电网公司现金流“按日排程”对财务资金管理影响

<正>为深化“1233”新型资金管理体系建设，国网公司全面推广现金流“按日排程”。按照“以收定支和融资规模最低、时点最优”原则，确定排程规则；结合资金存量、票据规模和支付优先级，最大程度拟合收入和支出，自动生成日排程信息，应急事项支持人工干预调整，以实现资金精益管理。本文立足财务公司视角，分现金流“按日排程”开展现状、     

电力企业资金支付全过程风险防控体系构建

本文通过分析目前电力企业在资金支付流程设计和支付管理方面存在的问题,提出构建资金支付全过程风险防控体系,加强资金管理:按照部门和业务细化预算编制维度,加强支付事前管控;以付款订单为载体重构支付标准流程,严把合同、超付、传输、错付四道"安全门",同时设计风险事项支付拦截功能,通过系统嵌入内控规则,加强支付事中校验;采取风险事项日常督办反馈、常态开展资金安全检查等措施,完善支付事后闭环管理.     

谈可转换债券能否提高企业融资效率

一、企业融资效率的一般性分析 经济学中的“效率”主要是指成本与收益的关系，以低成本获取高收益是经济行为高效率的表现。判断一个企业融资效率的高低一般有两个标准：一是融资所得资金成本的高低；二是融资所得资金收益的大小。企业筹措资金可以选择不同的筹资渠道和筹资方式，在筹资决策中。资金成本是一个重要的考虑因素。发行股票和债券是企业最常用的筹资方式，股票的资金成本主要表现为支付给股东的股利，债券的资金成本则主要表现为支付给债券持有人的利息。而可转换债券兼具股票和债券的双重特征，其资金成本的计算不同于单一的股票和债券。发行可转换债券能否提高企业的融资效率，取决于发行可转换债券能否降低企业的资金成本。     

浅谈太钢不锈开展保兑仓业务及其风险控制

保兑仓业务是供货商、经销商和银行三方互相合作,以银行信用为载体,银行承兑汇票为结算工具,物流和资金流相结合的一种银行业务品种.太钢通过开展保兑仓业务,节约了资金成本,减少了银行融资,也为经销商解决了资金不足的问题.     

施工企业单项工程成本控制

本文围绕防范风险、提高效益,对单项工程项目策划、实施准备、工程实施、结算支付四个业务阶段成本控制流程进行了探讨,通过整合工程项目、业务外包、采购业务、合同管理、资产管理、资金活动等六个主要业务领域,构建单项工程成本控制框架体系。     

我国管理层收购融资体制问题研究

管理层收购的资金来源为两部分:一是内部资金,即经理层本身提供的资金.二是外部资金,即债权融资和股权融资.一般情况下,目标公司的股权或资产价格远远超过管理层的支付能力,因此设计合理的风险与成本对称的融资体系是收购成败的首要环节.     

第三方支付平台对商业银行的影响研究

本文通过分析发现,虽然第三方支付平台极大地便利了广大消费者的生活,受到了众多消费者的青睐,但是却对传统商业银行的客户、传统业务和投资业务都造成了巨大的冲击.因此本文提出了商业银行的三点应对措施:设计线下与线上结合的全方位支付服务平台,构建"信息+融资+支付"的一体化支付融资体系,设计开发多银行支付产品.     

单件离散型生产作业排程的多目标协同优化

以某重机企业为背景,分析了单件离散型生产作业排程的特征,提出多目标协同优化问题。基于改进的田口质量损失函数,确立质量、工期与成本之间的非线性关系,综合考虑单件离散型的约束条件,构建了生产作业排程多目标协同优化模型。集成仿真技术和遗传算法,为模型求解提供了有效方法。最后将模型和算法应用到企业的生产实践中,验证了其实用性和有效性,为解决单件离散型生产排程问题提供了科学方法。     

两级信用期下资金受限生产商的贷款融资决策模型

在由资金受限的生产商、零售商和消费者组成的三级供应链中,通过讨论供应商是否进行银行贷款融资,构建了允许延迟交货和缺货下的两级信用期库存成本模型。根据生产商的生产时间、零售商的订货周期和信用期之间的对比,构建了三种不同情形下的供应链总成本模型。然后,以命题的形式对供应商在不同情形下银行融资的必要条件进行了求解。最后,通过相关参数的灵敏度分析得到:资金受限的供应商进行银行融资时能降低供应链成本;生产商采用精益生产可以明显降低供应链成本;在生产商延迟交货的情况下,零售商会选择小批量、多批次的订货策略。     

企业融资方式及成本与收益比较

企业资金来源是企业进行生产经营活动的第一推动力，按资金是否来自企业内部的标准，我们将企业融资可分为内部融资和外部融资。内部融资包括盈余公积和职工持股，而外部融资则主要包括负债融资和股权融资。企业无论采用何种方式从资金所有者那里筹集资金并拥有一定期限(或永久)的使用权，都必须或多或少承担筹资费用和支付资金使用的代价。企业为取得资金和使用资金而支付的筹集费用和资金占用费称为融资成本。     

