基于宏观审慎监管框架的存款保险费率定价机制研究北大核心CSSCISSCI

我国存款保险实行差别费率与基准费率相结合的制度。学术界对存款保险费率定价研究主要以防范道德风险为出发点,聚焦于风险差别费率。传统的风险差别费率定价模型是期权定价模型和期望损失模型,两者均是对商业银行自身倒闭风险进行定价。本文认为,存款保险的目的是防范系统性风险。存款保险费率定价机制作为存款保险制度的重要部分,也应将目标聚焦于防范系统性风险。基于此,本文选择以存款保险基金管理机构的宏观审慎监管视角,对存款保险差别费率定价机制展开研究。本文通过分析宏观审慎监管框架下的目标与特征,讨论存款保险费率定价机制的要点与形成过程。本文还进一步原创性地构建了一个基于宏观审慎监管框架的存款保险费率定价模型,该模型以商业银行系统性风险贡献度作为衡量商业银行风险的依据。并且我们以中国16家上市银行数据对模型做了保费测算。结论证实模型的定价体系更全面,能更好地维护金融稳定。     

台湾存款保险费率制度与经验借鉴

存款保险制度是维护金融稳定的三大法宝之一。存款保险制度的核心问题是存款保险定价问题,存款保险费率分为单一费率和差别费率。台湾地区较早建立存款保险制度,存款保险费率制度从单一费率演变为差别费率,在存款保险费率定价上积累了较成熟的经验。我国亟待实现隐性存款保险向显性存款保险的转变,可以借鉴台湾地区的存款保险费率定价模式,在充分考虑实际情况的基础上,从实施风险差别费率、建立风险评级体系、完善风险费率配套措施等角度着手,设立合适的存款保险费率制度。     

中国存款保险定价模型构建及实证研究——基于预期损失定价理论的视角

银行破产风险管理是维护金融稳定的永恒课题，存款保险定价是防范银行破产风险外溢的基础性工作。本文基于预期损失定价理论，设计出一种集赔付能力检验、预期损失定价和目标比率测算于一体的存款保险定价模型，以防范银行破产的外溢风险，为全球金融稳定提供中国方案。利用2015～2022年中国38家上市银行数据集进行存款保险基金充裕性测度，在测度结果的约束下，设计出适合中国样本的预期损失定价表，并进一步利用2002～2022年四大国有银行的数据集，完成存款保险基金理想目标比率的模拟测度工作。研究发现：第一，中国存款保险基金在中型与中小型银行样本的赔付标准下，处于能够实现安全赔付的“均衡稳定状态”,而在大型银行样本的赔付标准下仍处于“非均衡波动状态”。第二，国有大型商业银行的预期存款保险费率位于0.0160%～0.0375%之间，中型银行样本组的预期存款保险费率位于0.0256%～0.0291%之间，而中小型银行样本组的预期存款保险费率位于0.1006%～0.2135%之间。第三，非系统性银行危机期间的理想目标比率范围应位于3.25‰～7.20‰之间，系统性银行危机期间的理想目标比率范围应位于4.68‰～...     

存款保险定价理论:一个文献综述

自1993年国务院首次提出建立存款保险制度,历时21年,2014年11月30日,我国的存款保险制度终于诞生,并于2015年5月1日正式实施《存款保险条例》。众所周知,存款保险的费率即存款保险定价是该制度能否在一国顺利施行的核心环节,条例中虽明确规定采用风险差别费率以区分不同银行的风险,但是如何衡量不同银行的风险,却未给出明确答案。有鉴于此,对从古至今、国内国外的经典或是有代表性的存款保险定价论文进行了文献梳理,从三个方面即存款保险期权定价模型、预期损失定价模型、国内研究现状详细论述了存款类金融机构风险的确定以及费率的厘定方法,以期为我国存款保险费率制定提供参考。     

存款保险定价的理论建模与实证研究

存款保险定价体系对于维持金融稳定、减少系统风险具有重要意义.本文介绍了国外的存款保险定价体系,并根据中国的实际情况选择R&V模型为银行信用风险进行建模,挑选了中国14家上市银行数据进行了实证研究.研究发现中国银行的理论保险费率大概分为三个层次,分别为接近于0,0.02％-0.05％和0.09％以上,并从资产规模、资产负债率、权益负债率和资产波动率四个方面进行实证分析.最后,基于对模型的理解,本文为中国各家银行的存款保险定价给出合理的建议.     

