浅论证券资产管理业务的财务会计处理

证券资产管理业务目前属于证券公司的创新类业务,由于之前对资产管理业务的管理不够规范,该业务曾在2005-2006年之间暂停过一段时间。对此新业务,本文根据证监会对资产管理业务的规定和新会计准则,对资产管理业务财务会计处理进行了探讨。     

我国融资融券推出的市场时机研究

2008年4月《证券公司监管条例》和《证券公司风险处置条例》在国务院会议上通过，10月证监会宣布启动融资融券试点并发布《证券公司业务范围审批暂行规定》，这些表明融资融券业务推出的制度环境已趋成熟。但在市场的强烈呼声下，融资融券业务为何迟迟难以推进？本文认为融资融券的推出只是时间的问题，而它的推出需要等待一个合理的市场时机。     

近期出台的国家有关经济政策(二)

10、证监会发文明确中外合营券商审批条件,规定了合营公司的经营范围、出资比例、人员、注册资金及各种管理制度等。同时规定外国合营者可以收购证券公司的股权,也可出资参股证券公司。 另据透露,证监会今年还将制定针对IT公司、投资公司、基础设施公司、资源开发公司和生物医药公司等五个特殊行业的行业规范。     

为单一客户资产管理的法律问题研究

以证监会相关文件和目前有关委托理财的相关法律规定为理论基础,对现行委托理财在制度层面和具体操作情况进行分析、比较。在对证券公司客户资产管理业务现状和基本法律关系简析的基础上,重点对单一客户的资产管理业务进行深入分析、研究,以期达到为今后解决资产管理合同纠纷提供一点参考。     

抓住债券机遇发展货币基金——访易方达基金固定收益首席投资官马骏

债券市场近年来扩张迅速，截至2011年底市场规模已升至全球第四位。中国债券市场将面临极大发展空间。专业机构从中嗅到机会，摩拳擦掌积极备战，以期在债券市场的大发展中拔得头筹。近日，在易方达基金公司举办的债券市场发展高峰论坛上，不但有证监会、中债登、全国社保理事会参加，还吸引了评级公司、银行、保险、证券公司和美国最大的债券基金管理公司PIMCO等债券市场顶级机构     

证券业利好不算大

<正>优先股丰富证券品种,增加证券公司承销、经纪收入;拓宽证券公司融资渠道;以银行为代表的蓝筹带动股指表现,将间接为证券公司增加经纪、自营等收入。限制可转换优先股2014年3月21日,证监会发布《办法》相比2013年12月13日发布的征求意见稿而言,修改内容主要包括:一是严格限制可转换优先股,上市公司不得发行可转换为     

融资融券带来新鲜空气

<正>备战多时的融资融券业务终于在开年之际踏上征途。1月8日,证监会表示,国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种。开设融资融券业务将按"试点先行、逐步推开"的原则,先试点运行后逐步扩大。备战之路融资融券是指证券公司向投资者出借资金供其买入     

融资融券VS股指期货

岁末年初,关于股指期货的传言终于成为现实. 2010年1月8日,A股收盘之后,证监会在召开的新闻通气会上宣布,国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种.     

证券公司在风险投资中的业务如何创新

我国的证券公司是与资本市场一起成长起来的专业金融机构，１９９９年管理部门批准部分证券公司增资扩股，从而消除了证券公司投融资体系中长期存在的体制性缺陷，为其业务创新和投资银行业务创新开辟了空间。证券公司拥有一批既懂金融和企业管理又懂技术的风险投资和管理的复合型人才，他们富于创新意识和风险意识，熟知资本运营，能够直接进行风险投资和为风险资本提供财务顾问、股票发行承销、收购兼并等一系列金融服务。证券公司的投资银行不仅长于以经纪和发行为基础的整体交易和二级市场操作，而且熟悉融资、风险冲抵、兼并收购程序、…     

证券公司融资渠道的比较研究

基于对国外证券公司融资渠道的分析，结合我国证券业的现状及发展趋势，我们认为目前符合中国国情的证券公司融资渠道有八大创新模式。这为改变我国证券公司普遍规模偏小、业务单一、管理落后的现状，提高证券公司抗风险能力，提出了相应的政策性建议。     

我国融资融券业务担保制度的法律解读

自证监会于2006年6月30日发布了《证券公司融资融券试点管理办法》以来，融资融券的推出让投资者充满期待。终于，在美国金融危机、国内救市、金融改革等背景下，2008年10月5日，中国证监会宣布启动融资融券试点，试点名单和范围适时公布？《管理办法》在构建融资融券的担保制度时，充分借鉴了美国等国家和地区的做法，创造性地引入了让与担保。，然而，当前我国法律尚未确立让与担保制度，这就导致了我国按照让与担保模式设定的融资融券担保制度，其与上位法之间必然存在一些难以克服的冲突，使融资融券业务的开展也缺乏足够的法律依据。     

