关于银行上存资金合理利率水平的研究

当前人们对银行上存资金利率水平是否合理、与信贷资金正常营运有何影响研究甚少。为此,很有必要作一探讨。一、当前上存资全利率偏离合理水平的实证分析上存资金利率是银行内部的一种调整性利率,即调整一家银行辖内经营行之间的资金收益状况,并随着宏观经济环境及银行资金供求松紧而变化。但在实际操作中往往事与愿违,不同时期制定的上存资金利率缺乏应有的合理性,未能充分发挥上存资金利率的杠杆作用。主要反映在如下三个方面：1、利差收益差异较大,出现一边倒情况。合理的上存资金利率既能激励基层行积极放款,搞活资金,支持经济…     

成都恒高科技有限公司营运资金管理问题研究

本文针对成都恒高科技有限公司的营运资本管理的现状,指出了公司营运资金结构不合理、营运资金周转速度慢和营运资金来源不足等营运资金管理存在的问题。分析了公司对营运资金管理重视度不够、营运资金管理制度不完善、应收账款管理不到位等方面的原因,提出了加强恒高科技公司的营运资本管理的对策建议:一是提高公司的营运资金管理意识,二是完善公司营运资金管理制度,三是合理调整营运资金结构。     

内部资金转移价格在资金营运中的运用

资金是一种特殊的商品,其价值也由价格来体现。同时,作为一种生产要素,资金与消费性商品最大不同之处在于它的价格与使用期限密切相关,其在一定期限内的价格就是“利率”。利率是国家宏观经济调控必不可少的工具,国家通过央行公布的各种利率即“法定利率”。在商业银行的资金营运中真正有意义的就是法定利率,它决定了商业银行的资     

产权性质、客户集中度与营运资金动态调整

以2007-2015年我国 A股上市公司为样本,从动态的角度实证研究客户集中度对营运资金管理活动的影响,并考察不同产权性质下影响的差异性.研究结果表明:我国上市公司营运资金存在着目标值,客户集中度是影响企业目标营运资金需求的一个重要因素,并对企业营运资金的偏离程度和调整速度有着显著的影响.具体而言,客户集中度越高,其实际营运资金偏离目标水平的程度越大,且向目标营运资金水平调整的速度也越快;进一步研究发现,客户集中度对营运资金动态调整的影响在不同产权性质下存在着异质性,相对国有企业而言,客户集中度对营运资金偏离程度及调整速度的影响在非国有企业较为显著.     

中资银行资金集中营运管理的思考

目前国内有关中资银行营运资金管理的文献多集中于银行内部资金转移定价问题,这是银行资金集中营运的基础条件.但是,随着国际金融危机所引发的全球利率市场、汇率市场、股票市场的巨幅波动,面对大部分中资银行资金已经集中营运的现实,其市场风险的管理能力更需关注.近两年,中资银行资金集中营运控制市场风险的能力有了明显进展,但与国际先进经验相比仍存在一定差距,本文对此作出评析并提出相应的建议.     

对我省商业银行资金营运状况的思考

近年来我省商业银行在资金营运方面出现了资金营运的效益观念弱化,资金营运机制缺乏灵活性,各商业银行资金预测度难逐年加大等问题。文章通过分析,提出了加大业务创新力度,完善市场经济体制下的资金营运机制,强化效益观念,合理调整资金分布状况,实现资产负债最优化组合等的基本思路。     

关于利率政策实施效应的调查与分析

今年上半年,我们在赣鄂湘三省的部分金融机构、企事业单位、城乡居民中开展了利率政策调整后的调查.从调查总体情况来看,降息政策对金融机构的资金营运、信贷结构的调整和利率风险与收益产生了较大的影响,对减轻企业利息负担,增加企业资金投入,促进企业生产发展有一定的作用,对改变储蓄存款结构,分流储蓄存款有所推动.     

远期交易：商业银行资金营运的利器

作为银行间债券市场首次面市的金融衍生工具，债券远期交易的推出是中央银行促进利率市场化，发展资本市场的重大举措。该文立足于商业银行资金营运，探讨了债券远期交易对商业银行资金营运可能产生的积极影响，并就远期交易的风险管理提出了若干建议。     

从国际经验看我国商业银行内部资金转移定价机制

利率市场化的不断深入,对商业银行内部资金的管理和营运能力提出了新的挑战.借鉴西方发达国家内部资金转移定价的成功经验,结合我国银行业的现状,提出全方位构建商业银行内部资金转移定价的模式.     

资金营销新思维

在市场经济条件下,商业银行经营管理的核心是有效营销资金。目前我国商业银行的资金运用渠道相对有限,加之同业市场上资金供大于求,利率频频走低,使资金营运遇到了种种困难。要突破这种困境,必须潜心研究市场,找准资金营运难症的根源,用发展的思维、发展的眼光和发展的手段来解决发展中出现的新情况和新难题。国有商业银行资金营运面临的障碍——资金营运渠道单调,难以适应市场化经营的需要商业银行实行一级法人管理,总行加强系统内资金调控力度,使下级行普遍超负荷和低效经营的局面得到了较大改变,资产质量明显提高。但也应当看到,各国有商…     

