"建行杯"中国家庭理财教育活动理财知识连载(五)不同收入阶层家庭理财建议

低收入家庭 家庭的人口较多,且收入来源一般只有工资收入.通常只有一位家庭成员有收入,多是普通基层劳动者.因此,其收入的稳定性不足.家庭成员通常吃苦耐劳,能够勤俭持家.但家庭资产不多且每月结余有限,没有太多的闲钱投资.     

我国个人所得税收入再分配效应的再探究

个人所得税的收入再分配效应是近年来税收领域的热点话题。本文利用中国家庭追踪调查（CFPS）数据，结合上市公司高管薪酬与福布斯财富排行榜，尝试在修正微观调查数据的样本结构偏差问题的基础上，更准确地评估我国个人所得税的收入再分配效应。研究发现：第一，修正样本结构偏差问题后，综合所得个人所得税的收入再分配效应提高了30%以上；第二，个人所得税对收入排序前端群体的调节力度有限，随着居民收入水平的提高，我国居民的个人所得税税负呈先上升后下降的倒U字形分布；第三，我国综合所得个人所得税对于综合所得项目的再分配效应较强，但个人所得税的其他项目累进性较弱，最终使得我国个人所得税整体的收入再分配效应有限。基于上述结论，本文建议逐步将更多的收入类型纳入综合所得征收范围、逐步建立以家庭为单位的个人所得税纳税申报制度、严格管理经营所得的核定征收制度、规范地方财税优惠政策。     

收入多样性对家庭经济脆弱性风险的影响研究

宏微观环境不确定性风险增大，使得家庭经济脆弱性风险问题引发广泛关注。本文以中国家庭追踪调查数据库(CFPS)2012-2018年数据为样本，探究了收入多样性对家庭经济脆弱性风险的影响机制和路径，研究发现：第一，收入多样性会显著抑制家庭经济脆弱性风险，收入来源每增加1个单位，家庭经济脆弱性风险下降0.106个单位，非工薪占比提高1%，家庭经济脆弱性风险下降0.963个单位，提高非工薪占比对纾解家庭经济脆弱性风险作用更大；第二，数字素养和风险偏好在收入多样性影响家庭经济脆弱性风险过程中发挥了传导作用，数字素养越高、风险偏好越保守的家庭，收入多样性对家庭经济脆弱性风险的影响越加明显；第三，收入多样性对家庭经济脆弱性风险的影响存在异质性特征，低收入家庭、高负债家庭、农村家庭和西部地区家庭的收入多样性对改善家庭经济脆弱性作用更为显著。本文为缓解家庭经济风险、提高家庭经济韧性，推动全面落实稳增长、稳就业和共同富裕具有重要政策启示。     

中国老年人养老财富储备：现状、问题与优化路径

养老财富储备体系的完善程度是决定老年群体生活质量的关键指标。近年来中国老年人养老财富来源渠道有了较为明显的变化，在公共养老财富储备方面，随着养老金体系的逐步完善，老年人养老金收入占比显著增加，成为老年人养老财富最重要的组成部分；在私人养老财富储备方面，劳动收入和家庭转移性收入占比有较大幅度下降，但仍然是老年人养老财富的重要来源，同时财产性收入有所扩展，但占比仍十分有限。总体来看，目前中国老年人养老财富储备仍面临诸多挑战，高龄化、失能化、家庭结构小型化等老龄化发展趋势将进一步弱化劳动收入和家庭功能，而且养老金体系也不可避免受到牵连。未来应通过结构性改革和参量改革双管齐下的方式完善中国多支柱养老金体系，同时还应通过市场化改革推动私人养老财富储备健康发展。     

收入差距对家庭旅游消费的影响研究——基于中介效应与面板门槛模型的分析

基于2014年、2016年、2018年三期CFPS数据，分析收入差距对家庭旅游消费的影响程度；并以家庭收入作为中介变量与门槛变量，探究收入差距对家庭旅游消费的作用机制。结果表明：收入差距扩大会抑制家庭旅游消费，收入差距以家庭收入为中介影响家庭旅游消费，收入差距与家庭旅游消费之间存在以家庭收入为门槛变量的双重门槛效应。因此，需要进一步优化收入分配结构、完善社会保障体系、改善居民消费结构，以推动家庭旅游消费规模和质量的提升。     