证券公司利润模型的构建及其敏感性分析

本文以管理会计一般利润模型和敏感性分析方法为基础，结合证券公司业务和财务上的特性，构建证券公司的利润模型并进行相应敏感性分析。     

证券公司资产负债管理能力提升探讨

当前，随着资本市场深化改革持续推进，证券行业创新业务多元化，行业竞争日趋激烈。证券公司盈利结构不断变化，公司对自有资金的依赖不断加强。而负债端作为自有资金来源的重要渠道，面临着净资本和流动性风控指标的约束。文章在分析了当前证券公司的资产配置模式，借鉴国内商业银行资产负债管理经验的基础上，提出了证券公司提升资产负债管理能力的相关建议。     

抓住债券机遇 发展货币基金——访易方达基金固定收益首席投资官马骏

债券市场近年来扩张迅速,截至2011年底市场规模已升至全球第四位。中国债券市场将面临极大发展空间。专业机构从中嗅到机会,摩拳擦掌积极备战,以期在债券市场的大发展中拔得头筹。近日,在易方达基金公司举办的债券市场发展高峰论坛上,不但有证监会、中债登、全国社保理事会参加,还吸引了评级公司、银行、保险、证券公司和美国最大的债券基金管理公司PIMCO等债券市场顶级机构。     

证券公司备付金问题研究

迄今为止,证券公司备付金管理问题是学术界尚未广泛关注但却在实务界非常重要的问题。文章首先界定证券公司备付金概念;随后分析了国内外证券公司备付金管理现状;继而从资金流量角度分析证券公司最低备付金持有量;最后,基于证券公司备付金这一议题的复杂性,文章提出了结论及进一步的研究展望     

拓宽银证合作方式,迎接加入WTO的挑战

近年来，国内资本市场的迅速 发展为商业银行借助资本市场、借助同证券经营机构的合作、改善自身经营管理带来了巨大的机遇和空间。本文主要探讨商业银行同证券公司如何积极开展合作、拓展业务，建立起二者之间合法合理的有机联系，发挥双方的互补优势，迎接加入ＷＴＯ的挑战。一、积极发展商业银行对券 商的融资业务 １９９９年８月１９日，中国人民银行正式下发了《证券公司进入银行间同业市场管理规定》，为证券公司合法融资开辟了新的渠道。同时，商业银行对证券公司股票质押贷款管理办法也在进行讨论，将在进一步修改完善后出台。商业…     

内部审计在内部控制整体框架中的定位

会计信息具有典型的公共产品的属性，它是企业利益相关者投资决策的基础和了解企业管理当局履行受托责任的主要依据。财政部从规范企业行为、提高会计信息质量的需要出发，于2001年制定了我国第一部全国统一的内部控制规范。证监会从2002年起开始要求向社会公开发行证券的证券公司必须对其内部控制制度经独立审计审核后向社会公开披露。为数不少的上市和非上市公司本着提高自身形象的目的开始自愿向社会公众报告内部控制的情况。在此背景下，我国内部审计师协会制定了内部审计基本准则和相关的具体准则，以期规范内部审计业务，推动内部控制的发展。     

外资无缘分羹券商重组

中国证券业监督管理委员会今年月中旬宣布暂停外国金融机构投资国内证券业。证监会主席尚福林同时还宣布,这项禁令实施的时间可能持续略多于一年。随着这条禁令的出台,媒体关于“中资券商集体沦陷”的争论立刻消失无踪了。事实上,此前只有三例外资参股国内证券公司的事例,其一是2003年湘财证券和里昂证券合资成立华欧国际证券有限责任公司;其二是2004年高盛以承债的方式成立了高盛高华证券公司,高盛持有高盛高华证券公司33%的股权;其三是瑞银集团获得了重组后的北京证券20%的股权。去年9月,瑞银集团宣布,其参与的北京证券重组方案获得了国务…     

市场强势反弹封基估值暂无优势

<正>市场信息7月7日,证监会有关部门负责人宣布,近日,证监会依法核准成立钮银梅隆西部基金管理有限公司,我国基金管理公司数量达到61家。这是继2008年10月民生加银基金管理公司获准成立之后,证监会批准的第一家基金管理公司,目前正在证监会审核过程中的新基金公司成立申请大概有七八家。     

偏股型基金仓位被动回落

<正>市场信息1月8日,证监会新闻发言人表示,国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种。作为双向交易的重要手段,股指期货与融资融券代表了证券市场在交易制度上的变革和创新。而与沪深300指数相关度较高的ETF产品、封闭式基金等将有望因