面板数据下的线性混合模型及其在车险费率厘定中的应用

精算师在进行车险净保费信度厘定时可采用关于面板数据的线性混合模型,本文采用每次交通事故平均损失额和事故发生频率作为车险净保费的计算指标。利用2008~2012年31个省、市、自治区5年的数据,建立面板数据下的线性混合模型,选取人均地区生产总值、每平方公里人口数、民用汽车拥有量作为解释变量,得到每次交通事故平均损失额和事故发生频率的估计模型,进而得到纯保费估计。这一研究可为车险费率市场化提供一定的理论支持和参考。     

谈谈我国发展按行驶里程计费车险的技术策略

在按行驶里程计费车险（PAYD）的经营中,由于需要根据行驶里程数以及其它与驾驶人驾驶行为有关的数据来确定保费,因而在信息采集、传输以及保费计算等方面较一般的车险有更高的技术要求。在发达国家的车险市场上,一些保险公司通过对某些技术方法申请专利保护来限制其他公司的竞争,维护自己的市场地位。在车险市场竞争日益激烈的今天,PAYD车险作为一种“资源节约型、环境友好型”产品,必将是我国车险市场未来的重要发展方向。     

我国车险市场承保周期研究——基于费率管制与市场准入限制的影响

对车险承保周期的研究,传统上是从“价”的角度着手,以单位价格（保费/赔付额）和承保利润率为指标,来考察承保周期的波动特征。然而,我国车险市场中存在两个特殊的局限条件：费率管制和市场准入限制。费率管制的存在,使保费收入不能反映车险业务的真实情况,从而以保费为基础的传统研究指标也不能用于对我国车险市场的研究。基于此,本文转换分析的角度,从“量”入手,以赔付额来描述车险市场的承保周期。研究发现,我国车险市场存在承保周期,周期平均长度为533年,并且市场准入限制是影响车险承保周期的重要原因。     

考虑模型不确定性的中国死亡率预测——基于贝叶斯模型平均方法

无赔款优待系统是车险定价中的基本工具。在实务中,只有当发生的损失较大时,投保人才提出索赔,此时损失由保险人承担,但索赔可能会导致未来保费的上升。当发生的损失较小(或没有损失时),投保人不提出索赔,此时损失由投保人承担,无索赔可能会导致未来保费的下降。因此存在损失临界值(称为隐含免赔额),使得投保人未来各年度保费和自行承担损失的现值最小。最优索赔策略等价于各个保费等级对应的损失临界值。最后,本文使用我国2015年商业车险费率改革后的有关数据,分别在损失额服从指数分布和伽马分布的假设下,计算出各保费等级的隐含免赔额,并定量分析在指数分布假设下不同贴现率对隐含免赔额和无索赔概率的影响。     

保险赔付精准性的影响因素——基于种植业保险的分析

本文基于省级面板数据,实证检验中国种植业保险单位保费赔付额的影响因素和具体影响机制。结果表明:政府财政保费补贴资金效率和政府支农力度的提高大大促进了单位赔付的增加;财政支农资金的效率不仅对单位保费赔付额有直接的正向影响,而且通过影响受益率对单位保费赔付额产生间接影响;政府支农力度在受益率影响单位保费赔付额的过程中起到调节作用;地方政府以“投保人”身份参与农业保险,随着地方政府保费负担率上升,农业保险单位保费赔付额与当年实际灾害风险损失的偏差增大。     

商业车险经营状况与财产险公司特征的关系研究

车险保费收入占我国财产险保费收入的约七成,其中商业车险占车险保费收入的约七成,但针对我国商业车险市场的学术研究还很少。在分析我国商业车险市场的发展概况后,先研究了财产险公司特征(产权性质、规模、经营年限)与商业车险业务经营绩效(包括赔付率、销售费用率、业务及管理费用率、营业税费率)的关系,发现了几点经验结果。再研究了财产险公司业务构成中商业车险的“比重”对财产险公司的利润绩效(包括价格成本边际、承保利润率、资产收益率)和风险绩效(包括价格成本边际、承保利润率和资产收益率的波动率)的影响,发现商业车险的“比重”对财产险公司的利润和风险都有负向影响。     

