独立审计与会计信息的债务契约有用性

从高质量的审计师和审计意见两个角度,考察了独立审计对债务融资与反映企业偿债能力和盈利能力的会计信息之间相关性的影响。以2000年至2007年深沪两市除金融股以外的所有A股上市公司为研究样本的实证分析表明,非标准审计意见能够显著降低债务融资与会计信息之间的相关性,而高质量的审计师对债务融资与会计信息之间相关性的显著影响只在最终控制人为非国有产权性质的上市公司中存在。     

事务所变更、审计费用调整策略与审计意见收买

本文在采用排序选择模型打开非标准无保留审计意见这一＂黑箱＂的基础上,运用A股上市公司2004年至2009年的经验数据研究了上市公司采取的事务所变更策略和审计费用调整策略对于审计意见收买的影响。研究发现：上市公司通过事务所变更和审计费用提高策略在一定程度上实现了审计意见收买;同时变更事务所和降低审计费用的情形,相对于未同时变更事务所和降低审计费用的情形,上市公司的审计意见恶化的概率减小。     

自愿性会计师事务所变更影响因素的实证研究——基于2003～2005年沪深两市A股上市公司的审计数据

会计师事务所变更可以分为自愿性变更和监管诱致性变更。我们以自愿性会计师事务所变更为研究对象，通过对2003～2005年沪、深两市A股上市公司变更样本组与非变更样本组进行分析，认为非标准审计意见、盈余管理、财务困境、控股股东或管理当局变更、地域因素和审计委员会是影响我国证券市场中会计师事务所变更的主要因素。     

上市公司审计意见类型影响因素实证研究——以2004年沪、深两市A股为例

以沪、深两市A股2004年年报和中国注册会计师协会发布的2004年《年报审计情况快报》为基础,采用实证方法研究了上市公司财务指标、上市年限长短、审计意见变更、事务所规模、事务所变更、是否ST、地域位置等因素与注册会计师出具的审计意见类型之间的关系。研究表明,当前影响我国上市公司审计意见类型的主要因素是反映上市公司偿债能力、盈利能力和盈余管理情况的财务指标。审计意见变更对审计意见类型有较大影响,但研究并未发现事务所规模、变更与审计意见类型之间具有显著的关系。     

应计利润和非标准无保留审计意见的相关性实证研究

公司应计利润对其财务报告被出具非标准无保留审计意见的可能性具有影响.对2003年上市公司的相关数据进行分析,研究表明：应计利润对审计意见类型并没有显著的影响,分析得出注册会计师已经对公司风险予以关注,对应计利润不再敏感的可能性;会计师事务所的变更可能会导致注册会计师审计独立性降低.     

会计师事务所变更与审计意见、盈余管理的关系——以沪深上市公司为研究对象

以上市公司会计师事务所变更为研究对象,选取2005~2009年沪深股市上市公司为样本,分析会计师事务所变更与审计意见、盈余管理的关系。研究结果表明,上年度被出具非标准审计意见与处于财务困境的公司更倾向于变更会计师事务所,但没有发现变更前后的盈余管理程度存在显著性差异,也没有发现盈余管理高低与会计事务所变更存在显著性关系,注册会计师审计并未因高盈余管理而退出高风险审计项目,审计时也未充分考虑盈余管理风险。     

上市公司内部控制有效性的影响因素研究——基于公司治理和外部审计的实证分析

上市公司内部控制的有效性受到许多因素的影响。利用沪市非金融业A股上市公司2010年年度报告及相关信息,从公司治理和外部审计两个方面,对上市公司内部控制有效性的影响因素进行实证分析。研究发现:上市公司内部控制有效性与股权集中度、董事及监事持股、是否聘请会计师事务所、对内部控制自我评价报告进行审计及资产规模等因素显著正相关;与审计师变更显著负相关。     

