证监会：分类监管简化评价指标程序

证监会近日公布了《证券公司分类监管规定》，将原有六类69个风险管理能力评价指标削减为27个指标，并采取专业评价、专家评价的方法使评价程序更为公开透明。     

三问融资融券：谁的奶酪

作为证券机构监管全面转入常规监管的开局之年，关于“券商融资融券开闸”的消息再度风生水起。4月24日，证监会有关部门负责人表示，证监会将按照市场实际需求情况，适时、有步骤地安排和推进证券公司开展融资融券业务。据悉，中国证监会官员日前赴上海考察券商融资融券准备工作，这意味着券商融资融券试点已经箭在弦上。 2005年年底，证监会开始积极研究证券公司开展融资融券等服务的具体实施办法。2006年1月9日。证监会发布了《证券公司风险控制指标管理办法（征求意见稿）》和《证券公司净资本计算规则（征求意见稿）》。2006年7月，制定公布了《证券公司净资本计算表》和《证券公司风险控制指标监管报表》，以及《证券公司风险控制指标管理办法》。2006年8月，沪深证券交易所发布施行《融资融券交易试点实施细则》。2008年4月23日，国务院公布《证券公司监督管理条例》。至此，融资融券业务的相关规则全部出齐。     

新闻

券商资产管理办法拟修改 8月22日，证监会发布消息称，拟对《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其配套实施细则进行修改，并向社会公开征求意见。此次修改将在原办法基础上进一步放宽业务限制、放松监管和审批，考虑目前已经确定且正在推进的取消集合计划审批改事前备案的改茧，体现“放松管制、加强监管”的政策取向。     

央行发布《证券公司短期融资券管理办法》

最近，中国人民银行发布了《证券公司短期融资券管理办法》，主要内答是：一、目的。符合条件的证券公司可通过发行短期融资金融债券，满足短期融资券需要。二、含义。短期融资券是证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息的金融债券。其发行和交易受央行的监管。     

基于质量监管的产品分类研究

分类监管是保证产品质量安全的重要手段，而产品分类又是实施分类监管的基本前提。本文首先阐述了基于质量监管的产品分类的必要性，然后对我国质量监管过程中产品分类的现状及问题进行了分析。最后，论文以产品分类相关理论分析为基础，结合国际产品监管发展趋势，提出将产品划分为一般产品、重点产品、特定产品和进出口产品四种类型。     

我国企业年金投资监管模式选择

随着我国老龄化程度的加深,企业年金作为养老保险的第二支柱越来越受到人们的关注,我国先后制定了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》等一系列文件。本文首先对现有的两种企业年金投资监管模式进行了简要介绍,然后针对我国目前实行的企业年金投资监管模式存在的问题进行了深入分析,并在此基础上提出了完善措施,这对于进一步规范我国企业年金的投资监管,保障企业员工的基本生活具有现实意义。     

2008，合资券商年？

2008年1月1日起，修改过的《外资参股证券公司设立规则》（下称新“规则》）和新制定的《证券公司设立子公司试行规定》正式实施。     

中国担保业监管框架的制度选择

中国担保业从中小企业贷款担保起步，经过十几年发展，已初步形成一个特定行业。但由于历史条件和制度等方面的制约，担保业相关法律制度和监管机构尚未明确建立，多头监管、监管空白等多种监管问题在不少领域内存在。本文结合国际担保业监管经验，立足于当前中国的担保业环境，提出当前担保业监管框架设计要以分类监管为主要原则，明确区分政策性担保与商业性担保，充分考虑到担保业的多样性和风险收益特征，进而建立与之相适应的担保业分类监管框架和相应的监管制度环境。     

对以风险评估为核心的分类监管方法的探索

近年来,外汇监管方式发生了重大变化,经常项下已全面实行可兑换,资本项下逐步实现可兑换,并由重事前审批转变为重事后监管,对此国家外汇管理局提出了"主体监管"的思路和概念,其中"分类监管"是重要内容之一,但目前尚处于理论探讨和实践摸索过程中。在此背景下,本文尝试探索了以"风险评估"为核心的分类监管方法,详细介绍了"风险评估"的原则和指标体系,并分析了当前不利于实践的条件,就此提出了相关建议。     

企业信用分类监管制度创新探索——以广西河池市为例

文章梳理了企业信用分类监管进展较快的北京、山西、江苏等地的先进经验,描述了河池市的企业信用分类监管的现行做法及存在问题,最后在完善制度、扩大数据源、充实信用分类监管标准、进一步加大奖惩力度四个方面提出建议,对于创新探索河池市企业信用分类监管,构建社会诚信体系具有一定的实践意义。     

国内券商面临的困境及其出路

随着我国证券市场持续低迷,国内证券业已连续两年出现整体亏损,证券公司就整体而言在技术上已经破产,由此产生的金融风险和社会危害也与日俱增.证券公司大面积亏损的原因是多方面的,既有证券公司治理结构不完善、内控机制不健全、严重违规违法经营等内部原因,又有证券市场制度性、结构性和功能性缺陷,上市公司质量普遍不高导致证券市场缺乏具备投资价值的品种,政府监管失效、监管滞后,国有体制落后等诸多外部原因.证券公司的出路在于改革和创新,实行"强化退出、分类监管、扶优限劣"的政策,建立问题券商关闭、托管等强制退出的机制,通过重新洗牌,使证券业走出困境.     

