商业银行风险偏好设置与传导——基于巴塞尔协议视角的研究

风险偏好是银行在实现战略目标过程中愿意且能够承担的风险数量和种类,实质上是银行战略在风险管理上的具体体现。本轮金融危机表明,构建良好的风险偏好框架是建设稳健的全面风险管理体系的重要内容之一。风险偏好设置包括选取指标、量化指标值等;传导则包括自上而下的分解和自下而上的反馈过程。风险偏好应成为全程风险管理的主线。本文从风险偏好的定义、作用、设置和传导角度做一分析,以期对国内商业银行构建和实施科学的风险偏好框架有所启示。     

中小银行如何做好IT风险管理

随着银行业信息化的快速发展,信息科技已经成为银行稳健运营和可持续发展的支撑。随之而来的IT风险也如同信用风险、市场风险一样,成为银行面临的主要风险之一。2009年3月中国银监会发布了（《商业银行信息科技风险管理指引》（以下简称《指引》）,为商业银行等金融机构提出了IT风险管理的要求和指引。中小银行应该如何面对IT风险,如何做好IT风险管理工作？带着这些问题,本刊记者采访了部分金融机构的IT负责人。     

国外大型银行经济资本计量及应用的比较分析

经济资本（economic capital）作为计量银行风险、进行风险偏好设置和组合风险管理的工具,已经在全球商业银行广泛应用,也日益为我国的大型商业银行所重视。     

银行风险偏好初探

本文从最近国内外金融监管和先进银行风险管理的实践出发,比较系统地研究了商业银行风险偏好。首先笔者认为风险管理的内在逻辑要求商业银行确定风险偏好;其次,分析了国外先进商业银行的风险偏好是如何确定的,包括确定风险偏好需要考虑的因素、先进银行风险管理偏好的比较、先进银行确定风险偏好的共同点,最后分析了我国商业银行研究风险偏好的渐进化路径和相关的策略。     

商业银行风险偏好初探

本文从最近国内外金融监管和先进银行风险管理的实践出发,比较系统地研究了商业银行风险偏好.首先笔者认为风险管理的内在逻辑要求商业银行确定风险偏好;其次,分析了国外先进商业银行的风险偏好是如何确定的,包括确定风险偏好需要考虑的因素、先进银行风险管理偏好的比较、先进银行确定风险偏好的共同点;最后,分析了我国商业银行研究风险偏好的渐进化路径和相关的策略.     

资本管理与风险管理的关系

商业银行是经营风险的金融机构，如何在有限的资本和无限的风险中找到适合银行自身风险偏好的契合点，是每个银行必须直面的重大课题。     

系统性金融风险的识别与防范

系统性风险与集中度风险、金融危机既有区别,又有联系。银行金融机构的集中度风险是引发系统性风险的主要因素,系统性风险又是导致金融危机的直接原因。为避免和防范系统性风险,监管部门要把防范系统性风险的重点放在对银行金融机构集中度风险的监控上,加强对银行金融机构集中度风险的外部监管,不断向银行金融机构提示集中度风险,督促银行金融机构建立严格的集中度风险防控机制。银行金融机构也要有稳健的发展战略和谨慎的风险偏好,合理布局经营,严格把控资产分布结构,避免集中度风险,以便从根本上防范系统性风险,避免出现危害更大的金融危机。     

操作风险识别中的人员因素初探

商业银行就是经营风险的金融机构。商业银行是否愿意承担风险,是否能够妥善控制和管理风险,将决定商业银行的经营成败。20世纪90年代,一系列金融灾难性事件警告世人,作为金融体系的核心支柱,商业银行的稳健经营,对于促进商业银行的可持续发展具有至关重要的战略意义。     

风险偏好管理体系建设与应用

风险偏好决定风险战略。风险偏好是商业银行全面风险管理的逻辑起点。风险偏好的设定、传导、执行和反馈构成商业银行全面风险管理的主线。因此,构建科学的风险偏好管理体系并有效实施,成为商业银行全面风险管理的重要内容。风险偏好的内涵     

关于商业银行理财资金投资可交换债券风险管控的建议

近年来可交换债市场存在较大发展空间,虽然可交换债兼具"债性"和"股性"双重特质,但受正股股价、发行人发行初衷等因素影响,可交换债投资仍存在市场波动风险,而且由于其条款设置复杂灵活,加大了投资人的决策难度。商业银行在抢占可交转债投资市场过程中,应充分考虑自身稳健经营的风险偏好,采取适当策略,深挖可交换债市场。     

基于地方法人金融机构流动性特征的分类管理浅析

流动性风险管理是金融机构稳健经营的核心内容,特别是在利率市场化加速推进和金融同业业务逐步规范的形势下,金融机构资金来源及资金运用渠道都发生明显变化,对金融监管部门和金融机构自身都提出了更高的流动性管理要求.地方法人金融机构与大型金融机构相比,资产规模较小,融资渠道有限,流动性风险具有其特殊性,管理难度大.本文针对地方法人金融机构流动性风险的特殊性,分析了城市商业银行、农村商业银行和村镇银行三类地方法人金融机构流动性特征及应对能力,并从监管角度和经营角度对地方法人金融机构流动性分类管理和防范风险提出了建议.     