盈余管理与审计意见的相关性研究——基于我国A股市场的经验数据

本文选取了1324家沪、深A股上市公司的数据，通过单因素方差分析和Logistic回归分析发现盈余管理越显著的公司被出具非标准审计意见的可能性越大，通过多因素方差分析发现盈余管理与避亏动机的交互效应对审计意见有显著影响，而盈余管理与配股动机的交互效应对审计意见的影响不显著。     

审计费用与审计师解聘研究——内控基本规范发布后的一个实证分析

我国企业内部控制规范体系的确立和不断完善导致被要求的审计工作有较大增加,相应地导致上市公司审计费用存在上涨的压力。内控基本规范发布后,较高审计费用与审计师解聘之间的关系是一个值得研究的话题。对此进行实证研究表明,在控制与解聘相关的因素后,与没有变更审计师的上市公司相比,没有明显的证据显示支付较高审计费用的上市公司倾向于解聘审计师,这表明我国目前会计师事务所变更的主导因素并不是审计费用,而是其他因素。研究还显示,成长性较慢的公司和大规模会计师事务所的客户解聘审计师的可能性较小;而规模较小或者对事务所比较重要的公司倾向于解聘审计师。     

关联方交易、审计风险和审计质量——基于中国上市公司的经验数据

我国证券市场中上市公司利用关联方交易操纵利润、为大股东套现问题较为严重,作为市场监管手段之一的审计行业,在执业过程中是否关注关联方交易呢?关联方交易对审计质量有怎样的影响呢?本文以2007—2009年的A股上市公司数据为样本,以审计意见替代审计质量,检验了关联方交易与非标准审计意见的关系。结果显示,关联方交易中的对外担保、资产买卖、债务重组与非标准审计意见有显著的正相关关系。     

持续经营有重大疑虑审计意见表达方式实证研究

从理论上讲,审计师在出具持续经营有重大疑虑审计意见时,由于受到经济依赖与审计风险的双重影响,可能存在变通行为。非参数检验结果表明:一方面,持续经营有重大疑虑审计意见的明确表达样本组与隐含表达样本组之间,在持续经营风险上存在显著差异,明确表达样本组的持续经营风险显著地高于隐含表达样本组;另一方面,隐含表达样本组审计师对客户公司的经济依赖显著地高于明确表达样本组。可以推论:审计师进行持续经营有重大疑虑审计意见决策,具体选择明确表达还是隐含表达时,综合权衡了对客户经济依赖和客户持续经营风险。     

客户重要性与审计质量:基于投资者保护视角

本文探讨投资者保护条款的完善与执行、客户重要性与审计质量之间的关系,利用我国证券市场2003~2005年的数据研究发现:(1)客户重要性对审计质量并没有产生负面影响,事务所审计质量普遍有所提高;(2)随着法律责任的加重,法律保护条款的完善与盈余管理空间显著负相关,然而法律执行越严的省区,上市公司的盈余管理却越强烈,这表明中国证券市场出现了法律条款的完善与执行逆向起作用的"背驰效应";(3)审计师对盈余管理方向的关注与国外文献的发现不一致,审计师能够关注重要客户操纵盈余减少的行为,但却无法控制重要客户操纵盈余增加的行为;(4)相对于规模较小的事务所而言,投资者保护条款的完善对规模较大的事务所提高审计质量具有更明显的促进作用。     

事务所行业专长与审计收费溢价的相关性检验——来自中国上市公司审计市场的经验证据

本文以沪深两市2005～2006年1332家上市公司为对象,研究审计事务所的行业专长对审计收费的影响。研究发现,总体来看,审计事务所的专业化水平对审计收费有显著的正面影响,专业化水平愈高,审计收费愈多;但从发展阶段来看,在高度专业化以前,专业化程度愈高,事务所的审计溢价收入愈多;而在专业化达到较高程度后,溢价收入消失。研究还发现,我国上市公司的资产规模、子公司数量、分部报告数量、近三年是否亏损以及审计意见等因素均对审计收费有显著影响,而企业的净利润额、应收账款额和年末存货额的影响不明显。希望该研究发现,能为审计事务所制定专业化发展战略提供一定的理论支持。     