对车损险保险金额确定方式的现状分析及未来展望

目前,机动车辆保险已成为我国财产保险行业保费规模最大的险种,围绕着车险进行的一系列理论研究持续升温。本文通过梳理不同时期机动车辆损失保险保险金额的确定方式,深入分析研究保险金额确定方式与赔付处理之间的争议,并结合当前车险费率市场化改革这一背景,对该时期下车损险保险金额确定方式问题的解决方法进行了分析。一、问题的产生1995年,中国人民银行在     

车损险地区出险差异影响因素分析

本文基于2013年中国商业车险中的车损险28个省保单抽样数据,采用广义线性模型,实证研究人口、社会发展水平、自然灾害三类地区特征对个体车险出险的影响。实证结果表明,导致地区出险差异的因素主要来自人口特征和城市化程度,各地区人均GDP、等级以上公路里程、自然灾害受灾程度对个体车损险出险没有影响。影响地区出险差异的特征具体包括男性比例、老龄化程度、城市化程度,对纯风险保费的具体影响是:男性比例和老龄化程度越高,个体纯风险保费越高;城市化程度越高,个体纯风险保费越低。     

人民币升值与我国保费增长联动关系研究——基于VAR模型的实证分析

自2005年人民币汇率制度逐步走向市场化以来,到2010年一季度,人民币对美元累计升值已经达30%,在未来的一段时间内,人民币升值都是大概率事件,我国保险企业不可避免要遭遇汇率波动的影响,这是我国绝大多数保险企业需要适应的新环境.但是国内对于人民币汇率波动对我国保费收入的影响研究多侧重于宏观的理论研究,对于实证分析涉及较少,本文在分析汇率影响保费收入的传导机制的基础上,利用2000年-2009年人民币实际有效汇率、保费收入环比指数和银行同业拆借利率共44组季度数据建立了向量自回归模型(VAR),并使用协整分析、格兰杰因果检验(Granger)、脉冲响应分析对人民币汇率波动与我国保费收入之间的关系进行实证检验.研究结果表明,人民币实际有效汇率对保费收入产生正向影响,人民币实际有效汇率每上升10%,我国保费收入增长0.644%,但是这种正相关的影响将会在升值8个季度之后转为负.最后文章提出了相应的政策建议.     

保险增长与经济增长的互动关系:理论假说与实证研究

利用向量自回归模型(VAR)和误差修正模型(ECM)对我国GDP和保费收入两个宏观经济变量之间的关系进行研究,结果表明:GDP和保费收入之间有明显的协整关系,但在两个样本期间内两个宏观经济变量之间的Granger因果关系却出现了差异:以名义值检验的结果表明,经济增长是保费收入增长的Granger原因,但反之则不成立:而以实际值进行检验的结果表明,经济增长和保费收入增长之间不存在Granger因果关系。     

保险公司商业车险业务发展速度与其满期赔付率分析

从业务数据分析的角度,以车险业务月度签单保费为分析对象,通过对保险公司不同的业务发展速度下,统计期末的满期赔付率相互之间,及其与预期终极赔付率之间的关系进行初步分析,提出业务发展速度与统计期末满期赔付率之间存在的关系,为商业车险的日常管控提供参考和借鉴。     

我国财产保险区域差异与宏观经济的关系研究——基于省际面板数据的实证分析

目前我国财产保险在业务规模和赔付水平上体现出较大的区域差异性。利用面板数据单位根检验、协整检验等计量经济学方法,实证分析了宏观经济指标对财产保险业务规模和赔付水平区域差异性的影响。通过对我国2005年～2010年31个省、市、自治区6年的面板数据的研究,得出财产保险的保费收入与GDP、赔款支出与城镇居民人均消费支出之间存在长期稳定的均衡关系,并存在显著的正相关关系;在得出宏观经济的区域差异是导致财产保险区域差异的重要原因的基础上,提出了相关政策建议。这些建议包括各财产保险相关主体应认可区域差异,并因地制宜地制定监管政策、发展策略;开发区域保险产品,使产品费率能体现消费水平差异的影响。     