《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》对主要金融产品的影响浅析及建议

<正>《商业银行资本管理办法（征求意见稿《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》的出台,意味着我国银行业金融机构监管制度与国际规则的全面接轨,有助于银行稳健运行,筑牢防范风险的面接轨,有助于银行稳健运行,筑牢防范风险的底线。文章通过对商业银行风险暴露的资本计量规则进行详细解读,重点分析其对商业银行投、融资的重要工具——同业存单、商业银行普通金融债市场及市场行为所产生的重要影响,为所产生的重要影响,并提出应对措施及政策建议。     

存款准备金率变动对地方中小金融机构影响——衡阳实证

一、存款准备金上调对衡阳地方法人金融机构的影响 (一)存款准备金上调对衡阳地方法人金融机构的有利影响 1.有利于理性发放贷款,促进其稳健经营和健康发展.信贷规模的控制一方面避免了因信贷发放而产生的风险,另一方面也有利于商业银行新型信贷文化的培育,加强商业银行的信贷结构调整,提高信贷资产质量和营销客户质量.     

利率市场化进程下地方法人金融机构流动性分类管理探析

流动性风险管理是金融机构稳健经营的核心内容,特别是在利率市场化进程加速推进和金融同业业务逐步规范的形势下,金融机构资金来源成本及资金运用渠道都发生明显变化,无论是对金融监管部门和金融机构自身都提出了更高的流动性管理要求。地方法人金融机构与大型金融机构相比,资产规模较小,融资渠道有限,流动性风险具有其特殊性,管理难度往往更大。本文针对地方法人金融机构流动性风险的特殊性,基于流动性指标和资产负债结构分析了城市商业银行、农村商业银行和村镇银行三类地方法人金融机构流动性特征及应对能力,并从监管角度和经营角度对地方法人金融机构流动性分类管理和防范风险提出建议。     

利率市场化进程下地方法人金融机构流动性分类管理探析

流动性风险管理是金融机构稳健经营的核心内容,特别是在利率市场化进程加速推进和金融同业业务逐步规范的形势下,金融机构资金来源成本及资金运用渠道都发生明显变化,无论是对金融监管部门和金融机构自身都提出了更高的流动性管理要求。地方法人金融机构与大型金融机构相比,资产规模较小,融资渠道有限,流动性风险具有其特殊性,管理难度往往更大。本文针对地方法人金融机构流动性风险的特殊性,基于流动性指标和资产负债结构分析了城市商业银行、农村商业银行和村镇银行三类地方法人金融机构流动性特征及应对能力,并从监管角度和经营角度对地方法人金融机构流动性分类管理和防范风险提出建议。     

政策关键词

中国人民银行 要求各商业银行强化流动性管理 6月24日,中国人民银行发布《中国人民银行办公厅关于商业银行流动性管理事宜的函》,要求各金融机构继续认真贯彻稳健货币政策,切实提高风险防范意识,不断提高流动性管理的主动性和科学性,继续强化流动性管理,促进货币环境稳定。     

银行间市场现券交易价格偏离度研究——以中小型商业银行为例

为有效落实302号文对债券市场参与者审慎设置价格偏离指标的要求,强化操作风险管理,研究结合中小型商业银行现券交易的特点及风险偏好程度,选取银行间市场现券交易样本,分析市场参与者价格偏离容忍度,进而得出不同修正久期债券所对应的价格偏离分布区间,为中小型商业银行价格偏离监测规则的设置提供理论参考。同时,建议中小型商业银行结合自身投资策略及风险偏好程度进行现券交易价格偏离度管理,以充分反映市场价格为原则,审慎设置价格偏离阈值。     

银监会《商业银行流动性风险管理指引》的新要求及其影响

流动性风险作为商业银行面临的主要风险类型之一,与信用风险、市场风险和操作风险密不可分,在一定条件下甚至会相互传递和转化,直接影响到商业银行的经营持续性。而且,流动性风险具有在系统内迅速传导的特性,部分银行的流动性风险可能导致整个市场流动性不足,进而引发金融危机。因此,流动性风险一直备受国内外金融机构与监管机构关注。2009年11月1目,银监会发布的《商业银行流动性风险管理指引》（下称《指引》）开始施行。“指引》并没有改变原有的流动性风险监管指标,而是着重明确了商业银行流动性风险管理所遵循的原则、管理体系、管理方法和技术等要求。其目的主要是提高商业银行对流动性风险的重视程度,确保商业银行的流动性充足和安全稳健运行。     

商业银行设置海外机构的国家风险测定及防御

我国商业银行到海外去设置经营机构是我国商业银行开展国际化经营的重要策略。然而,我们也应看到,在海外设置分支机构比在国内要拥有更大的风险,一个国家一旦面临战争、内乱和其他政治经济风暴就可能使这些海外分支机构遭受灭顶之灾,从而给我国商业银行带来重大损失。随着我国金融体制改革的不断深入和各商业银行国际化经营的逐步开展,我们认为认真研究一下设置海外金融机构的风险问题是有一定现实意义的。     

中国金融业系统性风险分析——基于金融业态关联性视角

本文从金融业各个类型业态的关联度视角出发,以中国上市金融机构为研究样本,使用股票交易数据,在剔除系统风险因子后,测度了银行业、证券业、保险业和其他类型上市金融机构之间的关联度。实证结论表明,证券公司之间的关联度风险显著高于商业银行、保险公司和其他类型的金融机构。商业银行与证券公司、保险公司和其他类型金融机构的组合会增加金融机构之间的关联度风险,而对于证券公司来讲,证券公司与商业银行、保险公司和其他类型金融机构的融合有助于降低金融机构的关联度风险。