同业动态

2100亿元 对于浦发银行、农业银行以及中国银行这三先后披露优先股发行方案的上市银行来说，补充本无疑是第一要务。三家银行此次优先股的融资额上限各有不同，中国银行境内600亿元、境外4亿元构成了总额达1000亿元的优先股总额，农业行的融资额为800亿元，浦发银行则为300亿元，计达2100亿。     

行业扫描

中国银行10月16日公告称,境外优先股15日晚成功完成发行定价,创多项市场纪录。中国银行成为境内第一家发行优先股的上市银行。 本次境外优先股是中国银行优先股融资项目计划下首笔发行,是国内商业银行发行的首例符合Baselm标准的其他一级资本工具,填补了国内商业银行其他一级资本的空白。     

新动态

26家机构认购农行400亿优先股 A股首单优先股近日正式完成发行,中国农业银行拔得头筹。农业银行13日晚间发布公告称,其已经完成400{k元优先股的发行工作,包括交银施罗德资产管理公司、人保资产、招商基金、北京天地方中资产管理公司、安邦保险、平安资产等26家机构认购了此次非公开发行的优先股股份。此次优先股首个股息率调整期的股息率为6%。     

新动态

<正>26家机构认购农行400亿优先股A股首单优先股近日正式完成发行,中国农业银行拔得头筹。农业银行13日晚间发布公告称,其已经完成400亿元优先股的发行工作,包括交银施罗德资产管理公司、人保资产、招商基金、北京天地方中资产管理公司、安邦保险、平安资产等26家机构认购了此次非公开发行的优先股股份。此次优先股首个股息率调整期的股息率为6%。     

商业银行引入优先股制度对其业绩影响模拟分析

自1990年上证交易所成立至今,我国证券市场发展仅20几年,在此期间,万科、天目药业曾经发行过优先股,但是由于我国与优先股相关法律不完善,这些优先股都退出了。结合金融机构特性以及美国金融业发行优先股操作方式,我国可以考虑先对金融机构开放优先股融资。以上市商业银行为例,发行优先股主要有2种方式,一种在原普通股基础上增量发行,另外一种将适量原普通股转为优先股。本文以最近推出优先股试行方案的几家商业银行作为研究对象,分别从国有四大行、股份制银行、城商行中选取了中国银行、兴业银行以及宁波银行作为研究对象。     

信息窗

<正>中国银行在港发行人民币债券中国银行宣布于9月13日至21日在港发售人民币债券,数额为30亿元人民币,债券期限为2年和3年,票面年利率分别为3.15%和3.35%,每半年付息一次。中银香港、交通银行、东亚银行等17家在香港的银行或分支机构担任债券零售。     

公司动态

沪深两市首份优先股发行预案出炉。4月24日晚间，广汇能源发布非公开发行优先股预案，公司拟发行不超过5000万股优先股，募集资金不超过50亿元，扣除发行费用后，除红淖铁路项目投资15亿元外，剩余募集资金将全部用于补充流动资金。     

银行盘点

中国工商银行完成多币种境外优先股发行事件：12月4日,中国工商银行宣布,其境外优先股已经完成发行定价,考虑汇率因素,最终发行规模为346亿元人民币,约合56.4亿美元。此次发行是中资银行首次以美元、欧元和人民币三个币种在境外发行符合巴塞尔III标准的新型资本工具,美元和人民币部分首5年均采用定息6%,工行有权在2019年12月10日及之后每年的付息日赎回部分或全部美元和人民币优先股;欧元部分首7年采用定息6%,工行有权在2021年12月10日及之后每年的付息日赎回部分或全部欧元优先股。点评：作为一种新的资本金补充工具,多币种境外优先股的发行使工行的投资更加多元化,有利于拓宽境外投资者的结构。     

同业动态

数字 800亿元 5月8日,农业银行在香港联交所公告,股东大会以15票全数通过发行优先股的方案。将采取放开方式在2年内发行8亿股优先股,涉及金额不超过800亿元,募集资金用来补充农行的其他一级资本.     

治“标”更需治“本”——评商业银行发行次级债补充资本金

近一段时期，提高资本充足率似乎成为了我国各家商业银行工作的重中之重。为了达到股改及上市的要求，中国银行、中国建设银行继去年年末接受国家注入的450亿美元资金以补充两行资本后，中国银行又于7月7日发行了总额为600亿元次级债的第一期140．7亿元，中国建设银行也宣布将在8月初发行总额为400亿元次级债的首期100亿元，而     

流动性紧张，盘活存量是关键

6月20日,中国银行间市场发生了有史以来最严重的“钱荒”,资金成本历史性飙升,银行流动性面临严峻考验。6月24日,银行股全面跳水,整体跌幅达到6.68％,中国银行业16家上市银行,总市值蒸发了约2510亿元,流通市值蒸发了1440亿元。对于近期市场流动性出现紧张的原因,     

