存货质押融资业务的流动性风险研究

本文基于存货质押融资业务中出现的质物变现情况,以流动性指标为基础进行流动性风险研究。对流动性水平序列进行一系列检验,采用GARCH模型对流动性序列的波动建模,并对BDSS模型进行调整得到新的L-VaR模型,将GARCH结果代入到L-VaR模型中得到流动性风险值。     

存货质押融资业务的流动性风险研究

本文基于存货质押融资业务中出现的质物变现情况,以流动性指标为基础进行流动性风险研究。对流动性水平序列进行一系列检验,采用GARCH模型对流动性序列的波动建模,并对BDSS模型进行调整得到新的L-VaR模型,将GARCH结果代入到L-VaR模型中得到流动性风险值。     

商业银行存货质押融资业务的风险分析与管理

存货质押融资为解决中小企业融资难的问题提供了很好的途径,此项业务也为商业银行拓宽了市场,增加了利润增长点,但同时也带来了潜在的风险.围绕目前我国商业银行质押融资的几种模式,对存货质押融资的风险进行深入分析,并提出了管理相关风险的建议措施.     

商业银行非标准仓单质押融资业务风险防范

非标准仓单质押业务是近年来商业银行为支持中小企业发展而创新的一项业务,但在实际业务操作中存在诸多业务操作风险和法律风险。本文结合实际业务中的一个典型案例,对这一类业务的关键风险点进行了分析,提出了解决思路。     

存货质押融资业务模式探索与实践——基于征信机制创新的视角

存货质押融资是贸易融资中一种重要业务模式.但是,该模式下质押物的所有权、质押权和监管权三者相分离的内在特征,极易造成虚开或伪造仓单、货控不严等道德风险,以及货物不符等操作风险.为此,中国人民银行青岛市中心支行通过对贸易融资业务深入调研分析,以明晰权属、管控货物为出发点,搭建存货质押融资服务平台,从根本上对该业务模式进行改造,推动贸易融资业务健康发展.     

刍议个人保单质押贷款业务风险

随着代理保险业务的发展,个人保单质押贷款业务（下称保单贷款业务）已成为基层营业网点（下称基层行）主要资产业务。笔者通过参加对某二级分行保单贷款业务专项检查并结合调研看,基层行保单贷款业务主要风险点基本得到控制,但同时也存在一些不容忽视的风险。     

仓单质押融资业务中的法律风险

仓单质押融资属于权利质押融资,质押物为提货权,但因现行法律缺乏对于仓单项下货物的验收、电子仓单的登记等事项的完善规定,导致仓单质押中存在法律风险。通过对相关法规的梳理以及具体案例分析,本文提出质押时应在《货物监管协议》中明确约定验货义务的归属,以及除交付仓单(或电子仓单质押向期货交易所登记)之外,还应当对仓单项下的货物办理动产质押。     

动产质押贷款业务的风险防范

近年来,为了满足中小企业融资需求,拓宽服务市场。不少商业银行开展了以存货质押为特色的动产质押贷款业务。动产包括生产设备、原材料、半成品、产品等一般动产和交通运输工具等特殊动产。动产质押贷款是指借款人或者第三人将其依法有权处分的动产移交给银行或者由银行委托的资产监管人占有,作为借款人申请办理信贷业务的担保,当借款人不能履行债务时．银行可以与出质人协议以该动产折价,也可以就拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。     

明晰货押融资业务存货风险点

货押融资业务中,银行应该对存货这一重要押品进行全面风险管理,在业务各环节强化管理要求。 货押融资作为贸易融资中的重要业务,不仅能够缓解企业申请融资时抵押和保证资源不足的难题,也能解决企业大宗采购的资金来源问题,因而受到许多客户的欢迎,也成为各家商业银行争揽客户、拓展贸易融资业务的利器。在业务开展过程中,很多业务人员以有第三方监管单位对存货进行持续监管为由,放松了与存货管理相关的风险管理,仅以占用质押担保额为基础,根据一般授信业务的标准为客户办理融资。这种做法会给业务留下风险隐患。近期中国银行货押融资业务发生的不良,大多都与上述做法有关。笔者梳理了货押融资业务中与存货管理相关的关键风险点,同时厘清了银行与第三方监管单位各自的权责,供业内参考。     

银行理财产品质押授信业务的法律风险防范

各商业银行纷纷推出银行理财产品质押授信业务,为持有银行理财产品的投资者提供了资金融通的便利。但由于现行法律法规未明确银行理财产品可用于出质,当投资者的理财产品被采取司法强制措施时,银行以理财产品质权人的身份要求优先受偿的抗辩很可能得不到法律的支持,所以,降低银行理财产品质押授信业务的法律风险就十分重要     