期货市场对我国经济增长作用的实证研究

文章运用数理分析方法,建立1999年-2008年40个季度GDP和全国期货市场季度成交额之间的回归模型,对我国期货市场与经济发展关系进行了实证分析。结果表明,经济增长与全国期货成交量额有协整关系,期货市场在促进宏观经济增长方面作用显著,尽管实际经济运行显示经济增长对期货市场成交额产生了影响,但通过实证检验,经济增长不是期货交易额的格兰杰原因。最后指出,还有三个问题有待进一步研究。     

人民币名义汇率对中美贸易收支影响的研究

本文对2005年7月到2008年6月人民币对美元名义汇率与中国对美国净出口值之间的关系进行了协整检验.结果表明,两者之间存在协整关系,人民币对美元的名义汇率变动与中国对美国净出口之间有系统性相互影响和决定的关系,但人民币对美元的名义汇率(间接标价法)变动率与中国对美国的净出口之间呈正相关关系,即人民币汇率越升值,中国贸易顺差越大.本文最后得出:简单地通过迫使人民币升值解决中美贸易均衡不但难以奏效,反而会适得其反.     

货币政策的实施对房地产市场影响的实证分析

本文运用协整检验和Granger因果检验的方法分别对我国房地产投资额与不同层次货币供应量的关系进行了分析。实证研究表明,在长期,房地产投资额与货币供应量之间存在均衡的协整关系。Granger因果检验表明,房地产投资额与货币供应量变化之间存在因果关系。在短期,货币供应量对房地产投资的影响性质与长期基本相同,但M2对房地产投资额的影响是反向的。因此,中央银行所进行的一系列调控对紧缩房地产市场的资金、抑制房地产市场过热是有效的,但是,要对房地产市场进行有效调控,还必须依靠其它方式。     

入民币各义汇率对中美贸易收文影响的研究

本文对2005年7月到2008年6月人民币对美元名义汇率与中国对美国净出口值之间的关系进行了协整检验。结果表明,两者之间存在协整关系,人民币对美元的名义汇率变动与中国对美国净出口之间有系统性相互影响和决定的关系,但人民币对关元的名义汇率（间接标价法）变动率与中国对美国的净出口之间呈正相关关系,即人民币汇率越升值,中国贸易顺差越大。本文最后得出：简单地通过迫使人民币升值解决中美贸易均衡不但难以奏效．反而会适得其反。     

我国保险业与银行业发展的关联性实证分析

保险和银行是金融体系最重要的两个组成部分.本文运用VAR模型、Granger因果检验、脉冲响应分析及Jolaansen协整检验对保险发展和银行发展的关联性进行检验和分析.实证结果表明,保费收入和储蓄存款之间存在稳定的长期关系,且短期内储蓄存款对保费收入有较强的引导关系,长期内则相反.因此,我国保险业和银行业之间具有一定的联动性,且短期内银行占主导作用.     

我国车险改革后的市场多方博弈关系分析

车险条款费率管理制度的改革拉开了我国保险监管体制改革的序幕。车险是我国财产保险公司的主要业务,占财产险保费总收入中相当大的比重。以湖北省地区数据为例,2002年1～11月湖北省内三家财产保险公司的总保费收入为19.98亿元,其中车险保费收入为11.84亿元,占比59.28％,与去年同期的该比例相比,上升了0.3％。车险改革必     

中国商业车险奖惩系统的精算分析

2015年我国商业车险费率市场化改革试点实施后,媒体对新车险的奖惩系统进行了大肆渲染,一方面强调大多数投保人的应缴保费将会下降,另一方面也指出出险次数多的高风险投保人将会受到"严惩"。从平均保费水平、惩罚严厉性指数、风险区分度和弹性等四个方面对2015版的车险奖惩系统进行了精算度量,并将其与2007版的奖惩系统进行了对比分析,一方面从精算学的角度对媒体的宣传报道进行了实证检验,另一方面指出了2015版奖惩系统增加了风险区分度、提高了效率,同时也加重了对高级别保单持有人的过度惩罚。     

按照行驶里程计费的车险创新：国外的理论与实践

传统车险定价和计费方式及其存在的问题 截至目前，除了对一些营运车辆，保险公司在车险费率厘定的过程中较少考虑车辆行驶里程的因素，保险公司根据其他因素确定费率之后，在承保年度初一次性收取全年的车险保费。