银行加息 尚有空间

银行利息的高低关系到储户与贷款户的利益，牵动人心。一个有趣的现象是，往往中国居民总是希望银行的利率越高越好，因为他们的家庭资产中很少有银行负债。美国人恰恰相反，他们非常不希望加息，因为他们习惯于贷款消费，加息就意味着他们的收入中交给银行的会更多。     

信贷增长如何影响中国的收入和财富不平等

本文基于中国家庭追踪调查(CFPS)数据考察了信贷增长对中国家庭收入和财富不平等的影响。整体而言，信贷增长可以缩小家庭收入不平等，主要作用机制是信贷增长通过提高中低收入群体的劳动收入和单位时薪以缩小劳动收入不平等。同时，文献中所发现的信贷增长可能恶化收入不平等的机制——扩大家庭间非货币金融资产差距，在我国表现并不明显，原因在于中国家庭的非货币金融资产比例较低，这一点对于高收入家庭也不例外，且大部分家庭难以从金融资产交易中获利。信贷增长带来了各个收入组的房屋价值上涨，但高收入家庭房产价值上涨的幅度高于中低收入家庭，因此房价上涨扩大了不同收入家庭所持有的房产价值差异。考虑到家庭调查数据往往对高收入家庭的收入和财产覆盖不完整，上述结论可能低估了信贷增长对极少数高收入家庭收入和资产的影响。本文有助于更好地理解我国信贷增长对收入分配问题的影响，为相关政策制定提供了一定启示。     

工薪理财"幸福"观

作为还是工薪阶层的你们了解家庭理财吗?你们家庭的收入和支出有进行合理的计划和安排吗?你们是否希望在不断提高生活品质和规避风险的同时,家庭有限的财富还能最大限度地合理消费?最大限度地保值增值?     

低收入家庭的理财经

家庭理财，是当前比较流行的一种金融投资理财观念。但是，对家庭理财观念的认识，却存在许多误区。有些人认为，家庭理财只适合高收入家庭，而对低收入家庭来说难以适用。这种认识上的误区或偏见，使许多低收入家庭无缘介入家庭理财领域，失去了许多宝贵的理财机会，非常可惜。家庭理财，就其本意来说，就是根据家庭的收入，合理地安排家庭支出，并尽可能地利用收入和挖掘家庭潜力，广开财源，增加收入，使家庭财力达到稳定、增值的目的。因此，对于收入较低的家庭来说，也可以进行家庭理财。李先生一家的情况便是一例。李先生有一个三口之…     

管理层是扭转民众悲观预期的关键

对于经济发展而言，比通胀更可怕的是形成通胀的预期。因为担忧未来通胀难以缓解，收入增长有限，所以老百姓不敢消费。这将导致企业产品积压、停工停产、运转困难，工人下岗失业，进而导致消费更加低迷，形成恶性循环。这个链条一旦运转起来，经济要在短期内恢复发展，无疑是天方夜谭。     

收入不平等、多套房购买决策与中国城镇家庭杠杆率

家庭杠杆率水平高、增速快问题不仅解决难度大且影响金融稳定，明晰引致中国城镇家庭杠杆率快速提升的因素，对防范金融风险意义重大。文章使用2017年CHFS微观数据，通过构建内生转换模型，在校正了样本选择偏差后，考察了收入不平等、多套房购买决策对中国城镇家庭杠杆率的影响。主要结论有：(1)收入不平等程度加深对城镇家庭多套房购买决策具有抑制效应。(2)收入不平等推动了城镇家庭杠杆率的提升，进一步的异质性分析发现，收入不平等对居住在中小城市的一套房家庭杠杆率的推动作用更大。(3)多套房购买决策对城镇家庭杠杆率也有着显著的促进作用。相比于一套房家庭，多套房家庭的杠杆率平均要高77.7个百分点。本文的研究有助于从新的分析视角中探究近年来中国城镇家庭杠杆率快速上升的原因。     

个人所得税国外怎么征

美国的富人是美国个人所得税缴纳的主体，个税收入的六成来自最富有和高收入的人群。目前，美国收入最高的1％家庭的总收入约占美国家庭收入的19％，但他们缴纳的个人收入所得税占美国个税总额的39％；收入最高的5％家庭的总收入约占美国家庭收入的56％，     

