融科技活动全面纳入金融监管中来的思路,以商业银行金融科技为切入点,分析了“审慎监管与行为监管”的监管框架助力商业银行金融科技的内在机理,为“审慎监管与行为监管”在商业银行金融科技中的有效性提供经验证据。研究表明：宏观审慎政策能够有效降低商业银行风险承担,而更具统一性和标准性的微观审慎监管则在盈利端发挥更强的促进作用,但其中杠杆率存在门槛效应;“审慎监管与行为监管”在提高盈利方面的作用,与降低风险方面的作用相比相形见绌。因此,我国应进一步深化“审慎监管与行为监管”在金融科技发展中起重要作用的认知,稳步实现将金融科技活动纳入监管、有效统筹好“审慎监管与行为监管”助力商业银行金融科技的职能,充分发挥两者的互补性,并在金融监管与金融科技创新博弈过程中,及时准确地根据商业银行创新行为适时灵活调整杠杆率,充分发挥杠杆监管的作用,为监管提质增效。     

技术创新背景下我国金融科技2.0发展路径

金融科技2.0模式的核心特征是由资金端创新转向资产端创新和基础设施创新,在现有金融规范秩序下拓展金融服务维度,为普惠金融和智慧金融发展提供可能。由于技术和资金约束,我国金融科技2.0模式发展存在数字鸿沟过大、金融创新发展质量不高、金融创新网络安全及法规监管滞后等问题。本文从制度、技术和内需角度提出了具体优化发展路径,即鼓励技术创新和金融领域应用,通过监管创新规范金融科技转型发展;鼓励技术创新,推动科技企业技术变革;加速传统金融机构转型,拓展金融科技内需。     

数字人民币应用场景与国际化路径研究

数字人民币是我国经济发展的产物，具有高效率、低成本、安全、方便的特点，有利于推动数字化货币的发展，加快数字中国的建设。对数字人民币国际化路径的构建，有利于提高人民币在国际上的地位，促进人民币国际化发展。在数字人民币的发展的过程中，其应用场景起初只是在公共服务领域试行，现在已经扩大到居民日常生活消费场景中，因此，数字人民币从国内市场普及再到国际化只是时间问题。本文从数字人民币本身的价值内涵出发，立足数字人民币的应用场景，对数字人民币的国际化路径进行了深入研究和探讨。