金融不良资产定量评估方法——模拟清算法

目前，我国对不良资产的评估主要有信用评估法、专家打分法、交易案例比较法等。这几种评估的方法都带有较强的主观性色彩，并且对其价值定性分析的色彩较浓，不能客观地反映债权的真正价值。金融不良债权的模拟清算价格法是一种间接的对债权的评估方法，其对金融不良资产进行评估，可以准确、客观、公证地反映不良资产的价值。对负债企业的债权进行模拟清算价格法的评估需要满足严格的假设条件，即拥有负债企业的完全控制权和负债企业的完全信息。对负债企业的整体价值进行评估时，可以将模拟清算价格法调整为两类，即模拟成本价格法，模拟市场价格法。     

金融不良资产评估问题及对策研究

金融不良资产评估在金融不良资产处置过程中具有重要的意义。目前国内金融不良资产评估主要问题有:评估理论严重滞后,债权性资产债权人不清晰,制度环境缺陷,评估方法具有缺陷等。本文针对以上问题提出了相应对策。     

三标度AHP在假设清算法中对金融不良资产评估

在金融不良资产评估中,假设清算法应用最为广泛,有些主观影响因素在假设清算法中并未考虑。文章对假设清算法中金融不良资产一般债权受偿比例运用三标度层次分析法,从债务人偿债意愿角度进行优化,提供具有可操作性的优化思路,为评估机构及评估专业人员在进行金融不良资产评估时提供参考。     

不良资产处置的政策建议

<正>在我国,不良资产传统上主要是指国有银行的不良贷款。如, 按照我国以前实行的贷款质量四级分类管理方法分类的逾期、呆滞和呆账三类贷款,或者按照国际通行的贷款质量五级分类管理中的次级、可疑和损失贷款。经过剥离,四大国有资产管理公司也控制着大量的不良资产。不良资产可以是债权类资产,股权类资产或者实物类资产。     

中小银行处置不良资产的方向

<正>近年来，受国内外经济形势变化等综合因素影响，地方中小银行不良资产持续增长。因不良资产成因复杂、处置手段有限、处置资源匮乏及处置成本高等原因，不良资产处置工作承受着巨大压力。如何破解中小银行不良资产处置的困境，对其高质量、可持续发展具有重要意义。中小银行不良资产处置的现状银行不良资产是指银行经营中形成、通过购买或其他方式取得的不良信贷资产和非信贷资产，如不良债权、股权和实物类资产等。     

债权转股权研究

债权转股权是一种行之有效的债务重组手段,是解决我国四大银行大量不良资产的重要方式之一,可带来多方的收益。其目的在于尽可能地挽救不良资产存量,以此为契机推动债权转股权企业制度改革和现代企业制度的建立,同时为金融体制改革创造条件,并从根本上解决不良资产的形成问题。     

金融不良资产的价值评估方法

本文介绍了六种金融不良资产的价值评估方法,并对其进行了比较分析。本文认为金融不良资产的评估与定价应当视其具体情况采取分类分别定价,具体包括以资抵贷物评估和债权资产评估两种思路。     

从资产评估的角度解读中国银行业的不良资产问题

帮助中国银行业走出困境的方法之一就是剥离不良资产。以企业价值为参照，考查了银行不良资产的价值评估特征，提出了为银行不良资产处理专门立法，明确赋予金融资产管理公司重组企业资产的权利；由于银行的不良资产主要集中于大企业、大项目，可考虑先刺离这类单位的不良资产进行评估重组；协调财务审计与资产评估的关系等对银行不良资产价值评估工作的若干建议。     

商业银行贷后债权权益保护分析--从信息不对称角度出发

随着我国市场经济的不断完善,政府的行政干预将不再是形成商业银行不良资产的主要原因,而银企之间的信息不对称及由其引致的道德风险将是我国银行贷后债权权益保护面临的最主要问题.我国银行必须就这方面进行改进.     

商业银行不良资产的根本成因分析

我国国有商业银行不良资产比例偏高已是不争事实,并成为其商业化改革的严重障碍,究其成因,根源就在于单一的国有产权制度。单一的国有产权会引发企业对银行权益的侵害、逃废银行债务、银行内控弱化,以及银行和企业内部的软约束、债权和债务意识的淡化等问题,从而形成银行的不良资产。要从根本上避免银行不良资产的产生,必须对单一的国有产权进行改革。     

对交易案例比较法的应用探究

随着我国金融体制改革不断深化,金融不良资产的处置工作取得了全面推进。在金融不良资产处置过程中,金融不良资产的评估发挥着至关重要的作用。而由于金融不良资产的特殊性以及金融不良资产评估业务的复杂性,该资产的评估在诸多方面还有待于进一步完善。本文主要从交易案例比较法的角度出发,提出完善案例比较法的相关建议以便使其对金融不良资产的评估更为恰当、合理。     

票据中心论──解决银企债权危机的新思路

票据中心论──解决银企债权危机的新思路宋文兵一、债权危机的本质是信用危机债权危机与债务拖欠是一个问题的两个方面。从企业方面讲，表现为企业之间的无休止的相互拖债、赖债、逃债；从银行方面讲，表现为银行不良资产的迅速增加。八十年代未，是企业债权危机的第一次...     