当前我县农村信用社面临的问题与对策

<正> 改革开放以来,我县农村信用社在支持农业生产和促进农村商品经济发展中发挥了很大作用。但近年来,由于管理体制、金融政策和社会经济环境等诸方面因素的影响,农信社趋于超负荷运行,出观了严重的亏损局面。当前我县农信社所面临的问题主要有:1.存、贷款利差缩小,甚至倒挂。前几年存、贷款利率多次调高,而近两年又多次调低,这样就使得农信社的资金来源成本与资金运用的利差相对缩小。全县农信社今年6月末的储蓄存款余额5870万元中,1990年4月21日利率调整前的定期存款占81.3％,特别是3年以上的高利存款占了38.5％。虽然现行规定允许农信社的贷款利率在基准利率基础上最高可向上浮动60％,但由于受到乡镇企业承受能力的约束,加上贷款基准利率偏低,从而导致资金营运收益率下降。据今年上半年试算报表,全县农信社平均资金成本为10.76‰,资金营运收益率为10.29‰,存、贷款利率倒挂0.47‰;在提取应付未付利息后,上半年共亏损107万元。     

河北省2006年利率情况分析

2006年,河北省法人金融机构人民币存款利率进行了一次调整,贷款利率进行了两次调整;通过对金融机构利率执行情况的监测,利率政策执行情况良好,各项资金价格较好地反映利率水平。     

如何确定利率水平

确定好利率水平是一项十分复杂的工作,要求利率的适度性强,利率调整的高了,会加重企业的利息负担,最终影响经济的发展;利率调整过低时,(低于通货膨胀率时)无形中抽缩了金融资产的实际价值,同时企业会浪费资金的使用,降低了资金的使用效果,最终仍是影响经济的健康发展。     

关于营运资金预测方法的研究

在采用收益法评估企业价值时，营运资金的预测对评估结果会产生较大的影响。虽然大部分注册资产评估师在评估实务操作中，能够运用营运资金周转率等指标对营运资金进行预测，但是由于对营运资金的变化机理、影响因素等理解不够深入，也存在一些不合理的地方。本文将结合评估实务中常见的营运资金预测指标对营运资金的预测方法及调整因素进行研究探讨。     

关于强化我省寿险资金营运机制思考

<正>寿险资金是指保险公司从人身保险的长期性、返还性险种的保费收入中,按规定的办法,每年提存的责任准备金积累起来的,以便将来履行必然要给付义务的保险资金。从保险公司的角度来说,是对投保人的一种远期负债。 一、加强寿险资金营运机制已迫在眉睫 目前,我国寿险资金运用手段主要是银行存款,因而,寿险预定利率的确定是依据银行储蓄存款利率。这样,实际上确立了一种关系:银行储蓄存款利率制约着寿险预定利率,处主动地位;寿险     

利率决定于资金供求状况

<正> 由于我国通货膨胀加剧,利率再一次成为金融界议论的热点,并导致1988年9月1日银行存贷利率调整和9月10日保值储蓄的实行。怎样才能把利率确定在一个合理的水平上呢?笔者想谈以下几点看法。 一 利率水平是由借贷双方的资金供求来决定的。在不受任河干预的市场经济条件下,资金供给一定时,资金需求增加则利率上升,资金需求减少则利率下降;当资金需求一定时,资金供给增加则利率下降,资金供给减少则利率上升。资金的供给与需求共同决定利率水平。 反过来,利率变动又影响资金供给和需求。提高利率水平会刺激资金供给,抑制资金需求;降低利率水平则会抑制资金供给,刺激资金需求。所以,利率反映着资金供求状况,又影响资金供求。因此,资金供求关系应成为我们决定利率的唯一依据。     

利率调整对未来国内价格水平的影响

2004年10月29日央行调整了利率，存贷款利率同时上调，中长期存贷款利率调整幅度大干短期。原则上，贷款利率只设下限，存款利率只设上限。此次利率调整幅度不大，但是其“进一步推进利率市场化”的信号作用以及企业和居民产生的加息周期预期的作用十分重要，将会对未来国内价格水平产生积极的影响。利率调整通过资金成本变化以及加息预期，影响企业和居民的投资、消费行为，最终影响价格水平。     

营运资金管理调查与数据平台建设的回顾与展望

正一、营运资金管理调查与数据平台建设的背景营运资金管理是企业财务管理的重要内容。随着世界经济一体化的进一步加强,全球经济体之间的趋同、一体化日益成为一个总趋势和大态势。与此同时,世界格局在趋同和一体化的过程中伴随着大变革、大调整、大分工、大发展的机遇,不同经济体之间的力量对比出现了此消彼长的变化(王军,2010)。在全球视野中整合优化产业链,已成为各国企业的普遍选择。在这种时代背景下,企业的营运资金管理将面临前所未有的机遇和挑战,而金融危机的频发更加凸现了营运资金管理的重要地位,营运资金管     

浅议利率市场化改革

利率是借贷资金的价格,作为资金的价格必须由市场资金供求状况来决定,而利率市场化直接涉及借贷双方整体利益的调整.金融市场借贷双方到底该具备什么样的激励和约束机制,才能构成利率市场化的微观经济条件,这是我们值得研究的一个问题.     

我国利率市场化问题初探

一、利率市场化的含义利率市场化是相对于利率管制而言的。在利率管制情况下,利率由中央银行统一制定,各商业银行和非银行金融经营实体不能根据资金供求和本身资金的运营情况,自主确定存贷款利率及各种金融资产的利率。而在利率市场化的情况下,利率是由各个金融经营实体根据金融市场供求情况和中央银行的指导性信号,自主确定利率大小和调整利率的时机,中央银