当前农民经济生活现状、问题与对策建议——广西壮族自治区67家农户调查

（一）大部分农户收入水平低，生活质量较差。 1．收入水平低，人均可支配财力非常有限。从收入水平来看，67户家庭中人均年纯收入（扣除粮食、蔬菜等自给性收入）在2500元以下（月收入在200元左右）的就有42家，占到总户数的62．6％；其中1000元（月收入不足百元）以下的有25家，占到了总户数的37．3％。只有8家农户的人均年纯收入在5000元（月收入在500元左右）以上，仅占总户数的11．9％。通过表1中农户收入水平的分布可以看出大部分农户家庭收入及人均可支配财力偏低的现状。     

美国家庭平均收入有多高？

如果我们把收入位于40％到80％之间的家庭定义为中产，美国中产家庭的年收入大概在5万3千到8万4千美元之间，也就是32万人民币到50万之间。相信不少中国家庭的收入已经步入美国中产收入水平。     

春风化雨献爱心 滋润心田战病魔

今年不满50周岁的唐池同志系池州分行结算中心员工，今年3月初，被查出患有胰头癌，由于当地医疗条件有限，3月中旬转至北京广安门医院治疗，4月初从北京转回池州医院继续治疗。唐池同志生病后，该行领导非常关心，多次询问病情。由于癌症治疗费用巨大，唐池同志妻子下岗多年且有心脏病，没有一分钱收入，孩子大学毕业尚未工作，家庭经济非常困难。     

中国家庭债务风险的跨部门溢出效应研究

本文以中国家庭追踪调查数据库（CFPS） 2010—2020年六次抽样微观数据为样本，构建了衡量中国家庭债务风险的指标体系，首次考察了家庭债务扩张对商业银行、实体企业和地方政府跨部门风险溢出路径与风险生成机理。结果发现：第一，家庭债务风险通过资产负债表渠道推高了商业银行不良贷款率，偿债率等短期偿债能力指标对银行坏账风险冲击最大，家庭房产持有行为发挥了中介作用；第二，家庭债务风险通过利润表渠道抑制了实体企业盈利能力，其中，债务收入比对企业盈利能力影响最大，而家庭债务对一般性消费的挤出发挥了中介效应；第三，家庭债务风险通过利润表渠道对地方政府偿债能力产生了直接影响，同时通过对银行和实体企业的交互作用发挥了间接影响。家庭债务的收入效应短期会提高地方政府偿债能力，但在长期随着家庭债务收入效应下降、风险效应上升，最终导致地方政府长期偿债能力被削弱。     

三口之家的理财疑问

于先生一家三口是许多家庭羡慕的对象——家庭和睦，收入稳定，没有负担。于先生今年57岁，在政府单位工作，已办理了内退手续，被某公司聘任做顾问，每月的收入合计约1万元；于先生的夫人同样在政府单位工作，已经退休，目前的退休金约5000元；于先生的儿子29岁，单身，在某部委下属的事业单位工作，每月收入约8000元。     

关于地方债问题的探讨

目前我国地方政府收入的主要来源有：税收收入、社会保险基金收入、非税收入、贷款转贷回收本金收入、债务收入和转移性收入，从中看出，除债务收入是收入来源中最具弹性的部分外，其他收入来源的增长都是有限的。在促进地方经济社会发展、提升政府公共服务能力特别是城市基础设施建设方面，债务收入越来越发挥着重要作用。     

房价收入比对城镇中等收入家庭的消费水平影响研究

本文使用中国家庭追踪调查（CFPS）数据2010～2018年的数据,采用相对收入标准法精准测算各年度中等收入群体的分布和消费特征,基于固定效应模型和随机效应模型,研究发现：房价对城镇中等收入家庭的不同类型消费影响有显著差异;房贷支出占比对城镇中等收入家庭消费水平的中介效应显著;相较于城镇低、高收入家庭,房价收入比对中等收入家庭消费水平的影响最大。最后,从促进就业和稳定收入、保障消费时间的休假制度、形成促进消费机制等方面提出若干建议,以提高城镇中等收入家庭的消费水平,促进国内经济复苏。     

中产阶层引发保险热

家庭在未来新的社会保障制度中的作用越止来越大，中等收入群体急速扩容，人们的生活方式和消费结构发生巨变，众多保险商家打出“家庭牌”。