我国CPI波动的影响因素研究——基于VAR模型的实证检验

本文通过建立VAR模型,综合考察需求因素、成本因素、资产价格和货币性政策对我国CPI波动的影响。结果表明我国CPI的波动具有很强的惯性,总需求因素除净出口外影响并不明显且时滞较长,成本因素中农产品价格的冲击比较迅速和明显。房价和股价波动会加剧CPI的波动,而货币供应量并不是我国CPI波动的决定性因素,并且具有较长的时滞,而利率有比较显著的影响。     

我国商品房价格影响因素的实证分析

近年来,我国货币流动性逐年增加,商品房价格和CPI等持续上扬。在这种环境下,货币流动性对我国商品房价格将产生怎样的影响成为普遍关注的问题。本文运用时间序列模型和逐步最小二乘回归法,对我国商品房价格影响因素进行了实证分析。结果显示,货币供应量对商品房价格影响显著,CPI与商品房价格之间存在相互影响关系,这为我国制定下一步调控房地产市场政策提供了参考依据。     

我国大蒜价格波动特征分析——基于ARCH类模型的实证分析

本文通过ARCH类模型,以2004年1月至2012年2月的大蒜周批发价格为样本,对大蒜价格波动特征进行了研究。研究结果表明:大蒜价格波动具有显著集聚性,大蒜市场不具有高风险高回报、低风险低回报的特征,同时大蒜价格波动具有非对称性,价格下降的消息会比价格上升的消息引起更大幅度的价格波动。     

生姜价格波动特征及其规律研究——基于ARCH类模型的分析

研究生姜价格波动特征及规律,对促进小宗农产品保供稳价及农民增收具有重要意义。本文以2004-2021年全国生姜价格为研究对象,通过ARCH类模型对生姜价格波动特征及其规律进行研究。结果发现：生姜价格波动具有明显的聚集性;生姜作为小宗农产品具有高风险、高回报的特征,市场信息具有不对称性,其生产价格上升信息比价格下降信息对下游价格影响更大。据此,应完善生姜产业及交易市场信息监测,加强风险防范,提高生姜产业竞争力和保供稳价能力。     

中国通货膨胀影响因素的实证分析——基于VAR模型的研究

通货膨胀已经影响到我国经济的稳健发展,文章对2003年1月至2011年3月间的我国外汇储备、狭义货币供应量、准货币与CPI四个指标进行了实证分析,旨在找到影响我国通货膨胀的因素。首先进行ADF检验,然后建立VAR向量自回归模型并进行协整检验,从而得出以下结论:外汇储备、狭义货币供应量、准货币与CPI之间存在长期的均衡关系,其中准货币增长对通货膨胀起反方向作用。据此,对抑制我国通货膨胀和保持经济平稳发展提出政策建议。     

基于ARCH类模型的我国猪肉和玉米市场价格波动研究

农业是立国的根本,准确掌握重要农产品的价格波动特征有利于采取相应政策以稳定价格。本文在ARCH模型的基础上,又利用GARCH、GARCH-M、TARCH等ARCH类模型对猪肉、玉米价格的波动、波动的非对称性以及溢出效应进行分析,表明:玉米价格波动具有显著的集簇性,相比之下,猪肉价格波动的集簇性不是很显著;猪肉市场存在高风险高回报的特征,而玉米市场则没有该特征;猪肉价格波动和玉米价格波动具有非对称性,且在玉米市场中该特征更加显著;玉米价格波动会导致猪肉价格波动,但反之关系不成立。     

我国农资产品价格波动特征及影响因素分析——基于时间序列分解和VAR模型

农资价格波动不利于农资经营活动的有效开展,并影响农业生产的正常进程。本文运用时间序列成分分解法对国内农资价格的波动特征进行分析,并建立VAR模型,分析影响农资价格波动的主要因素。结果发现,农资价格大幅上涨最根本的原因是上游原料价格飚升,是一种成本推动的刚性上涨,需求因素的影响较小,且仅表现为短期影响。     

