次贷危机对我国实施巴塞尔新资本协议的启示

次贷危机给世界带来极大影响的同时,也让人们开始对现行的金融规则、制度进行新的思考。本文正是基于次贷危机的成因这一新视角,来探讨我国实施巴塞尔新资本协议的实际意义。文中正面评价了新资本协议制度合理性的一面,并提出我国在推进新资本协议的过程中,要把握好风险管理定性方法与定量方法、金融创新与金融监管、金融发展实践与金融制度建设三种关系。     

次贷危机对中国推行新巴塞尔协议的启示

通过分析次贷危机中商业银行扮演的角色,以及新旧资本协议的比较,说明新资本协议的制度先进性、适应性和前瞻性.次贷危机不仅未否认新资本协议,反而进一步凸现了全面实施新资本协议的重要性.严格执行新资本协议未必能阻止金融危机的爆发,但至少可以缓解危机的破坏力,从而提升金融系统的稳定性.中国宜加快推进新巴塞尔协议,资产证券化是一个很好的切入点.     

次贷危机对新资本协议实施的影响北大核心CSSCISSCI

本文以风险管理为切入点,讨论次贷危机与新资本协议之间的关系,试图回答业界对新资本协议制度合理性的某些质疑。与1988年资本协议相比,新资本协议建立了更具灵活性、适应性和前瞻性的资本监管制度,赋予资本充足率更加丰富的风险管理内涵,为商业银行改进风险管理提供了正向激励;次贷危机不仅未否认新资本协议的合理性,反而进一步凸现了全面实施新资本协议的重要性;新资本协议应顺应金融创新的趋势,吸取次贷危机的教训,做出适应性调整;虽然实施新资本协议不可能阻止金融危机再度发生,但可以提升银行体系应对外部冲击的能力,至少可以缓解未来金融危机的破坏力,从而提高社会福利。     

次贷危机对新资本协议实施的影响

本文以风险管理为切入点,讨论次贷危机与新资本协议之间的关系,试图回答业界对新资本协议制度合理性的某些质疑。与1988年资本协议相比,新资本协议建立了更具灵活性、适应性和前瞻性的资本监管制度,赋予资本充足率更加丰富的风险管理内涵,为商业银行改进风险管理提供了正向激励;次贷危机不仅未否认新资本协议的合理性,反而进一步凸现了全面实施新资本协议的重要性;新资本协议应顺应金融创新的趋势,吸取次贷危机的教训,做出适应性调整;虽然实施新资本协议不可能阻止金融危机再度发生,但可以提升银行体系应对外部冲击的能力,至少可以缓解未来金融危机的破坏力,从而提高社会福利。     

次贷危机背景下新巴塞尔协议的发展趋势及其对我国的启示

次贷危机爆发后,新巴塞尔协议缓和还是恶化了危机引起了学术界的广泛父注.本文从次贷危机爆发前后对新巴塞尔协议的争议、次贷危机后巴塞尔委员会对新协议的修正以及新巴塞尔协议的发展趋势等几个方而,总结了次贷危机前后新巴塞尔协议暴露出来的问题,并对我国银行业未来实施新协议提出了政策建议.     

美国金融危机的深层次原因分析及对中国银行业的启示——兼论金融危机与新资本协议的关系

内容一场次贷危机引发的金融危机正在影响着世界经济。本文从四个方面对危机发生的深层次原因进行了分析,也对其与新资本协议的关系进行了阐述。在经济全球化和金融一体化的大格局下,中国银行业为应对危机,实现可持续的科学发展,必须认真做出选择。     

在次贷危机中重新审视巴塞尔新资本协议

巴塞尔新资本协议是2004年修订完毕的，从其执行的至今，仍然在不断的修订中。从次贷危机爆发至今，已经近两年有余。在这段时间里，人们逐渐对次贷危机的真实面貌有了清晰的认识。本文结合此次危机中的银行问题，进一步探求巴塞尔新资本协议一这一在银行监管上得到最广泛认可的协议在此次考验中所暴露出来的问题，希望能够对巴塞尔新资本协议有更加全面辩证的认识。     

美国金融危机的深层次原因分析及对中国银行业的启示--兼论金融危机与新资本协议的关系北大核心CSSCISSCI

内容一场次贷危机引发的金融危机正在影响着世界经济。本文从四个方面对危机发生的深层次原因进行了分析,也对其与新资本协议的关系进行了阐述。在经济全球化和金融一体化的大格局下,中国银行业为应对危机,实现可持续的科学发展,必须认真做出选择。     

次贷危机对新巴塞尔协议提出的挑战与启示

次贷危机的爆发使得人们对新巴塞尔协议运行的有效性产生质疑,对新巴塞尔协议的重新思考也应运而生.笔者从政策监管、银行经营模式以及风险管理实践等三方面深入研究次贷危机对新巴塞尔协议提出的挑战,揭示了新巴塞尔协议中存在的诸多不足.并且进一步从强化对高杠杆运作的监管、强化交易对手风险的评估,以及提高银行全面风险管理水平的具体措施上提出改进建议.对新巴塞尔协议的思考也将为我国提供宝贵的资料与经验,有利于进一步与国际接轨、规范我国的商业银行的经验管理.     