同业存单在全国银行间同业拆借中心成功发行

2013年12月12日-13日,首批同业存单在全国银行间同业拆借中心成功发行,总发行量为340亿元。国家开发银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、兴业银行、浦发银行共10家金融机构通过全国银行间同业拆借中心发行平台各成功发行一只存单。除农业银行采用招标发行外,其他银行均采用报价发行,发行结果详见下表。发行过程中,发行系统运行平稳,投资人认购踊跃,其中农业银行存单获得2．27倍超额认购。     

同业存单发行情况及大额存单发展趋势

正自从2013年12月共10家银行在银行间市场发行首批同业存单之后,截至今年7月31日,26家银行披露的2014年同业存单发行计划为1.25万亿元,越来越多的地方性银行加入同业存单发行的行列。同业存单发行的总体情况2013年12月至2014年7月,金融机构累计发行150期同业存单,发行规模为2231亿元,实际认购2187亿元,认购率为98.0%,市场认购意愿普遍较强。实际认购规模仅占各行发行计划总额的17.5%,同业存单发行规模总体低于市场预期。同业存     

商业银行月度资讯

中信银行发行400亿元永续债12月11日,中信银行成功发行2019年400亿元无固定期限资本债券,这将有助于该行拓宽资本补充渠道,提高资本质量和资本充足率水平,增强风险抵御能力,进一步提升服务实体经济质效。上海银行业启动"百行进万企"融资对接活动12月12日,上海市银行同业公会召开"百行进万企"动员大会。这是上海银行业迄今为止最大规模的融资对接活动,所有银行机构都将参与对接全市约65万家纳税评级在B级以上的小微企业。     

财经资讯

数字2.24万亿元中国银监会近日表示,2011年中国银行业的国际和国内保理业务量折合人民币达2.24万亿元,创历史新高。自2008年起,我国的出口双保理业务量连续4年位居全球首位。截至2011年底,全国银行保理商约30家,注册的商业保理机构25家。(2012年6月5日)63.7%中国人民银行6月19日发布的《二季度企业家问卷调查报告》显示,二季度企业经营景气指数为63.7%,较上季和去年同期分别回落0.7个和7个百分点。二季度企业盈利指数为52.6%,较上季提高1.4个百分点,较去年同期下降6.1个百分点。(2012年6月20日)230亿元财政部6月28日在香港发行230亿元人民币国债,此次发行的人民币国债将在香港联交所挂牌上市交易。230亿元国债包括通过香港债务工具中央结算系统面向机构投资者招标发行155亿元;通过柜台零售方式面向个人投资者发行2年期55亿元。同时,面向国外中央银行定向发行20亿元。(2012年6月29日)     

银行赚钱亮眼、来源单一与风险低估

3月29日,随着中国工商银行和中国银行年报出炉,五家大型国有商业银行2011年的成绩单悉数亮相。2011年,工行、建行、中行、农行、交行五大银行的净利润总额达到6808.49亿元,相当于日赚18.65亿元,其中利息和手续费是银行收入主要来源。(《新京报》3月30日)但从账面看,银行净利润增幅都在18%以上,低     

中资银行海外扩张——在路上

在2006年最后的十几天里.国内三家最大的银行——中国银行.中国建设银行和中国工商银行相继迈出了海外扩张的重要一步:12月18日.中国银行以9.65亿美元现金收购新加坡飞机租赁公司100%已发行股本;12月29日.建设银行正式完成对美国银行(亚洲)100%股权的收购.收购金额近100亿港元;12月30日.工商银行收购印尼哈利姆银行90%的股份.     

优先股来了

作为资本市场改革的重大举措,优先股试点似乎比其他创新产品来得更快。 从国务院发布《关于开展优先股试点的指导意见》到首份优先股预案出炉,仅5个月左右。3月21日,证监会发布《优先股试点管理办法》;不到一个月的时间,银监会和证监会联合发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》,规定商业银行发行优先股的申请条件和发行程序,进一步明确了优先股作为商业银行其他一级资本工具的合格标准。有银行人士称，这份文件是商业银行发行优先股补充一级资本的最后一个政策条件。至此，银行试点优先股的政策障碍被清除了。     

银行资管逼近 券商影响几何？

据报道,首批11家银行将同时试点债权直接融资工具．银行资产管理计划两项试点工作,试点发行时间为10月18日,22日完成缴款。各银行的试点额度为5亿-10亿元,部分银行可能更多。     

优先股发行对我国商业银行可持续发展的影响——基于11家上市商业银行优先股发行预案的研究

我国利率市场化背景下的商业银行面临着由于盈利能力放缓以及资本监管标准提高等原因而出现的资本充足率下滑的问题,而股债一体的优先股在满足条件时可以作为银行补充一级资本的重要渠道。研读我国商业银行优先股发行的法律依据和11家上市商业银行的优先股发行预案,发现当前我国商业银行的优先股发行仅能实现有效补充其他一级资本的功能,其治理功能、并购功能在当前还是优先股不能承担之责,优先股制度设计与完善还有待时间的磨练。