基础设施建设民营化时项目融资的负债资金结构

政府资金的严重短缺使得私营部门介入基础设施建设成为必然。基础设施建设的融资渠道通常是多种筹资方式的有机结合。筹资方式不同，资金成本就不同，故融资的综合资金成本的高低取决于资金结构的优劣。资金结构的优化既要遵循风险与收益权衡的原则，又要保持一定的资金结构弹性。由于资本金的成本总是高于债务资金的成本，所以降低项目融资的综合资金成本的有效途径是保持债务资金在总筹资量中的合适比例。而债务资金的形式很多，如何选择债务资金来源以构建最优的负债资金结构，对项目实施的综合效益有深远的影响。     

我国上市公司可转换债券融资动机研究——基于融资成本的分析

本文通过对我国上市公司2002～2007年三种主要再融资方式:可转债、增发、配股的融资成本进行比较分析,试图探求上市公司发行可转债的动因.对股权再融资成本采用CLS剩余收益模型计算,可转债融资成本取利率成本与内含期权成本之和,结果表明,在样本选取期间,我国上市公司可转债再融资成本低于股权再融资成本.希望以较为低廉的成本获取资金应该是我国上市公司利用可转债融资的动机之一.     

"黄金租赁"热潮下的冷思考

一、案例概述 中国铝业(02600)公告,6月6日,公司与交通银行(03328-HK)订立一份黄金租赁业务操作协议、四份黄金租赁协议及一份套期保值协议,据此,公司与交通银行以黄金租赁方式开展流动资金融资业务.交通银行同意向公司提供成色为Au99.99的标准黄金,按照双方议定的结算价计算,市值为30亿元(人民币).租赁期限为从租入日起12个月期间. 鉴于公司已与交通银行开展黄金租赁融资业务合作,为防范黄金价格波动风险,公司与交通银行拟开展人民币黄金套期保值业务.根据公司资金需求情况,在2016年度融资计划内,公司拟拓展以黄金租赁方式通过银行办理不超过30亿元短期融资业务,用于补充流动资金.融资期限不超过一年,融资成本不超过一年期的贷款基准利率.     

TCL、联想、京东方海外并购中的财技比较

单一的支付和融资手段让中国企业要面对收购后较大的经营现金流压力当TCL集团总裁李东生感慨“没料到整合成本会这么大”的时候,联想集团总裁杨元庆也许要庆幸自己得到了一笔足以支付并购IBMPC业务所需现金以及短期运营资金的“意外之财”;而此时的京东方刚刚经过千辛万苦的     

D供电公司提高资金支付效率的做法

由复杂的资金支付业务种类所带来的资金支付效率问题是许多基层供电公司面临的共性问题.D供电公司通过设置部门报销专责进行"二次支付"、以全面的网银转账支付代替传统支付方式、依托商业银行网上平台对"一次支付"过程实施企业批量支付等实践,使资金支付效率提高数倍.     

电网企业资金管理探析

电网建设的发展需要大量的资金支持,需要以财务管理为中心,不断提高资金使用效益,拓宽融资渠道,降低融资成本和工程成本.     

网商盘活第三方结算平台沉淀资金的对策研究

网络交易中各业务环节的时间延迟导致网商的销售款大量沉淀于第三方支付结算平台,由此导致网商面临营运资金吃紧、资金成本提高、财务规划困难和资金链脆弱等问题。买方、卖方、结算平台3方在沉淀资金盘活方面具有高度的可协调性,同时法律法规也提供了沉淀资金盘活的政策空间。网商可以通过签订循环融资协议直接盘活结算平台的沉淀资金,也可以通过对备货延迟、物流延迟和付款指令延迟的管理,实现对货款周转期的压缩,从而抑减沉淀在结算平台的资金规模。     

浅谈管理会计在互联网企业融资过程中的应用

互联网创业企业在发展过程中,为适应行业、技术快速发展的需要,公司需要短时间内通过外部融资的方式,迅速集中资源完成技术开发和业务拓展,企业融资成为必经之路。在互联网创业企业融资过程中,财务人员需要借助管理会计各种管理方法,发挥管理会计的各项职能作用,为企业融资服务做好充足的准备,提出有效的融资资金使用计划,确保企业顺利完成融资业务。     

票据融资业务发展面临的问题与对策研究

票据融资作为-种重要的传统金融工具在发达国家已经得到广泛的应用.它是以交易为基础、以自偿性为保证的短期资金交易或融资业务,通过贴现、转贴现、再贴现和回购等操作手段使市场筹资、融资更为方便,已成为各金融机构和企业调整资产结构、提高资金流动性、降低信用风险、增加资产收益的有效工具和改善服务的重要手段.由于票据融资业务适应了多层次的市场需求,增加了市场的深度和广度,因此在货币市场中占据着十分重要的地位.     

集团企业资金管理模式创新及运用

集团企业实行资金集中管理,一方面集中融资权,加强分、子公司对外融资和担保的审批,能够有效防范资金风险,加强对各单位业务运行的监控;另一方面,突出集团资源配置功能,集团按照投入产出原则和收益风险匹配原则核定各单位资金预算,并跟踪资金流向和占用状况,严格审核超预算资金配置,使资金配置向经营能力强、投入产出高的企业倾斜.巨化集团公司通过技术创新、模式创新、流程创新、制度创新、平台创新等财务管理创新,实现了资金流管控,对助推企业转型升级发挥了巨大的作用.