我国台湾地区存款保险费率定价模式与经验借鉴

存款保险制度是维护金融稳定的三大法宝之一,存款保险制度的核心问题是存款保险定价问题,存款保险费率分为单一费率和差别费率。我国台湾地区存款保险制度成立较早,在费率制度上经历了从单一费率向差别费率的演变历程,在存保费率定价上积累了较成熟的经验和做法值得我们借鉴。     

对存款保险差别费率拟定的研究——以十堰农村商业银行为例

本文根据我国《存款保险条例》有关要求,结合湖北省十堰市经济金融发展的实际情况,参考基于银行监管资本的存款保险定价研究方法,充分考虑了辖区内各农村商业银行的资产收益和风险、资本持有状况、债务清偿结构对存款保险费率的影响,对十堰市辖区内各农商行2014年度存款保险费率进行了拟定与演算,以期对今后十堰市投保机构风险差别费率的制定提供参考。     

我国商业银行存款保险定价研究

存款保险制度被公认为现代金融安全网的有机组成部分,但其本身存在着道德风险、逆向选择和委托代理问题。因此如何利用完善的制度设计,尤其是存款保险费率的选择模式以及具体测算就成为关键因素。自1993年提出"建立存款保险基金"构想以来,我国对建立存款保险的研究力度逐年深入。但国内现有对存款保险费率的研究文献存在照搬国外已有模型、分析指标应用不恰当,研究结论差异过大等诸多问题,不仅未能达到确定我国存款保险费率适当水平的目的,反而造成了认识上的混乱。本文在应用Morton期权定价基本模型的基础上,结合理论对该模型的评价缺陷和现实监管评级要求,选取样本指标对测算费率进行修正,这是一种创新性研究方法。通过回归技术和统计手段对样本银行在经营过程中资本状况、盈利能力和管理水平的变动趋势进行了分析,从而使存款保险机构能够实现对投保银行的动态监管和适时处理。     

存款保险定价银行重组模型研究

金融机构内在脆弱性决定了金融风险的客观存在性，存款保险制度的建立是保护中小储户、维护金融体系的良好运行的有力保障。现行存款保险制度的最大弊端在于逆向选择、道德危害、机构问题，而产生这些问题的根源则在于没有一个良好的费率规定标准。因此，合理的保险定价成了解决现行存款保险机制弊端的关键所在。银行重组模型强调了银行关闭和最优费率政策的内在联系的重要性，并指出最优存款保险费率取决于未来资产价值分布。     

香港存款保险制度的借鉴与启示

本文简要介绍了香港的存款保险制度,并从体系设计上指出它对内地建立存款保险制度的若干启示,提出内地应从建立存款保险制度的必要性着手,在存款保险机构、存款保险范围、存款保险限额、存款保险费率、存款保险基金来源与运作方面进行探索与实践。     

存款保险定价研究:期权定价法和预期损失定价法的进展

合理的存款保险定价可有效减少道德风险和逆向选择问题。本文梳理了国内外关于存款保险定价的两种主要方法——期权定价法和预期损失定价法及其最新发展情况。期权定价法的核心是将存款保险看作存款保险机构以银行资产为标的发行的一份看跌期权,之后学者从股利发放、监管宽容、系统性风险等多个角度进行拓展。预期损失定价法主要根据边际损失与边际保费收入相等来进行保费厘定,以探寻如何通过更科学的方法更精确地测量银行的预期损失。此外,本文讨论了存款保险定价方法对我国的启示。     

