金融危机背景下的金融监管目标反思

在2008年全球由美国次货危机引发的全球金融危机以美国为基点，迅速蔓廷到欧洲，乃至全球。金融危机以事实证明了既有的监管体制失效。金融监管失效的原因可能是多方面的，但其实主要原因是当前的世界金融自由化、金融国际化、经济金融化趋势导致金融行业监管环境发生了重大变化；经济发展倒是金融行业的竞争不断加剧，各国为支持本国金融行业发展，不断放松对金融行业的监管，两者相互交织、互相促进，最终导致监管失效。因此，在此金融危机发生之际，在对于当前金融发展趋势有一基本的认识的基础上，反思当前金融监管问题是十分必要的。     

拓展金融监管创新思路

两年来,美国次贷危机演化为全球金融危机,欧洲债务危机凸显全球经济严重失衡。据不完全统计,金融危机共造成全球实际经济损失3万多亿美元,其中银行业损失2.28万亿美元,证券业损失1.4万亿美元。当资本的贪婪突破监管防线,金融危机引发全球经济衰退和社会动荡时,人们开始对现行的金融监管制度进行反思,     

金融监管名词

金融监管一体化 1986年,挪威建立了一个对银行、证券和保险机构进行统一监管的巨型金融监管部门（Kredittilsynet）,这是自1929年大危机以后、美国式的分业监管统霸西方50多年来,金融监管组织结构最为革命性的一次变革。11年后英国金融监管局将金融监管一体化的进程推向了另一个高度。     

国外金融监管协调合作的成功经验及启示

国际经验表明,金融危机的发生在很大程度上是由于金融监管不力,而监管不力往往又与各金融监管部门各自为政、缺乏协调合作紧密相关.基于加拿大、日本、韩国、澳大利亚等国家次贷危机前金融监管协调合作机制改革的考察,笔者分析了这些国家在监管机构设置与职能、监管机构协调与合作、监管信息收集与共享以及国际监管协调与合作方面取得的成功经...     

华尔街金融危机与金融监管

美国房利美和房地美的次贷危机及雷曼兄弟的破产引起华尔街金融危机，并波及了全球金融，美国政府正在采取救助措施以免金融危机进一步恶化。2008年4月，美联储前主席维尔克给华尔街金融家的评级为D（不及格），同时，也对他们提出了尖锐的批评，“尽管有许多有才干的人参与，而且，他们享有丰厚的薪酬，但是，新金融体系还是没有经住市场的考验，美国的五大投资银行不是破产，就是要重组为商业银行。”     

美国金融监管改革及其启示

美国有着较完善的银行业监管系统,但次贷危机反映出衍生金融工具交易监管存在薄弱环节。主要体现在金融监管理念单一,金融衍生品监管缺失,金融监管体系不适应金融市场的发展。2008年美国对金融监管进行改革,为我国今后完善金融监管体系提供了启示。     

基于危机视角的全球金融监管问题研究

金融监管是本次金融危机爆发的关键因素,金融危机一定程度上可以说是监管危机。在金融危机爆发之前,人们已发现了金融监管存在的问题,但并没有给予足够重视。现在回顾危机前,各国特别是美国投机者如何利用金融监管的漏洞谋取暴利、     

金融危机前后澳大利亚银行业经营表现探析

本文首先对澳大利亚银行业发展情况进行了简单梳理,并着重就澳大利亚银行业金融危机前后的优异表现,从各项经营指标、业务结构以及监管框架等方面展开全面分析,在此基础上,对大商业银行的作用、业务发展、监管和风险等方面进行了深入思考.     

澳大利亚商人银行业务概述

一、基本概念 14世纪后半叶,在西方贸易发达国家中,有些富商开始为其他商人提供或筹集贸易融资。随着贸易活动的进一步扩展,这种融资活动的收益不断提高,于是更多的巨商富贾愈发热衷此道,并逐渐转变身份,成为商人银行家。 经过几个世纪的发展,商人银行的作用不断改变,业务范围不断扩大,加之各种金融业务不断渗透,因而很难对其下一个明确的定义。     

金融监管政策动态北大核心

国际监管组织 1.巴塞尔银行监管委员会提议修改有关市场风险的最低资本要求 2018年3月22日,巴塞尔银行监督委员会发布有关市场风险最低资本要求的修订议案.提高有关贸易活动的资本要求,是巴塞尔委员会为应对全球金融危机而改革全球监管标准的关键组成部分.这些提案旨在解决巴塞尔委员会在监测市场风险标准（2016年1月发布）实施过程中发现的最低资本要求相关问题.拟议的修改包括：修改对标准化方法的测量（含汇率风险的变化）,以提高其风险敏感性;调整适用于利率风险、汇率风险和股权风险的标准法风险权重;修改评估流程,以确定银行内部风险管理模型是否恰当地反映了个人贸易业务的风险;明确合格内部模型的风险因素识别要求;明确市场风险资本要求（风险暴露）的适用范围.     