存货质押监管：银行的“机”与“险”——对存货质押监管融资业务的调研

存货质押监管融资是指出．质人以合法占用的存货向质权人出质,作为质权人向出质人授信融资的担保,监管人接受质权人的委托,在质押期间按质权人指令对存货进行监管的业务模式。实际上是由第三方代替银行对企业存货进行监管,降低银行的信贷成本,且由于不需要对存货进行实物上的分离和占有,使企业的经营更具灵活性。目前,同业运用已较为广泛。     

非标准仓单质押贷款业务风险化解之道

金融界创新了“供应链金融”模式，很好地顺应了产业竞争升级为供应链协作竞争的态势。供应链融资的关键是要将供应链中的物流、资金流、信息流有效结合，解决企业在供应链各个结点上的各种问题。[编者按]     

理财产品质押业务及法律风险防范

银行理财产品质押指的是理财产：品持有人将其根据与银行签订的理财合约而享有的全部权益出质，从而获得银行贷款的一种融资手段。这种融资方式可以在一定程度上缓解融资矛盾，满足客户短期融资需求。同时，银行理财产品质押业务的开展也为银行理财产品营销起到促进作用，创设银行新的产品和新的利润增长点。     

封闭式人民币质押外汇贷款业务的可行性分析

一、背景 1、人民币汇率体制改革之后，为了给银行与企业开辟更多的避险工具，央行出台了《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币对外币掉期业务的通知》，引起了人们对人民币汇率风险防范问题的广泛关注。在更具有弹性的人民币汇率机制下，银行如何在利用外汇远期市场为企业提供产品服务的同时，规避自身所面临的汇率风险，是汇率改革后银行发展外汇业务所面临的紧迫问题。     

存货质押和存货抵押的融资效率比较研究

本文通过比较存货质押和存货抵押模式下信贷人期望利率收益最大化的贷款合同,认为当信贷人对于质物风险识别和管理能力不足时,只要物流企业的信息服务职能使得信贷人期望利率收益的增量大于委托费用,并且在借款人额外支付的质押成本不高的前提下,宜采用存货质押融资.而当信贷人能够独立识别和管理抵押物风险,不需要物流企业参与的存货抵押模式具有明显的效率优势.我国当前信贷人识别和管理抵押物风险的能力更接近于1952年前的美国,所以宜采用存货质押三方模式.     

开展标准仓单质押融资业务的必要性及风险防范

标准仓单质押融资业务作为一项创新业务在我国开展时间不长，到目前为止也只有少数几家商业银行开办此项业务。在我行信贷业务领域，标准仓单质押贷款似是一个空白点。但标准仓单质押短期融资业务相对普通仓单，具有质押物变现能力强、容易监管、综合贷款风险低等的特点，必将成为我国银行业所认识，成为一项风险较低的信贷业务品种而得到大力发展。为此，本人就开展标准仓单质押短期融资业务的必要性及风险防范谈谈自己一些初浅看法，为我行今后开展标准仓单质押融资业务提供一些有益的借鉴。     

商品融资业务中的质押风险及其对策研究

商品融资是以商品质押为担保方式的一种短期融资业务,商品融资能够有效地盘活借款企业的存货,帮助解决企业的资金融通问题,近年来在国内取得了蓬勃发展.但由于商品本身处于一种动态流转的经营过程,在转移交付、质物监管、滚动质押、物权竞合等方面必然会给商业银行的信贷资产安全带来一些不利的影响,从而可能产生纠纷.因此,本文着重探讨商...     

股权质押融资业务的法律风险与防范

股权质押融资作为新型的融资方式具有巨大的发展潜力,对我国银行拓展业务,充分利用股权这一静态财产的价值,促进资金融通,为企业发展提供资金具有重要作用。本文主要从法律的视角对银行开办股权质押融资业务的风险进行了分析,并对其风险防范提出了建议。     

统一授信存货质押模式中物流企业与融资企业的演化博弈分析

运用演化博弈论建立物流企业与融资企业信用风险的博弈模型,并考虑质物风险对演化的影响。通过数值分析发现融资企业信用风险的影响因素包括物流企业对违约的罚金、质押率、质物价格风险和声誉的价值,并据此提出风险管理对策。这对实际中物流企业的风险管理具有一定的借鉴意义。     

供应链金融中存货质押融资的收益共享契约研究

本文研究供应链金融中存货质押融资模式下收益共享契约的设计问题,即在需求不确定和银行风险(Downside-risk)规避的前提下,通过对契约合同中收益共享系数的范围控制以实现供应链的协调。本文首先给出了考虑银行利息支出成本的供应链收益共享契约模型,其次分析了银行下侧风险控制模型下的供应链内收益共享系数应满足的约束条件,最后得出银行风险规避系数对收益共享系数有一定影响,即当质押率处于一定范围内时,在银行下侧风险控制的影响下仍可得到使供应链协调的契约,当质押率大于这一范围时,供应链成员间无法达成有效契约协调,而当质押率小于这一范围时,银行风险规避对收益共享系数的约束不影响最终契约中该系数的范围。