食品价格与CPI互动关系分析——基于VAR模型的实证研究

本文采用VAR模型对食品价格与CPI之间的互动关系进行了实证研究,结果表明:CPI和食品价格之间存在双向因果关系,即两者是相互影响的,且CPI对食品价格指数的影响比食品价格指数对CPI的影响要大。基于此,笔者认为食品价格的提高和农民收入的提高是相辅相成的关系。     

基于VAR模型的吉林省粮食价格波动的影响因素研究

粮食安全是国家安全的重要组成部分。吉林省作为全国粮食主产区之一,对于维护国家粮食安全有着重要意义,其粮食价格的波动关系着居民日常生产生活以及经济持续发展。本文运用VAR模型,从供需、成本、通货膨胀、政策四个层面,选取影响吉林省粮食价格波动的粮食总产量等七个变量进行分析,结果发现粮食总产量、粮食播种面积、城镇居民人均消费粮食量以及农村居民人均粮食消费量对于粮食价格有负冲击影响。而农业生产资料价格指数、居民消费价格指数以及“三农”支出对于粮食价格有着正冲击影响,同时本文依据所得结论给出相应建议。     

基于多元线性回归和VAR模型的大米价格波动研究

大米作为主要口粮,在保障粮食安全方面具有重要作用,其价格波动不仅会直接影响到农民的收入水平,而且与消费者的利益息息相关,大米价格稳定对于促进农民增收、保障粮食安全、保持经济社会健康稳定发展具有重要意义.运用多元线性回归、VAR、脉冲响应函数对大米价格进行实证分析,结果表明大米价格具有滞后性,汇率、农业生产资料价格、面粉价格、稻谷价格以及货币供应量都会对当期大米价格产生影响,影响最大的是农业生产资料价格.VAR的结果表明,CPI对大米价格的影响最大.     

猪肉供求特征与价格波动影响因素分析

猪肉是中国主要的副食品,其价格是社会民众和各级政府普遍关注的经济指标之一。为深入研究猪肉价格波动状况及其反映的市场供求规律,文章从分析猪肉供给和需求的主要特征入手,总结了近年来猪肉价格波动的基本情况,并分别从供应链两端识别了影响猪肉价格波动的供给侧和需求侧因素。在此基础上,着眼于供求双侧均衡发力,提出了"供给侧保供应"和"需求侧促消费"为导向的克服猪肉价格波动的政策措施。     

货币政策对股票价格波动的影响研究——基于货币供应量和货币利率的VAR实证检验

本文基于2005—2022年的月度数据,选用广义货币供应量、银行同业拆借利率及股票市场的上证综合指数收盘价建立VAR模型,并进行脉冲响应及方差分解来分析探讨货币政策与股票价格之间的动态关系。结果表明,货币供给量和货币利率对股票价格存在微弱的负向影响。基于此,本文提出参考股票市场价格波动、畅通货币政策传导路径、发挥股票市场的价格发现等建议,以供参考。     

房地产价格波动对CPI影响的多视角分析

本文对我国城市房价与居民消费价格指数(CPI)的关系进行了分析,认为二者之间存在一定的因果关系。房价上涨所产生的通货膨胀预期及流动性效应都是房价影响CPI的重要因素。而在通货膨胀目标制的货币政策之下,房价波动对CPI的影响又会受到宏观经济政策的影响。鉴于房价对CPI的影响及二者的稳定对宏观经济稳定的重要性,本文从货币政策、房地产调控、信用控制等方面对稳定房地产价格和CPI提出了相应对策建议。     

