我国有限合伙制私募股权基金税收问题探析

本文重点梳理有限合伙制形式的私募股权基金运营和退出环节涉及到的基金管理费、利息、股息、红利收入及股权转让收入等的相关税收政策,并提出应进一步完善我国税收立法体系和税收征管制度、明确管理费的列支、合并纳税等措施.     

有限合伙制私募股权基金财税问题探析

有限合伙制私募股权基金在资本市场中占据着重要地位,而相关财税政策存在不明确甚至滞后的地方,如何解决好各方投资者的财税问题成为业界关注的热点话题.就相关问题作了初步探析,对有限合伙制私募股权基金的印花税和所得税缴纳问题的模糊地带进行了分析,给出合理化建议.     

江苏民营资本投资PE的组织形式选择及政策支持

本文在比较公司制与有限合伙制私慕股权基金的优缺点的基础上,考虑江苏省民营资本的特点,认为有限合伙制是江苏民营资本参与私募股权基金的有效形式;并针对目前江苏省有限合伙制私募股权基金发展的法律困境,从地方政府的角度提出几点法律建议。     

浅析有限合伙制私募股权基金

正典型的有限合伙制私募股权基金的特点是所有者和经营者分离私募股权基金(PE)主要有三种组织形式:公司制、信托制(契约制)和有限合伙制。有研究认为,基于信息不对称下存在的逆向选择和道德风险等机会主义行为考虑,比较一致的结论是契约制(信托制)和有限合伙制的私募股权基金治理机构优于公司制。在有限合伙制企业内,由普通合伙人执行合伙事务,有限合伙人不参与合伙企业的经营;有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承     

人民币私募股权投资基金法律问题简析——京、津、沪具体政策比较分析

本文通过研究京、津、沪颁布实施的促进人民币基金发展的具体政策,结合工作中的实际经验,对三地人民币私募股权投资基金的法律问题,尤其是合伙制私募股权基金的税收和政策优惠问题,进行简要的比较分析。     

合伙制私募投资基金投资业务会计及税务处理的探讨

随着私募股权基金的兴起，合伙制私募股权投资基金成为私募股权投资基金主流。合伙制私募股权基金是作为基金产品还是长期股权投资进行会计核算存在不同的看法。同时由于缺乏统一管理办法，税法上也未有针对性规定，只能作为合伙制企业进行纳税。本文对合伙制私募股权基金的会计及税务处理进行了探讨，并提出相关建议。     

契约型私募基金税务处理解析

契约型私募基金是证券业的新生事物,契约型私募基金的征税问题目前是税收立法的一个盲区。本文从契约型私募基金的运作模式入手,剖析了契约型私募基金参与各方在纳税方面存在的问题,并依据现有税收法规分析了契约型私募基金各方当事人在基金运作过程中如何解决涉税问题,同时对完善契约型私募基金的税收立法提出了自己独到的见解。     

我国私募证券投资基金“阳光化”的路径选择

在现有法律的框架内实现私募基金“阳光化”的可选路径有以下三条：信托公司和私募基金管理人合作向特定投资人发行信托计划;依据《公司法》成立公司制企业;按照《合伙企业法》实行有限合伙制。有限合伙制私募基金具有税负压力小、投资回报高、有效约束市场风险等信托型和公司型私募基金所不可比拟的制度优势,可以较好地解决这两种私募基金面临的主要问题,因而必将成为未来我国私募基金业发展最理想的法律形式。我国应该从确认有限舍伙型私募基金开户资格、建立合格投资人制度、严格规范私募基金销售方式等措施入手为有限舍伙制私募基金的发展提供积极的扶持。     

有限合伙制私募股权投资基金的内部治理

近几年,资本市场的需求使得我国私募股权投资基金呈现良好的发展势头,基于独特的组织形式制度优势,有限合伙制在我国私募股权投资基金领域得到更广泛的应用。但实践中,公司制法人作为有限合伙制私募股权投资基金的普通合伙人的常态化,可能会给其经营管理的运行带来消极影响。对于此类"组织形式有限合伙制、治理结构半公司制"的基金,本文将通过分析其内部构成,内部关系,发现其内部缺陷,从而提出激励和约束机制并存的治理方案。     

私募有限合伙基金税收架构优化探析

本文介绍了有限合伙制中私募基金自然人投资者和公司投资者的相关税负情况,并分析如何通过利用税收优惠地建立投资构架和优化投资结构两种方式进行纳税筹划.     

私募基金股权资产的会计处理和有关信息披露探讨

资本市场对中国式现代化发展具有重要作用,私募股权投资基金是资本市场的重要组成部分,具有很大的发展空间。从私募股权投资基金股权资产的会计分类和内部收益率的计算与披露问题入手,分析当前我国在私募股权投资基金会计核算中存在的股权资产分类不正确、不规范等现象和在基金存续期间内部收益率与投资项目公允价值不好计量等难点问题,提出相应的对策建议,助推我国私募股权投资基金会计核算规范化,提升私募行业的可持续发展能力,进而促进我国多元化股权融资的良性发展。     