邹城：山东省内率先推行标准文件

为进一步提高公共资源招投标监管水平，提升招标文件的编制质量，山东省邹城市历时5个多月编制了《邹城市房屋建筑和市政基础设施工程标准施工招标文件（试行）》，日前该试行文件开始在业界推行。     

我国证券公司风险处置模式选择的理论分析

本文借鉴Kahn and Santos(2004),Repullo(2000),Sleet and Smith(2000)的基本模型,通过构造一个简单的经济学模型分析了如何评价我国高风险证券公司的重组、监管部门对待高风险证券公司的监管宽容态度是否有损经济效率以及未来应如何在考虑证券公司关闭的政治成本前提下减少监管部门的监管宽容等问题,得到的基本结论是:高风险证券公司倒闭对于我国金融体系和宏观经济的稳定具有巨大的政治成本。这种政治成本使得监管当局只能对高风险证券公司采取过度宽容的监管态度,推动其重组而不是大量关闭,其决策临界点远远偏离于社会最优值。     

政策

国务院十部委出台“整村推进”扶贫工作意见；农业部出台农业建设项目管理方案；国家电力监管委员会出台《供电服务监管办法》；国家税务总局出台《纳税担保试行办法》;上海出台遏制建筑能耗管理办法……     

引导、规范民间融资刻不容缓

要以《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》以及《放贷人条例》草案即将出台为契机,对民间融资进行更加完善的分类监管,在合法的前提下提高民问资本利用率     

当前企业年金监管协调机制浅析

《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理办法》从2004年5月1日起开始实施，这标志着我国企业年金制度框架基本建立。规范的企业年金制度实施需要设立规范的年金受托人等多个参与主体，涉及到多个当事人、中介机构、监管机构，从而增加了监管的难度。对企业年金完善的监管需要建立统一的监管框架，多个监管机构相互协调，以提高对企业年金整体的监管效率。     

国际人才引进状况及政府监管建议

国际人才引进工作为我国经济社会发展做出了积极贡献，但当前也存在“重引进，轻监管”、“重数量，轻质量”、“重形式，轻规范”等主要问题，特别是前期人才需求分析和后期的人才监管工作远未到位。在“共享全球人才资源”的前提下，应该坚持“政策引导、建设环境、强化法制、规范程序、分类监管”的原则，大力引进、使用全球人才资源。政府的主要职能在于营造良好的国际人才引进、使用氛围，引导各类微观组织引进、使用人才，并根据国家发展战略，引进、监管战略性高精尖人才。     

当前储蓄国债承销团管理的难点及对策

近年来,财政部、中国人民银行相继下发了《中华人民共和国财政部办公厅、中国人民银行办公厅关于印发<凭证式国债承销团成员考评办法(试行)>》、《中国人民银行财政部关于2012年凭证式国债改革工作的指导意见》等文件,加强对储蓄国债承销团的监管。但在实施过程中,储蓄国债承销团的监管仍存在着一系列亟待解决的问题。所以必须完善监管机制,规范各国债承销机构在运营中的管理行为,充分发挥国债承销机构的积极作用,从而保证储蓄国债市场的健康发展。     

关于我国证券市场客户交易结算资金存管模式的探讨

针对我国证券市场上证券公司挪用客户交易结算资金现象，近年来监管机构和市场参与各方一直在探索建立更为严密合理的客户交易结算资金存管模式。继2002年证监会颁布实施《客户交易结算资金管理办法》（3号令）、2004年起在证券行业内推行客户资金独立存管试行标准之后，2005年lO月，最新修订颁布的《证券法》又进一步规定了“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”。当前证券市场上关于如何落实《证券法》关于客户交易结算资金存管模式的要求仍在探讨之中。本文通过对客户交易结算资金法律性质的分析、国际市场客户交易结算资金存管模式、证券交易的运行机理等分析认为，以证券公司为存管主体、引入和加强商业银行监督核查机制的客户交易结算资金存管模式更加符合证券市场运行的机理、《证券法》的基本要求以及我国证券市场不断国际化、不断创新发展的方向。     

东莞：500万元以下工程镇街可自行招投标

为解决当前评标专家库专业分类存在的专业门类不齐全、专业类别设置不科学等问题，规范和统一全国评标专家专业分类，切实提高评标活动的公正性，为投资管理和项目建设提供高质量专家资源服务，国家发改委和有关部门近日联合编制了《评标专家专业分类标准（试行）》。