我国商业银行不良资产评估

由于历史的原因,我国商业银行积累了大量不良资产,严重影响金融安全与金融秩序。为深化金融改革,防范和化解金融风险,促进国民经济持续、健康、快速的发展,就需要对这些不良资产进行有效的配置,处置的前提是对其进行价值评估,由此为评估领域开辟了一块新的天地,同时也到来了新的挑战。除了物权股权处置的评估类似于以往的资产评估以外,多数是对债权的评估,而对债权评估目的国内没有统一的操作规范,评估中有许多新的情况和新的问题需要理论和方法上的探索。     

化解我国银行业现存风险的几点思路

金融危机实质上是一种金融信任危机,为此,在今后几年必须采取强有力的措施维护和加强公众对金融的信任。第一,集中财力解决不良债权问题。补充资本金之后,对银行而言,最重要的工作是减少新的不良债权。其措施主要包括：促进企业转变管理体制和经营机制,提高借款企业的竞争力和盈利能力,把一部分不良贷款转化为正常贷款;通过重组银行不良贷款,培育一个“不良债权的交易市场”,使银行摆脱不良资产的困扰;实行合理的资产分类,加强银行信贷管理。第二,进一步完善处理方式。我国在处理金融机构问题过程中,并未消除信用风险。为此,…     

论国有商业银行不良资产的“细分”

目前困扰我国商业银行进行改革的关键因素便是大量不良资产的存在。只有分析其形成根源,才能构建一种更有效的解决我国国有商业不良资产的新模式。因此,从不良债权形成原因入手,指出我国国有商业银行不良资产可划分为三大类——财政性不良资产、企业性不良资产和经营性不良资产, 并分别对其形成背景进行了详细探究,以期有利于我国国有商业银行不良资产的处理。     

浅析银行债转股资产处置中的法律障碍

<正>“债转股”是国家对那些产品有市场、有发展前景的国有企业将银行对企业的债权转换为股权(投资)的一种企业债务重组方式,也是银行处理不良资产的一种手段。债权转股权,能大大改善企业的资产负债结构,减轻企业的财务负担,为企业健康稳定发展提供良好的发展基础。从2005年5月开始,建设银行经国家     

基于信息熵的不良资产评估组合预测模型研究

不良资产价值评估是其处置的前提和关键环节,而不良资产处置定价受诸多因素的影响,目前常用的单一评价方法很难诠释不良资产的价值全貌。因此构建了一种基于信息熵的不良资产组合预测评估模型,通过不同专家运用不同评估方法对不良资产进行估价,分别计算每种评价方法的误差,此误差值运用熵值法计算几种单一评价方法的权重并以此来进行组合预测。该方法能综合单一评价方法的计算结果,大大提高了不良资产价值评估的科学性和准确性。     

B-S实物期权模型在金融不良资产处置价值评估中应用

化解金融风险,服务实体经济发展,是金融工作的根本性任务。金融不良资产处置环节合理的估值,不仅能提高资产处置收益率,也更符合功能性定位。2017年《金融不良资产评估指导意见》列示的价值评估和分析方法,保证了金融不良资产评估业务的质量,保护了当事人合法权益和公共利益,但因金融不良资产是“非标”产品,自身的复杂性是其内在特征,交易双方的信息不对称和价格的波动影响着资产的交易价格,现有的评估方法无法将金融不良资产在处置过程中的价格波动风险和买卖双方的信息不对称风险予以规避。针对盘活类金融不良资产的估值,引入了实物期权的方法进行处置价值评估,减少不良资产的不确定性,提高成交价格,从而获取较高的处置收益。     

国有商业银行不良资产及其处置的法律问题探究

随着社会主义市场经济的日渐繁荣和经济全球化进程的加快,银行信贷业务得到很大的发展。但是,由于经济转型、政府过度干预、法律环境薄弱、自身经营不善等原因,我国国有商业银行产生了不良资产问题。同时,对于不良资产处置的法律体系不完善、机制不健全、手段缺乏等问题,使得加快不良资产处置立法、完善银行自主性处置机制、打造新型银行关系、正确发挥政府作用,都显得尤为重要。     

国有商业银行不良资产成因及其处置思考

我国国有商业银行不良资产庞大,产生巨额不良资产的原因有商业银行自身经营管理不善的因素,但更多的与政府政策有关。我国曾采取将非银行性贷款从银行中分离出来、注资给商业银行增加其资本金、成立资产管理公司剥离不良贷款、计提呆账准备金冲销不良贷款等方式解决不良资产,但效果不明显。从重构商业银行的内部控制制度、采取剥离的方法、不良资产证券化的方法、债转股的方法这四个角度提出解决我国不良资产的方法。