法人合伙人股息红利所得税问题浅析

税收政策对法人合伙人通过有限合伙制基金获得的其他公司股息红利是否征税,尚缺乏国家层面的明文规定,实践中仍存在争议和分歧。(一)有限合伙企业股息分红的税收规定如果是公司制企业,《企业所得税法》第26条规定,居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入;但如果是法人合伙人通过有限合伙制基金获得的其他公司的股息红利,是否属于居民企业之间的股息红利则尚无权威规定。     

私募股权基金发展的实践研究

相对于西方发达经济体,私募股权基金在中国金融市场中发展较晚。虽然我国私募股权基金发展非常迅速,并且已形成一定规模,但由于缺乏相应的法律制度的约束,以及组合各类要素的金融工具,其运行和发展也存在诸多问题。因此,我们要借鉴国外私募股权基金的发展历程,在进行私募股权基金的实践中,必须及时完善相关的法律法规,放开资本市场并且引进外国基金人才,设立私募股权基金监管机构等,以便于充分发挥私募股权基金良好的经济效应。     

国外私募股权基金对我国企业跨国并购的启示

由于中国经济快速发展和企业国际化的深入,私募股权基金作为一种新的基金模式参与到对中国企业跨国并购进程中。针对这一现象,首先分析了国外私募股权基金对我国企业跨国并购的动机和趋势,其次归纳了国外私募股权基金对我国企业跨国并购的特点,然后分析了私募股权基金对我国企业跨国并购存在的问题,最后给出了一些应对措施和建议。     

私募股权投资基金在我国的发展现状探究

私募股权投资是新经济形势下的一项金融创新，对我国发展多层次资本市场、促进高新产业发展、降低金融风险、解决中小企业融资难问题都有重大作用。但目前我国私募股权投资发展较为缓慢，不利于提高资本市场的资源配置能力和风险分散能力。本文介绍私募股权基金的发展历程，分析我国本土私募股权投资基金存在的问题，借鉴国外经验，得出对我国本土私募股权投资基金发展的有利建议。     

私募股权基金投资公司财务风险管理机制建设研究

随着社会经济以及金融市场的持续发展，私募股权基金投资在我国资本市场扮演着日益重要的角色。私募股权基金投资活动具有高风险、高收益的特点，因此，加强风险管理十分重要。根据中国证券投资基金业协会的要求，私募股权投资基金管理人必须设置风险合规负责人的岗位来保证基金运行的合规性。当前，在财务风险管理方面，很多私募股权基金投资公司仍然存在一定的问题，如财务运行不合规，项目重大财务风险未能有效识别等，这些问题导致投资失败的事件频频发生，如果不能对财务风险进行有效管理，很可能对基金投资公司的发展产生一定的阻碍。在这样的背景下，本文通过对私募股权基金投资企业募集资金、投资项目、投后管理和项目退出全流程所面临的财务风险进行了盘点，对这些风险形成的原因进行了分析，并针对存在的风险问题提出了相应的防范及优化对策，希望能够助力私募股权基金投资公司实现高质量发展。     

完善我国私募证券投资基金会计核算与信息披露建议

目前,随着私募证券基金行业的迅猛发展,我国对基金行业的监管不断加强,私募证券基金的会计核算和信息披露在逐步完善,但也存在一定程度的不足,有些私募证券投资机构(以下简称私募机构)存在信息披露方面重视性不够、违规操作、虚报漏报等乱象。(一)私募证券投资基金会计核算和信息披露存在的问题首先,私募基金管理人采用“管理费+业绩提成”的利益分配方式,管理费用在分配过程中所占比例并不大,主要的还是靠绩效提成,这样的利益分配方式可以充分调动私募基金管理人的积极性,但同时也容易造成基金管理过程中重投资交易业务而对会计核算和信息披露的认知不高等问题。     

有限合伙私募产业基金监管研究

一、有限合伙私募产业基金基本概念有限合伙是被普遍认为最适合私募产业基金的组织形式,美国80%以上的创投机构为有限合伙制,比尔.盖茨创立的微软就是得益于内部有限合伙的架构、外部风险资本的支持,才有机会成长为IT业霸主,在完成早期的资本积累之后,再由有限合伙发展为有限公司,后又演变为上市公司。以有限合伙组建的私募产业基金有两大优势:     

中国私募股权基金组织模式探讨

2007年6月开始实施的《合伙企业法》被视为中国私募股权(PE)的一件制度性变革,这项法律正式明确了有限合伙的法律实体地位,为PE采取有限合伙形式提供了法律依据。也正是在这项法律出台之后,一些私募股权机构开始尝试在国内设立有限合伙制的PE。PE目前主要的组织形式有三种:公司制、信托制和有限合伙制。由于监管部门未放行信托PE企业IPO项目,信托公     

党建引领推动私募基金企业高质量发展

我国当前经济体系结构中,私募基金以其独有的优势发挥出积极和重要作用,同时,根据私募基金行业发展现状来看,仍然面临很多困难和挑战,私募基金企业需要通过党建工作的引领,进一步提升合法合规意识和风险防控能力,筑牢“底线意识”和“红色意识”,营建企业良好发展经济环境,已成为普遍达成的共识。据此,本文首先明确私募基金企业在资产管理中的重要地位,表明私募基金企业加强党建工作的必要性,其次分析党建工作对私募基金企业积极推动作用,阐述了党建工作推动私募基金企业高质量发展的有效途径。