我国煤炭价格波动研究——基于GARCH模型的实证分析

本文通过建立基于正态分布的GARCH模型,选取煤炭综合价格来探究我国煤炭价格的波动情况和波动特征。实证结果显示:第一,中国煤炭综合价格的波动具有很强的GARCH效应;第二,模型的ARCH项系数和GARCH项系数之和为0.988,表明冲击的衰减很慢,具有长记忆的特征;第三,波动具有明显的杠杆效应,负冲击产生的波动是正冲击的30倍;第四,波动不具有GARCH-M效应。     

我国商品房价格影响因素实证分析——兼论房价调控政策的有效性

本文以1990-2010年的统计数据为依据,通过逐步最小二乘回归法建立了商品房价格的多元回归模型,并检验其有效性,证实了广义货币供应量M2、城镇住房土地供应量及保障性住房建设与商品房价格存在稳定的函数关系,并以此为据提出了有效控制商品房价格的政策建议.     

关于通货膨胀与货币供应量及经济增长的影响分析——基于我国1996年-2010年数据的实证分析

自金融危机以来，我国政府采取积极的财政政策以及适度宽松的货币政策，投入40000亿财政刺激计划，对我国经济走出金融危机的负面影响起到了重大作用。但自2010年以来，受流动性泛滥、人民币升值预期导致热钱流入、大量游资炒作等多种因素的影响，我国官方CPI数据一直居高不下，目前我国经济政策也以控通胀为主、保增长为辅。本文结合国内1996年至2010年年底的经济数据，对货币供应量、经济增长等因素对CPI的影响作实证分析，颇具现实意义和理论指导意义。     

国内汽车行业价格波动影响因素实证分析

随着国内汽车行业的快速发展,汽车价格波动也逐渐受到关注。本文通过选取宏观层面和行业层面指标,试探究国内汽车行业价格波动影响因素。回归分析结果表明国内钢材价格综合指数、生产资料价格指数、M2期末金额、3年-5年期贷款利率和人民币对美元汇率变动率都对国内汽车价格波动存在显著影响。在此基础上,对汽车行业所在企业、政府以及消费者的生产经营、政策制定亦或投资决策提供一些思路和启示。     

我国禽肉价格波动特征及影响因素分析

近年来禽肉价格波动频繁且幅度较大,对居民生活产生了一定影响。本文基于2005年1月至2013年7月国内禽肉价格的月度数据,从供求角度使用协整理论和误差修正模型对我国禽肉价格波动的影响因素进行实证分析。结果表明,猪肉价格、玉米价格、城市居民人均收入对我国禽肉价格波动有显著影响。相对而言,国际禽肉价格影响较温和。最后本文根据研究结果提出了相关政策建议。     

货币供应量对中国股市价格影响的实证研究

随着股票市场规模的日益扩大以及越来越多的居民投资于股市,货币供应量对中国股市价格的影响倍受关注。本文采用2000年1月至2011年12月上证综合指数、M0、M1、M2等指标的月度数据,建立VAR模型,运用协整分析、格兰杰因果检验和预测方差分解等进行实证研究。结果表明:货币供应量对股市价格波动的影响具有滞后性,不同层次货币供应量对股市价格影响程度不同,M1对股市价格的影响最大,M0次之,M2几乎没有影响。从而提出加强对股市的监管,在风险有效监控的基础上,允许股票市场与货币市场之间的资金合理流动,以及推进利率市场化进程等政策性建议。     

我国货币供应量和股市价格关系的实证研究

本文采用单位根检验、协整检验、向量自回归模型和格兰杰因果关系检验的方法分析了货币供应量和股票价格之间的相互关系,进而检验货币供给量这一中介指标在宏观调控证券市场的适用性。实证结果显示,股票价格和狭义货币M1、广义货币M2之间存在长期的协整关系。M2的变动会引起证券价格的变动,股票价格的变动会引起M1、M2的变动．但从货币供应量的不同层次对股票价格影响程度来看,M2对股市价格的影响较大,M1和M0的影响则非常小。因此,货币当局在制定货币政策时要考虑货币供应量尤其是M2层次的货币对证券市场的影响．并积极引导货币资金投向实体经济。