电子化监管在金融监管中的作用

随着我国经济市场化程度的逐步提高,国内外金融机构的竞争不断加剧,金融机构运作的风险因素也相应增加,国内金融机构内在的脆弱性亦有所显现,成为现代经济的风险聚集地和多发区。金融风险的日益凸显警示我们,加强银行业的金融风险监管,切实有效地防范和化解金融风险,已成为刻不容缓的关键任务。中国银监会在这种状况下应运而生。作为中国银行业的监督管理部门,银监会担负着对银行业的全面监管和风险防范,促进银行业健康发展的重任。信息技术的应用和电子化监管作为一种现代化的银行业监管手段和风险防范措施,近年来在国际上得到了广泛的应用…     

Incorporating financial market volatility to improve forecasts of directional changes in Australian share market returns

Financial Markets and Portfolio Management - This study examines whether incorporating volatility improves the forecast of directional changes in the returns of Australia’s banking,...     

未来的金融监管何去何从

如今业界人士希望能够通过加强全球金融监管来重建职业名誉,但有人批评说,这是给耗费巨大的红色模式大开绿灯.媒体对高管腐败案例的曝光无疑会促使大众在不经意间对会计师产生更多的不信任.不过,为挽回公众的信心,已经出台了许多措施,然而,道高一尺,魔高一丈,新措施的代价就是创造出了一个这样的金融环境,那就是担心会有更进一步的丑闻和批评出现.     

让金融监管更有效

本文是作者在对外经济贸易大学第三届“瑞穗基金金融论坛”的发言,在此次论坛上,几位演讲嘉宾都涉及到金融监管问题,瑞穗综合研究所市场调查部长长谷川克之对加强金融监管会不会对经济复苏带来负面效存有担忧,中国银行业监督管理委员会培训中心罗平先生认为：金融危机的发生反映了全球银行体系存在的资本质量不高、流动性储备不足等问题,也暴露了新资本协议存在的缺陷,本文作者则是集中谈论了金融监管,认为要重新考虑和设计宏观审慎监管机制     

Systemic risk contribution of banks and non-bank financial institutions across frequencies: The Australian experience

The Australian financial sector (AFS) is highly concentrated and interconnected. Besides, Australian banks' lending portfolios are dominated by residential mortgage loans, and 70% of insurance companies' revenues arise from non-policyholder sources. The AFS also performed relatively well during the global financial crisis (GFC). Given these distinctive features, in this paper, we examine the systemic risk contribution of Australian banks, insurance companies, and other financial services providers. We use a flexible copula-based delta conditional value-at-risk (ΔCoVaR) method across different frequencies. Further, we study the systemic risk determinants in a panel setting. We find that the major Australian banks are systemically more important than all other financial institutions. Systemic risk is typically higher after the GFC than in the pre-crisis period, despite the introduction of more stringent capital requirements. In addition, the short-term ΔCoVaR is significantly higher than the medium- and long-term ΔCoVaRs. Finally, institution-specific characteristics and market-wide variables explain the cross-sectional and time-series variation in systemic risk, and their explanatory power varies across frequencies.     

金融监管:理论基础方面的思考

金融监管包括监督和管理两个方面，二者既相互联系，又有一定区别，前者主要是规范没有明确规定的边缘区域和新生事物领域；后者则更注重同一性规则的编制，金融监管的目标是建立一个更加科学、完善、有序的金融体系。金融监管体系的建设要注重整体协调；应充分利用被监管对象的利益追求动机，使其自觉接受监管。     

关于我国金融监管信息化的几点思考

近年来,我国银行业信息化建设已经从柜台业务逐步延伸到管理层甚至决策层.与各商业银行相比,我国金融监管部门的信息化工作还基本局限于办公自动化,信息技术的优势远远没有发挥出来.金融监管部门应该尽快适应并充分利用金融机构的信息化优势,以建设统一的金融监管信息系统为核心,大力推动金融监管信息化建设,从而促进金融监管的系统化和规范化发展,实现有效金融监管.本文从技术角度对金融监管信息化的作用、功能定位、技术实现等方面做一些探讨.     

美国金融监管机构新说

从表面上看,美国联邦监管体系是层层设防,壁垒森严,对资本市场的各种坏人坏事严防死守。但这套看似固若金汤的防线实际上是形同虚设,完全是骗人的假象     

国际金融监管模式比较及启示

席卷全球的金融危机让世界各国纷纷认识到加强金融监管的重要性,根据目前世界各国对于金融外汇管制的程度的不同,可将其分为三种类型：自由开放式、适度约束式、严格管制式。下文将分别介绍这三类国家的金融监管模式,总结分析其不同的特点,并探讨如何借鉴国际经验完善中国的金融监管体系     

中国应加强金融监管的有效性和针对性

美国次贷危机充分暴露了西方国家监管的漏洞和缺陷,虽然中国在此次金融危机中未受重创,但并不表明中国监管体系是完美的,美国的经验教训对中国具有借鉴意义