模型风险:银行合意存保费率区间定价

银行存款保险费率定价往往基于期权理论模型,定价结果对不同模型设定敏感性各有不同。本文分别基于不同期权定价模型、不同波动率估计方法、以及考虑监管宽容与否三种不同维度上对我国商业银行存款保险费率进行测度,分析了不同模型设定对定价结果的影响及模型风险;首次提出了银行合意存保费率区间定价与附属担保金的概念及其风险管理思路。实证结论表明:波动率估计方法存在一定敏感性,但不起决定性作用;基于标准差所测结果稳健性更优,可作为参照系。考虑监管宽容与否的影响在于量上的全局性调整,对不同银行存保费率排序影响不大。基于不同期权模型设定敏感性最强,且是模型风险主因。本文提出的银行合意存保费率区间定价及其附属担保金的思路对存保制度或更具理论及实务意义。     

存款保险制度的国际比较与启示

近年来在中国建立存款保险制度的呼声越来越高,本文对存款保险制度的理论依据和不利效应进行了阐述,并从组织形式、保险对象和范围、投保方式与资金来源、保费收取方式、保险费率和保险限额等方面对各国制度进行了比较,并在此基础上总结了相关启示.     

我国建立存款保险制度的研究

本文分析了我国建立存款保险制度的必要性和可行性,并就我国存款保险制度中的机构组建形式、保险范围、投保机构、投保方式、保险费率、赔付限额等进行了具体阐述。     

存款保险立法:欧美经验对中国的启示

目前全球已经有113个经济体进行了存款保险立法,中国是主要经济体中唯一尚未进行存款保险立法的国家。通过对中国过去20年间商业银行倒闭的案例分析,发现中国长期的隐性存款保险制度是一个成本很高的制度。为以利率市场化为核心的金融体制改革提供制度性保障,必须借鉴欧盟、美国存款保险立法的经验,重点解决存款保险范围、保险限额、保险费率等问题,以加快建立存款保险制度的步伐。我国存款保险立法的核心是加强和改善金融监管,建立健全系统性金融风险防范预警体系和处置机制,最终以显性保险的形式保障存款人的利益,促进金融稳定发展和经济健康增长。     

考虑再保险的存款保险定价及其应用

当银行因突发因素出现巨额损失时,原有的单一存款保险已不足以弥补这样的损失.通过对存款保险引入再保险这一思想来设计存款保险,在银行资产服从几何布朗运动的前提下运用保险精算定价方法推导出原保险和再保险定价公式.并且对中国的上市银行实际数据进行了模拟分析.     

存款保险定价模型之探究北大核心

一个存款保险制度的核心就是存款保险费率的厘定,存款保险对于参保银行的可接受性在很大程度上取决于保费结构的设计,合理的保费结构有助于降低道德风险并减少逆向选择。在我国存款保险制度的酝酿阶段,合理借鉴国外的一些存款保险定价模型,对于我国存款保险费率的厘定进而促进我国存款保险制度的建立具有积极意义。     

存款保险制度的国际比较分析

存款保险制度是国家金融安全网的重要一环.本文介绍了存款保险制度的国际发展现状,并就投保形式,保险费率和保险上限等问题进行了国际比较.同时,本文分析了存款保险制度的实施对于我国商业银行的财务、道德风险和破产风险的影响.     

存款保险研究新进展:定价和制度效应

存款保险制度的主要作用是应对挤兑风险,加强公众对银行体系的信心。通过对现有关于存款保险定价和存款保险制度效应的文献进行梳理发现：基于期权定价法的存款保险定价方法虽较少在实践层面应用,但促进了存款保险制度的完善;存款保险制度受金融环境、制度设计及银行自身等影响而产生不同的效应,良性的制度运转与金融体系的完善相辅相成。未来的研究将着重考虑中小银行费率的厘定及存款保险制度与金融安全网之间的协同作用。     

存款保险的定价研究

文章对存款保险的定价进行了分析研究。