多重委托关系与审计市场规制--基于我国上市公司审计的思考

审计活动存在的多种委托关系及各个委托环节有效约束与控制的不足与缺乏,是目前我国上市公司审计市场不规范的一个重要原因。文章分析了审计活动各个委托环节及其缺陷,并从该角度出发,给出了规制我国上市公司审计的几点建议。     

我国上市公司审计意见购买动机的实证研究

已有研究对于上市公司存在审计意见购买动机的研究结论较为一致,但尚未有相关研究涉及这类动机的深层次原因。运用Logistic模型对我国上市公司2004—2008年5687个样本的实证研究发现,上市公司实施意见购买的动机普遍来自于资本市场动机和非资本市场动机中的债务契约动机,其次是管理层薪酬动机,但避税动机不显著;同时揭示了导致公司产生审计意见购买的资本市场动机与非资本市场动机的主要因素,这些研究结论可为审计与对审计的再监督提供有效参考。     

我国上市公司IPO后的经营业绩变化——一种新的审计质量衡量方法

对独立审计质量的评判,可以采用一种新的审计质量衡量方法,即根据上市公司IPO后经营业绩的变化程度来衡量不同会计师事务所的审计质量。通过分析上市公司IPO后经营业绩变化的趋势,可以直接检验外部审计质量对IPO公司经营业绩变化的影响程度。检验结果表明,由"十大"和"非十大"审计的IPO公司的经营业绩(股权收益率)变化趋势具有显著性差异,核准制与审批制下IPO公司的经营业绩有显著性变化,而分别由"四大"合资所和本土大所审计的两组研究样本的经营业绩变化无显著差异。     

签字注册会计师个人特征与审计质量——基于2010年上市公司数据的经验研究

利用2010年我国A股上市公司及其签字注册会计师的数据,以操控性应计的绝对值作为审计质量的替代变量,对签字注册会计师个人特征与审计质量之间的关系进行了实证检验。研究发现,在注册会计师的性别、年龄、学历、专业、层阶(是否为合伙人)和政治面貌六个个人特征中,仅年龄一个特征与操控性应计的绝对值呈显著的负向关系,说明注册会计师的年龄越大,审计质量越高。进一步研究发现,上述关系仅在操控性应计为负的情况下显著。此外,当操控性应计为负时,若两位签字会计师均为女性或两位签字会计师所学专业为财、会、审,则操控性应计的绝对值较低,而当两位签字会计师均为合伙人时,操控性应计的绝对值较高。     

品牌溢价：国际四大会计师事务所的审计收费--来自A股市场的证据

发展中的中国审计市场鱼龙混杂,会计师事务所数量众多。好的品牌能否获得较高的审计收费？本文通过对2003至2010年我国上市公司审计费用的计量分析,发现即使在控制了事务所规模和竞争程度后,国际“四大”和国内“十大”会计师事务所仍然获得较高审计费用。本文认为,审计市场上的会计师事务所存在着显著的品牌溢价,因此会计师事务所应该注重品牌建设。     

审计市场中的信号显示机制:理论与实证分析

本文首先给出了审计师声誉与“质量溢价”的理论模型,然后利用上市公司披露的2000~2002年三年的年报审计费用共2520家样本进行了实证分析。在控制住客户规模、业务复杂程度以及审计风险之后,从三年的回归结果可以看出,审计师声誉越高,审计服务价格中的“质量溢价”也越高。国际“五大”合作所的审计服务价格显著高于国内“五大”所,而国内“五大”所的审计服务价格又显著高于国内其他所。这说明审计师声誉和审计服务价格作为审计质量的显示信号,得到了市场的认同,虽然审计市场具有“二手车”市场的特征,但是由于多期博弈的存在,部分消除了审计市场中的信息不对称现象。