巴塞尔协议Ⅲ的新近进展及其影响初探

次贷危机带来了对全球金融监管框架的反思,2010年9月出台的巴塞尔协议Ⅲ,全面改善了原有协议的资本框架和资本充足率要求,强调了普通股的重要性和逆周期审慎的重要性,并引入防范系统性风险和流动性风险的新指标,降低了金融行业的经营杠杆,有可能推动全球金融新一轮的改革和增资进程。     

巴塞尔协议Ⅲ的新近进展及其影响初探北大核心CSSCISSCI

次贷危机带来了对全球金融监管框架的反思,2010年9月出台的巴塞尔协议Ⅲ,全面改善了原有协议的资本框架和资本充足率要求,强调了普通股的重要性和逆周期审慎的重要性,并引入防范系统性风险和流动性风险的新指标,降低了金融行业的经营杠杆,有可能推动全球金融新一轮的改革和增资进程。     

巴塞尔资本协议Ⅲ框架下我国与加拿大实施规则的比较——兼谈对工商银行经营管理的影响

为应对国际金融危机,巴塞尔资本协议Ⅲ应运而生,其实施必将对经济和金融产生重大而深远的影响.本文就加拿大和我国针对巴塞尔资本协议Ⅲ制定的实施规则进行比较分析.以中国工商银行为例,详细分析了我国的实施规则对银行资本充足率和经营业务等方面的影响,旨在对新资本协议的实施规则与国外的差异、监管改革方向以及我国银行业的经营转型有一个新的认识.     

现阶段美国次贷危机对我国金融创新的启示

美国次贷危机这场原本起源于美国房地产按揭市场的信用违约率卜升的事件,在不经意之间就已扩散到全球,造成了极大的经济恐慌.目前我国资本市场正处于转轨的关键时机,稳健推进金融创新成为战略性的课题.本文着重从次贷危机的产生和发展,结合目前我国金融创新存在的问题,对我国实行金融创新提出几点启示.     

银行信贷、资本监管双重顺周期性与逆周期金融监管

商业银行信贷和资本监管具有顺周期性.银行信贷顺周期性导致经济繁荣时期的贷款扩张和经济衰退时的贷款紧缩.<巴塞尔资本协议Ⅱ>下的资本监管约束,在经济衰退时会促使银行形成信贷萎缩效应,影响和制约货币政策有效性的发挥,次贷危机为<巴塞尔资本协议Ⅱ>下的银行风险管理和监管的创新带来了新的要求和挑战.要减轻顺周期的影响,增强金融...     

巴塞尔协议Ⅲ对我国地方法人银行的影响

巴塞尔协议Ⅲ作为国际金融监管体系应对由美国次贷危机引发的国际金融危机的产物,代表了金融监管思路的新变革,同时也对我国的银行监管产生重大影响,尤其我国也作为巴塞尔银行监管委员会成员国,积极参与了银行监管改革。因此重点考察我国银行业中具有根基意义的地方法人银行对巴塞尔协议Ⅲ的适应能力,对于指导我国新资本监管要求的实施具有重要意义。     

巴塞尔Ⅲ与商业银行经营管理策略

从2008年以来发生的美国次贷危机,到雷曼事件之后所爆发的全球金融海啸,一直到持续发酵的欧债危机,促使国际金融界对银行监管进行反思与革新。在此背景下,2010年12月,国际清算银行正式出台了《巴塞尔新资本协议Ⅲ》,对商业银行的资本监管提出了更高的要求。中国银监会在2011年5月份公布了《中国银行业实施新监管标准的指导意见》,8月份制定《商业银行资本管理办法》的征求意见稿,这一资本管理办法建立在《巴塞尔新资本协议Ⅲ》基础上,并有望在今后实施。国际国内资本监管标准的提高,对商业银行的经营管理提出了更高的要求,需要深入研究应对之策。     

从次贷危机看金融监管与新巴塞尔协议

由美国次贷危机引发的金融危机席卷全球造成重大损失.历经教十年的金融监管再次成为焦点.在金融自由化和金融工具创新迅速发展的时代,金融监管如何发挥作用,维护经济稳定和防止系统性风险已刻不容缓.本文简要分析了次贷危机在监管层面的失误和困境,然后结合新巴塞尔协议讨论了新的监管工具对金融监管的促进作用.     

从全局看待金融监管

资本要求是银行监管的基石,其基本原理是维持被监管机构的偿债能力。巴塞尔协议根据银行资产的风险程度对监管资本进行调节。然而,2008年度的金融危机,特别是近期的一系列事件,对依靠资本确定偿债能力的传统金融监管方法提出了挑战。在这场发端于美国次贷危机的信用危机演变中,偿债能力监管未能达到确保金融系统稳定的预期目标。     

金融商品交易视域下的次贷危机原因及立法启示

美国次贷危机的发生无疑具有复杂性,是多因素共同作用的结果。从根本上说,次贷危机是美国新自由主义经济政策和宽松的货币政策的产物。但是,从金融商品交易的角度出发,资产支持证券等衍生性金融商品的过度发展以及金融监管制度的缺失是构成美国次贷危机的重要原因。次贷危机后,加强金融商品交易的场外监管、功能监管,增强市场透明度,增进监管合作已经成为各国监管改革的重点。     

我国银行业资本充足监管有效性分析——以上市银行为例

次贷危机的引爆充分暴露了杠杆比率过高的金融机构的经营风险,资本充足监管对银行的战略意义再次凸显,对资本充足监管有效性的分析也显得更加重要.目前,我国银行资本充足水平达标并不是来自外部资本市场和银行绩效的提升,而是监管上级的压力.在对我国14家上市银行2006-2007年的混合数据回归分析后发现,和国际著名的银行不同,我国上市银行资本充足监管有效性并不明显.其中的原因可能包括:银行的垄断竞争的行业特征、政府对银行的隐性担保以及不完善的制度环境.目前,次贷危机的爆发使得资本充足监管越来越被全球主要经济体的共同认可,作为<巴塞尔协议>的签约国,资本充足监管的正常化以及制度化才是正确的选择.要提高资本充足监管的有效性,重点应积极完善市场约束的功能.完善我国银行业的公司治理结构以及健全银行业所处的市场环境.